Sobregiro a la luz del día

¿Qué es el sobregiro a la luz del día?

Un sobregiro diurno ocurre cuando un banco retira más dinero del que tiene en su cuenta de la Reserva Federal para realizar un pago; el sobregiro debe liquidarse al final del día hábil.

Conclusiones clave

Con un sobregiro diurno, un banco transfiere neto más en un día de lo que tiene en sus reservas, una acción que se toma porque necesita hacer un pago.
Por lo general, los bancos liquidan los desequilibrios de reservas en el mercado de préstamos a un día, pero se produce un sobregiro diurno durante el horario comercial normal.
La Reserva Federal permite que algunos bancos realicen sobregiros siempre que los pagos recibidos les permitan reembolsar los fondos al final del día.
La posición financiera de un banco determina si la Reserva Federal le permitirá realizar un sobregiro, y mucho menos cuánto.

Comprensión del sobregiro a la luz del día

Los bancos de la Reserva Federal operan Fedwire, un sistema de pago que permite la liquidación de fondos entre miles de bancos. A algunos de estos bancos se les permite sobregirar sus cuentas en el entendimiento de que los pagos recibidos les permitirán reponer los fondos al final del día. Estos sobregiros se conocen como sobregiros intradiarios o sobregiros diurnos.

La Fed asigna diferentes límites de sobregiro a la luz del día en función de la posición financiera de un banco. A algunos bancos no se les permite sobregirar sus cuentas en absoluto, mientras que otros pueden sobregirar en un 187,5% de sus medidas de capital, una métrica que utiliza la Fed para analizar la capacidad de un banco para satisfacer los estándares de capital basados en el riesgo.

A los bancos se les cobra por los sobregiros diurnos como una forma de disuadirlos de depender demasiado de tales protecciones. Si bien los sobregiros diurnos ayudan a aumentar la liquidez y la eficiencia del sistema financiero, también podrían representar un riesgo sistémico. El riesgo es que demasiados bancos sobregiran sus cuentas al mismo tiempo, lo que afectaría el flujo de dinero a través del sistema financiero y la economía. Cuando un banco incurre en demasiados sobregiros a la luz del día, la Reserva Federal puede intervenir e imponer una supervisión adicional.

Normalmente, los bancos esperarán hasta el cierre de operaciones para liquidar los desequilibrios de reservas. Las facilidades crediticias brindan a las instituciones financieras acceso a fondos para satisfacer los requisitos de reserva, utilizando el mercado de préstamos a un día. Los bancos centrales también pueden utilizar facilidades crediticias para aumentar la liquidez durante períodos más largos. Por lo general, logran esto mediante el uso de servicios de subasta a plazo.

La Reserva Federal cobra una tarifa cuando un banco incurre en un sobregiro diurno, como una forma de disuadir a los bancos de tomar tal acción con demasiada frecuencia.

Ejemplo de sobregiro a la luz del día

Hipotéticamente, el Banco ABC podría tener $ 250 millones en activos, y la Reserva Federal exigiría que el banco mantuviera el 10%, o $ 25 millones, en reservas. Pero en un día determinado, es posible que el banco tenga que transferir $ 30 millones de sus diversas cuentas. Si transfiere esa cantidad, ha creado un sobregiro diurno de $ 5 millones que debe cubrir al final del día mediante un préstamo de la Reserva Federal, a cambio de una tarifa.