Método de valoración de reserva de anualidades de los comisionados (CARVM)
¿Qué significa CARVM?
El método de valoración de reserva de anualidades de los comisionados (CARVM) es un término que denota reservas de efectivo legales para anualidades. Se puede calcular de acuerdo con varios métodos diferentes. La reserva de efectivo de la anualidad debe ser mayor o igual al valor calculado por la CARVM. El CARVM es igual al mayor valor actual neto de todos los beneficios futuros garantizados.
Conclusiones clave
- El método de valoración de reserva de anualidades de los comisionados (CARVM) se refiere a las reservas de efectivo legales.
- Los CARVM no incluyen gastos ni caídas en la póliza.
- Los CARVM incluyen beneficios de no caducidad que exceden las primas.
Entendiendo CARVM
Los cálculos de CARVM no incluyen gastos ni caídas de pólizas. Sin embargo, incluyen cualquier beneficio de no caducidad que exceda las primas que se requieren en el futuro. Estas reservas deben ser mantenidas por cada asegurador de anualidades de acuerdo con la ley de cada estado en el que se ofrecen.
Cómo se usa y determina la CARVM
CARVM es básicamente una forma estandarizada para que los emisores de anualidades determinen el valor de las reservas al aclarar los supuestos y metodologías que cumplirán con la Ley de Valoración Estándar (SVL).
«Durante muchos años, los reguladores y la industria han luchado con el tema de aplicar un estándar de reserva uniforme a estos contratos, y en particular algunos de los beneficios garantizados en anualidades», dijo la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros en un informe de 2016. «Los enfoques actuales hacen suposiciones sobre el diseño del producto, el comportamiento de los titulares de contratos y las relaciones y condiciones económicas. La volatilidad económica observada en las últimas décadas, combinada con un aumento en la complejidad de estos productos, ha hecho intentos de utilizar estos enfoques para medir -Riesgo relacionado con menos éxito «.
Nuevas pautas
Las nuevas pautas establecidas por la NAIC «requieren que las reservas para los contratos que caen dentro de su alcance se basen en un piso mínimo determinado utilizando un escenario estándar (denominado Monto del escenario estándar) más el exceso sobre este piso mínimo, si lo hubiera, de una reserva, calculado utilizando una proyección de los activos y pasivos estimados que respaldan estos contratos en una amplia gama de escenarios de proyección generados estocásticamente y utilizando supuestos de estimación prudentes (denominados Monto de expectativa de cola condicional) «.
Los compradores o titulares de anualidades, a menos que sean contables o actuarios, no podrán determinar si la CARVM se ha utilizado correctamente en su contrato. De hecho, no se esperaría que tuvieran acceso a los números internos en los que se basan los cálculos.
Sin embargo, la NAIC, que representa a todos los comisionados de seguros estatales, requiere que las empresas que emiten estos contratos cumplan con sus métodos de valoración estándar. Cada comisión estatal de seguros tiene la tarea de supervisar a las aseguradoras que operan en su estado para asegurarse de que se sigan y apliquen correctamente las pautas para las valoraciones de las anualidades.