Exposición a las ganancias de capital (CGE)
¿Qué es la exposición a las ganancias de capital?
La exposición a las ganancias de capital es una evaluación de la medida en que los activos de un fondo de acciones u otros fondos de inversión similares se han apreciado o depreciado. La exposición a las ganancias de capital puede tener implicaciones fiscales para los inversores.
Comprensión de la exposición a las ganancias de capital (CGE)
La exposición positiva a las ganancias de capital significaría que los activos del fondo se han revalorizado y que los accionistas tendrán que pagar impuestos sobre las ganancias realizadas sobre los activos revalorizados. La exposición negativa significa que el fondo tiene un arrastre de pérdidas que puede amortiguar algunas de las ganancias de capital.
Calculado como:
Por ejemplo, un fondo de acciones con un millón de acciones actualmente tiene activos por un valor total de $ 100 millones. Hace seis meses, los activos solo valían 50 millones de dólares y el fondo todavía tiene pérdidas por valor de 10 millones de dólares que se pueden transferir. En este caso, la exposición a las ganancias de capital es del 40% o, en otras palabras, si el administrador del fondo se da cuenta de las ganancias, cada inversor tendrá que pagar impuestos sobre una ganancia de capital de $ 40.
Ganancia capital
La ganancia de capital es un aumento en el valor de un activo de capital (inversión o bienes raíces) que le otorga un valor superior al precio de compra. La ganancia no se realiza hasta que se vende el activo. Una ganancia de capital puede ser a corto plazo (un año o menos) o largo plazo (más de un año) y debe declararse en el impuesto sobre la renta.
Si bien las ganancias de capital generalmente se asocian con acciones y fondos debido a su inherente volatilidad de precios, puede ocurrir una ganancia de capital en cualquier valor que se venda a un precio más alto que el precio de compra que se pagó por él. Las ganancias y pérdidas de capital realizadas se producen cuando se vende un activo, lo que desencadena un hecho imponible. Las ganancias y pérdidas no realizadas, a veces denominadas ganancias y pérdidas en papel, reflejan un aumento o disminución en el valor de una inversión, pero aún no han provocado un hecho imponible.
Seincurre en una pérdida de capital cuando hay una disminución en el valor del activo de capital en comparación con el precio de compra de un activo.
Impuesto sobre las ganancias de capital
Un impuesto sobre las ganancias de capital es un impuesto sobre la ganancia obtenida en la venta de un activo que no forma parte del inventario que fue mayor que la cantidad obtenida en la venta. Las ganancias de capital más comunes se obtienen de la venta de acciones, bonos, metales preciosos y propiedades. No todos los países implementan un impuesto a las ganancias de capital, y la mayoría tiene diferentes tasas impositivas para individuos y corporaciones.
El estado cobra impuestos sobre las transacciones, dividendos y ganancias de capital en el mercado de valores. Sin embargo, estas obligaciones fiscales pueden variar de una jurisdicción a otra.
En los Estados Unidos, con ciertas excepciones, los individuos y las corporaciones pagan impuestos sobre la renta sobre el total neto de todas sus ganancias de capital. Las ganancias de capital a corto plazo se gravan a una tasa más alta: la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta. La tasa impositiva para las personas sobre las «ganancias de capital a largo plazo», que son ganancias sobre activos que se han mantenido durante más de un año antes de ser vendidos, es más baja que la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta y, en algunos tramos impositivos, no existe impuesto adeudado sobre dichas ganancias.