Banca en cadena

¿Qué es la banca en cadena?

La banca en cadena es una forma de gobernanza bancaria que se produce cuando un pequeño grupo de personas controla al menos tres bancos autorizados de forma independiente. En general, las partes controladoras son los accionistas mayoritarios o los jefes de direcciones entrelazadas. La banca en cadena como entidad ha disminuido junto con un aumento en la banca interestatal.

Comprensión de la banca en cadena

Los bancos en cadena se destacaron después del colapso de la bolsa de valores de 1929. Fueron populares porque distribuían el riesgo entre grupos de bancos, en lugar de concentrarlo en una sola entidad. Según un informe de 1931 realizado por un comité de la Reserva Federal, la banca en cadena surgió por primera vez en Dakota del Norte, donde un David H. Beecher compró un banco en 1884 y otro en 18871.

Posteriormente, esta forma de propiedad bancaria se hizo popular en el sur. A partir de 1896, la organización Witham compró una serie de bancos y controló casi 200 bancos en Nueva York, Nueva Jersey, Georgia y Florida treinta años después.

Una de las principales razones por las que la banca en cadena se arraigó en los estados del noroeste y sur es porque no permitían la banca sucursal. Nueva Jersey se convirtió en el primer estado en 1889 en establecer un precedente legal para el establecimiento de una corporación que se formó únicamente con el propósito de mantener acciones en otras compañías. Las organizaciones bancarias y los particulares se beneficiaron de esta ley para ampliar su propiedad de otras instituciones financieras.

La banca en cadena no es como la banca en sucursales, que implica realizar actividades bancarias (por ejemplo, aceptar depósitos o hacer préstamos) en instalaciones fuera de la oficina central del banco. La sucursal bancaria ha experimentado cambios significativos desde la década de 1980. También se diferencia de la banca grupal.

En la banca de grupo, existen varios bancos afiliados bajo una sola sociedad de cartera bancaria. En la banca en cadena, tres o más bancos funcionan de forma independiente sin los obstáculos tradicionales de una sociedad de cartera. Una sociedad de cartera bancaria es una sociedad matriz, una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad limitada que posee suficientes acciones con derecho a voto del banco original para controlar sus políticas y su gestión. Las actividades de los bancos separados dentro de la banca en cadena no se superponen (como ocurre ocasionalmente en una sociedad de cartera), por lo que los ingresos se maximizan tanto como sea posible.

Ventajas y desventajas de la banca en cadena

La principal ventaja de la banca en cadena es que limita el riesgo para los clientes. Si bien están constituidos de forma independiente, los bancos en cadena están conectados entre sí a través de una propiedad común. Esto asegura que el riesgo se distribuya entre múltiples instituciones y, en consecuencia, sea manejable. También permiten que las grandes organizaciones bancarias lleguen a comunidades pequeñas o desatendidas al tomar una participación en la propiedad de un banco que opera dentro de esa comunidad.

Otras ventajas de la banca en cadena incluyen la simplificación de las operaciones mediante economías de escala. Las instituciones financieras en un sistema bancario en cadena pueden otorgarse préstamos entre sí en términos relativamente laxos. También hay menos competencia entre bancos dentro del mismo grupo bancario en cadena. Por ejemplo, es poco probable que los bancos de un grupo compitan por clientes de la misma región geográfica.

Pero una menor competencia y menos riesgo también pueden tener un efecto adverso en los servicios bancarios de una región en particular porque limita la elección del cliente. Al inhibir la competencia y el riesgo, la banca en cadena también puede conducir a la centralización de servicios en manos de jugadores selectos. Las interrelaciones entre varios bancos en un sistema bancario en cadena significa que una quiebra en un banco puede provocar problemas en otras instituciones afiliadas a él.

Banca en cadena versus banca interestatal

La banca interestatal creció significativamente a mediados de la década de 1980, una época durante la cual las legislaturas estatales aprobaron nuevas leyes que permitían a las compañías tenedoras de bancos adquirir bancos fuera del estado de forma recíproca con otros estados. Como se señaló anteriormente, el aumento de la banca interestatal se ha correlacionado con una disminución de la banca en cadena.

La banca interestatal creció en tres fases. El primero comenzó en la década de 1980 con los bancos regionales, que se formaron cuando los bancos independientes más pequeños se fusionaron para crear bancos más grandes. Después de esto, la Ley de Banca Interestatal y Eficiencia de Ramas de Riegle-Neal permitió a los bancos que cumplían con los requisitos de capital adquirir bancos en cualquier otro estado después del 29 de septiembre de 1995. Estas leyes legislativas dieron como resultado el inicio de la banca interestatal a nivel nacional.

Banca en cadena y banca de inversión

La banca en cadena se diferencia de la banca de inversión en que los bancos de inversión crean capital mediante la suscripción de nuevos valores de deuda y de capital, ayudan en la venta de valores y facilitan fusiones y adquisiciones, reorganizaciones y operaciones de corredores, además de brindar orientación a los emisores con respecto a la emisión y colocación de stock. Los bancos de inversión son, por naturaleza, interestatales (e internacionales), dado que muchos acuerdos, que negocian los bancos de inversión, incluyen inversores de todo el mundo.

Muchos sistemas de banca de inversión son subsidiarias de firmas de alto nivel como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America y Deutsche Bank.

Ejemplos de banca en cadena

La banca en cadena se convirtió en un método popular para llegar a las comunidades rurales del Medio Oeste durante la década de 1970. Según el artículo de octubre de 1977 enEconomic Perspectives, Iowa tenía 30 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 87 bancos comerciales ubicados principalmente en condados rurales. Juntos, tenían aproximadamente $ 1.2 mil millones en depósitos de bancos comerciales. Illinois tenía 40 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 197 bancos comerciales, lo que representa una quinta parte del número total de bancos en el estado. Estos bancos tenían relaciones complejas entrelazadas con la alta dirección compartida y los miembros del directorio y se concedían préstamos entre ellos.