Análisis de volumen
¿Qué es el análisis de volumen?
El análisis de volumen es el examen del número de acciones o contratos de un valor que se han negociado en un período de tiempo determinado. Los analistas técnicos utilizan el análisis de volumen como uno de los muchos factores que informan sus decisiones comerciales. Al analizar las tendencias en volumen junto con los movimientos de precios, los inversores pueden determinar la importancia de los cambios en el precio de un valor.
Conclusiones clave
- El análisis de volumen implica examinar los cambios relativos o absolutos en el volumen de negociación de un activo para hacer inferencias sobre los movimientos de precios futuros.
- El volumen puede ser un indicador de la fortaleza del mercado, ya que los mercados en alza con un volumen en aumento generalmente se consideran fuertes y saludables. Cuando los precios caen al aumentar el volumen, la tendencia se fortalece a la baja.
- Varias herramientas, como el índice de volumen positivo (PVI), emplean el volumen en el análisis técnico.
Comprensión del análisis de volumen
El análisis de volumen lo realizan todo tipo de analistas siguiendo valores específicos en los mercados financieros. Generalmente, el volumen se refiere al número de acciones negociadas por día. Conocer el volumen de operaciones de todo el mercado frente al volumen de una sola tenencia puede ser una comparación importante que ayude a los analistas a discernir las tendencias de volumen.
A menudo, los altos volúmenes de negociación pueden inferir mucho sobre la perspectiva de los inversores sobre un mercado o valor. Un aumento de precio significativo junto con un aumento de volumen significativo, por ejemplo, podría ser una señal creíble de una tendencia alcista continua o una reversión alcista. Por el contrario, una disminución significativa del precio con un aumento de volumen significativo puede apuntar a una tendencia bajista continua o una reversión de la tendencia bajista.
En general, puede ser importante para los analistas técnicos incluir gráficos de volumen en los diagramas de gráficos diarios. Los gráficos de volumen suelen estar disponibles debajo de un gráfico de velas estándar. Estos gráficos también suelen mostrar líneas de tendencia de medias móviles. La incorporación del volumen en una decisión comercial puede ayudar a un inversor a tener una visión más equilibrada de todos los factores generales del mercado que podrían influir en el precio de un valor, lo que ayuda al inversor a tomar una decisión más informada.
Indicadores de volumen
En el análisis técnico, hay dos indicadores populares diseñados específicamente para ayudar a los inversores que incorporan el volumen en sus decisiones comerciales. El índice de volumen positivo (PVI) y el índice de volumen negativo (NVI) fueron desarrollados por Paul Dysart en la década de 1930. Estos índices aumentaron en popularidad en 1975 cuando se discutieron en un libro de 1976 titulado «La lógica del mercado de valores» por Norman Fosback.
Tanto el PVI como el NVI se basan en el volumen de operaciones del día anterior y en el precio de mercado de un valor. Cuando el volumen de operaciones aumenta desde el día anterior, se ajusta el PVI. Cuando el volumen de operaciones disminuye con respecto al día anterior, se ajusta el NVI. Estos cálculos de índices básicos muestran cómo el volumen está afectando el precio.
Cuando el PVI aumenta o disminuye, significa que los cambios de precios están siendo impulsados por grandes volúmenes. Por el contrario, cuando el NVI aumenta o disminuye, significa que los precios están fluctuando con poco efecto del volumen.
Cálculo del índice de volumen positivo
Si el volumen actual es mayor que el volumen del día anterior:
Si el volumen actual es más bajo que el volumen del día anterior, el PVI no cambia.
Índice de volumen negativo
Si el volumen actual es menor que el volumen del día anterior:
NVI=NVIpagrmivIotus+(CPtoDay-CPymistmirDayCPymistmirDay)∗NVIpagrmivIotuswhere:NVIpagrmivIotus=The previous NVICPtoDay=Todunay’s closing priceCPpagrmivIotus=The previous closing price\ begin {alineado} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {anterior} + \ izquierda (\ frac {\ text {CP} _ {hoy} – \ text {CP} _ {ayer}} {\ texto {CP} _ {ayer}} \ derecha) * \ text {NVI} _ {anterior} \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {NVI} _ {anterior} = \ text {El NVI anterior } \\ & \ text {CP} _ {today} = \ text {Precio de cierre de hoy} \\ & \ text {CP} _ {previous} = \ text {Precio de cierre anterior} \\ \ end {alineado}NVI=NVIprevious+(CPyesterday
Si el volumen actual es más alto que el volumen del día anterior, el NVI no cambia. Muchos inversores creen que el ruido de las operaciones es un factor importante para el índice de volumen positivo. Por lo tanto, el índice de volumen negativo se sigue a menudo por su conocimiento de la actividad del mercado de los traders profesionales.