Aristócrata de dividendos
¿Qué es un aristócrata de dividendos?
Un aristócrata de los dividendos es una empresa que no solo paga un dividendo de manera constante a los accionistas, sino que aumenta anualmente el tamaño de su pago.
Una empresa puede considerarse una aristócrata de los dividendos si aumenta sus dividendos de manera constante durante al menos los últimos 25 años. Algunos aficionados a los aristócratas de los dividendos los clasifican de acuerdo con factores adicionales como el tamaño de la empresa y la liquidez.
Conclusiones clave
- Una empresa es una aristócrata de los dividendos si aumenta el dividendo que paga a los accionistas durante al menos 25 años consecutivos.
- Suelen ser empresas grandes y consolidadas que ya no disfrutan de un crecimiento sobrealimentado.
- La mayoría son en gran medida a prueba de recesión y disfrutan de beneficios constantes en los buenos y malos tiempos.
Entendiendo al aristócrata del dividendo
Las empresas que pueden mantener altos rendimientos de dividendos son relativamente raras y sus negocios suelen ser muy estables. Tienden a tener productos que son a prueba de recesión, lo que les permite seguir obteniendo ganancias y pagando dividendos incluso mientras otras empresas están luchando.
Por lo general, hay menos de 100 aristócratas de dividendos en un momento dado. En 2020, solo 64 aristócratas de dividendos figuraban entre los 500 de Standard & Poor’s. Se pueden encontrar en muchos sectores, incluidos el cuidado de la salud, el comercio minorista, el petróleo y el gas y la construcción.
47 años
El número de años consecutivos que Abbott Laboratories ha aumentado su dividendo.
Las empresas de nueva creación y los de alto vuelo en tecnología rara vez ofrecen dividendos. Sus equipos de gestión prefieren reinvertir las ganancias en las operaciones para ayudar a mantener un crecimiento superior al promedio. Algunas empresas incipientes incluso tienen pérdidas netas y no tienen efectivo disponible para pagar dividendos.
Las empresas grandes y establecidas con beneficios predecibles son mejores pagadores de dividendos en general. Muchos no disfrutan de un crecimiento sólido y regular o de un precio de las acciones en constante aumento. Estas empresas tienden a emitir dividendos regulares como una forma alternativa de recompensar a sus accionistas.
Ejemplos de aristócratas de dividendos
Los analistas tienen muchas formas de evaluar a los aristócratas de los dividendos como inversiones. Incluyen el crecimiento de los precios de las acciones de esas empresas a lo largo del tiempo, su resistencia a una recesión en el mercado de valores y sus expectativas de prosperidad futura. Eso significa que hay una jerarquía en constante cambio entre los aristócratas de los dividendos.
Forbes seleccionó a sus principales aristócratas de dividendos para 2020 en función de sus expectativas de los rendimientos futuros totales de las empresas. Tenga en cuenta que estas elecciones, en particular Exxon Mobil, se tomaron antes del colapso de los precios del petróleo en 2020 provocado por la propagación del nuevo coronavirus.
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Alianza de Botas Walgreens (WBA)
- AbbVie (ABBV)
Dos formas de rastrear el desempeño de estas acciones incluyen el índice S&P Dividend Aristocrats y el índice S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Identificación de otros pagadores de dividendos de calidad
En general, las empresas tienen políticas de dividendos que se dividen en tres categorías: una política de dividendos estable, una política de dividendos constante o una política de dividendos residuales.
- Si una empresa tiene una política de dividendos estable, el accionista puede esperar pagos de dividendos estables y predecibles cada año, independientemente de las fluctuaciones en las ganancias de la empresa.
- Si tiene una política de dividendos constante, la empresa paga un porcentaje de sus ganancias a los accionistas cada año, por lo que los inversores experimentan la volatilidad total de las ganancias de la empresa.
- Si tiene una política de dividendos residuales, la empresa paga en dividendos el dinero que queda después de haberse hecho cargo de sus gastos de capital y capital de trabajo.