Detección de fraudes de estados financieros
Tabla de contenido
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- ¿Qué es el fraude de estados financieros?
- Banderas rojas
- Detección
- La línea de fondo
El 2 de diciembre de 2001, el gigante energético Enron conmocionó al mundo con su bancarrota ampliamente publicitada después de que la empresa fuera arrestada por vehículos de propósito especial (SPV)fuera de balanceque ocultaban pasivos e inflaban ganancias. Pero a finales de 2000, The Wall Street Journalse enteró de los negocios turbios de la empresa, que finalmente llevaron a la quiebra más grande de la historia en Estados Unidos. Y después de que se asentó el polvo, se creó una nueva infraestructura reguladora para mitigar futuros tratos fraudulentos.
Conclusiones clave
- El fraude en los estados financieros ocurre cuando las corporaciones tergiversan o engañan a los inversionistas haciéndoles creer que son más rentables de lo que realmente son.
- La quiebra de Enron en 2001 condujo a la creación de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, que amplía los requisitos de presentación de informes para todas las empresas públicas estadounidenses.
- Los signos reveladores de fraude contable incluyen ingresos crecientes sin un crecimiento correspondiente en los flujos de efectivo, un crecimiento constante de las ventas mientras los competidores están luchando y un aumento significativo en el desempeño de una empresa dentro del período final del año fiscal.
- Existen algunos métodos para las inconsistencias, incluido el análisis de estados financieros vertical y horizontal o el uso de los activos totales como punto de referencia de comparación.
¿Qué es el fraude de estados financieros?
La Asociación de Examinadores de Fraude Certificados (ACFE) define el fraude contable como «engaño o tergiversación que un individuo o entidad hace sabiendo que la tergiversación podría resultar en algún beneficio no autorizado para el individuo o para la entidad o alguna otra parte». En pocas palabras, el fraude en los estados financieros ocurre cuando una empresa altera las cifras de sus estados financieros para que parezca más rentable de lo que realmente es, que es lo que sucedió en el caso de Enron.
El fraude en los estados financieros es una acción deliberada en la que un individuo «cocina los libros» para engañar a los inversores.
Según la ACFE, el fraude en los estados financieros es el tipo de fraude menos comúnen el mundo empresarial y representa solo el 10% de los casos detectados. Pero cuando ocurre, es el tipo de delito más costoso, lo que resulta en una pérdida promedio de $ 954,000. Compare esto con el tipo de fraude más común y menos costoso: la apropiación indebida de activos, que representa el 85% de los casos y una pérdida promedio de solo $ 100,000. Casi un tercio de todos los casos de fraude fueron el resultado de controles internos insuficientes. Aproximadamente la mitad de todos los fraudes reportados en el mundo se llevaron a cabo en los Estados Unidos y Canadá, con un total de 895 casos reportados o el 46%.
El FBI cuenta el fraude corporativo, incluido el fraude de estados financieros, entre las principales amenazas que contribuyen a los delitos de cuello blanco. La agencia afirma que la mayoría de los casos involucran esquemas contables donde los precios de las acciones, los datos financieros y otrosmétodos de valoración se manipulan para hacer que una empresa pública parezca más rentable.
Tipos de fraude de estados financieros
Y luego está la total fabricación de declaraciones. Esto, por ejemplo, ocurrió cuando el asesor de inversiones Bernie Madoff estafó colectivamente a unos 4.800 clientes de casi $ 65 mil millones mediante la realización de un elaborado esquema Ponzi que involucraba la falsificación total de estados de cuenta.
El fraude en los estados financieros puede tomar varias formas, que incluyen:
- Sobrevalorar los ingresos al registrar las ventas futuras esperadas
- Inflar el valor neto de un activo al no aplicar a sabiendas un programa de depreciación adecuado
- Ocultar obligaciones y / o pasivos del balance de una empresa
- Revelar incorrectamente transacciones con partes relacionadas y acuerdos de financiación estructurada
Otro tipo de fraude de estados financieros involucra prácticas contables de tarro de galletas, donde las empresas subestiman los ingresos en un período contable y los mantienen como reserva para períodos futuros con peores resultados, en un esfuerzo más amplio por atenuar la apariencia de volatilidad.
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 es una ley federal que amplía los requisitos de presentación de informes para todas las juntas directivas de empresas públicas de EE. UU., Administración y firmas de contabilidad pública. La Ley, a menudo abreviada como Sarbanes-Oxley o SOX, fue establecida por el Congreso para garantizar que las empresas informen sobre sus finanzas con honestidad y para proteger a los inversores.
Las reglas y políticas descritas en SOX son aplicadas por la Securities and Exchange Commission (SEC) y se enfocan ampliamente en las siguientes áreas principales:
- Responsabilidad Corporativa
- Mayor castigo penal
- Regulación contable
- Nuevas protecciones
La ley no es voluntaria, lo que significa que todas las empresas deben cumplir. Aquellos que no se adhieran a la están sujetos a multas, sanciones e incluso enjuiciamiento.
Banderas rojas de fraude de estados financieros
Las señales de alerta de los estados financieros pueden indicar prácticas potencialmente fraudulentas. Las señales de advertencia más comunes incluyen:
- Anomalías contables, como ingresos crecientes sin un crecimiento correspondiente en los flujos de efectivo.
- Crecimiento constante de las ventas mientras los competidores luchan.
- Un aumento significativo en el desempeño de una empresa dentro del período de informe final de un año fiscal.
- Métodos de depreciación y estimaciones de la vida útil de los activos que no se corresponden con los de la industria en general.
- Gobierno corporativo interno débil, que aumenta la probabilidad de que ocurra un fraude en los estados financieros sin control.
- Frecuencia desmesurada de transacciones complejas de terceros, muchas de las cuales no agregan valor tangible y pueden usarse para ocultar la deuda del balance.
- El reemplazo repentino de un auditor que resulta en la falta de papeleo.
- Una cantidad desproporcionada de compensación de gestión derivada de bonificaciones basadas en objetivos a corto plazo, que incentiva el fraude.
Métodos de detección de fraudes de estados financieros
Si bien es difícil detectar señales de alerta, el análisis de estados financieros vertical y horizontal introduce un enfoque sencillo para la detección de fraudes. El análisis vertical implica tomar cada elemento del estado de resultados como un porcentaje de los ingresos y comparar las tendencias año tras año que podrían ser una posible causa de preocupación.
También se puede aplicar un enfoque similar al balance, utilizando los activos totales como punto de referencia de comparación, para monitorear las desviaciones significativas de la actividad normal. El análisis horizontal implementa un enfoque similar, en el que en lugar de tener una cuenta que sirva como punto de referencia, la información financiera se representa como un porcentaje de las cifras de los años base.
El análisis comparativo de razones también ayuda a los analistas y auditores a detectar irregularidades contables. Al analizar los índices, la información sobre las ventas diarias en cuentas por cobrar, los múltiplos de apalancamiento y otras métricas vitales se puede determinar y analizar para detectar inconsistencias.
Un enfoque matemático conocido como modelo Beneish evalúa ocho razones para determinar la probabilidad de manipulación de las ganancias, incluida la calidad de los activos, la depreciación, el margen bruto y el apalancamiento. Después de combinar las variables en el modelo, se calcula una puntuación M. Un valor superior a -2,22 justifica una mayor investigación, mientras que una puntuación M inferior a -2,22 sugiere que la empresa no es un manipulador.
La línea de fondo
Las autoridades federales han promulgado leyes que garantizan que las empresas informen sus finanzas con sinceridad y, al mismo tiempo, protegen los mejores intereses de los inversores. Pero si bien existen protecciones, también ayuda a que los inversores sepan qué deben tener en cuenta al revisar los estados financieros de una empresa. Conocer las señales de alerta puede ayudar a las personas a detectar prácticas contables sin escrúpulos y estar un paso por delante de los malos actores que intentan ocultar pérdidas, lavar dinero o defraudar a inversores desprevenidos.