Analista colegiado de inversiones alternativas (CAIA)
¿Qué es un analista colegiado de inversiones alternativas (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) es una designación profesional otorgada por la Chartered Alternative Investment Analyst Association a los candidatos que han completado los exámenes de Nivel I y Nivel II. La Asociación Colegiada de Analistas de Inversiones Alternativas ha establecido la designación de CAIA para certificar que los titulares han cumplido con el estándar educativo de la asociación para especialistas en el área de inversiones alternativas. Las inversiones alternativas que un analista colegiado de inversiones alternativas está capacitado para evaluar incluyen fondos de cobertura, capital de riesgo, capital privado, fondos de fondos, derivados e inversiones inmobiliarias.
Conclusiones clave
- Los analistas colegiados de inversiones alternativas están capacitados para evaluar inversiones alternativas, como fondos de cobertura, capital de riesgo y capital privado.
- Una designación CAIA también es útil para las personas que administran libros de derivados o mesas de negociación.
- Aunque el CFA incluye inversiones alternativas, la cobertura de CAIA es más profunda.
Comprensión del analista de inversión alternativa colegiado (CAIA)
La designación de Chartered Alternative Investment Analyst está destinada a profesionales financieros que trabajarán principalmente en el espacio de inversión alternativa. Esto generalmente significa personas que trabajan para fondos de cobertura y capital privado, aunque una designación CAIA también es útil para las personas que trabajan para instituciones financieras tradicionales en roles no tradicionales, como los que administran el libro de derivados o la mesa de negociación.
Requisitos para la designación de analista de inversión alternativa colegiado
Para recibir la designación, las personas deben tener al menos un año de experiencia profesional y una licenciatura en los EE. UU. Y deben aprobar un plan de estudios de dos niveles que incluye temas que van desde el análisis cualitativo y las teorías comerciales de inversiones alternativas hasta la indexación y la evaluación comparativa. El examen de Nivel I incluye 200 preguntas de opción múltiple sobre:
- Normas y ética profesionales
- Los fondos de cobertura
- Introducción a las inversiones alternativas
- Capital privado
- Gestión de riesgos y gestión de carteras
- Productos estructurados
- Activos reales
El examen de Nivel II incluye 100 preguntas de opción múltiple y tres conjuntos de preguntas de desarrollo. Las preguntas se actualizan cada año para reflejar el progreso de la industria. Las preguntas cubren:
- Materias primas
- Normas y ética profesional
- Capital privado
- Asignación de activos e inversores institucionales
- Productos estructurados
- Fondos de cobertura y futuros gestionados
- Activos reales
Los exámenes se administran en marzo y septiembre, y la Chartered Alternative Investment Analyst Association recomienda al menos 200 horas de estudio.
El costo de inscripción es de $ 400 y la inscripción al examen de Nivel I y Nivel II es de $ 1,250 por cada examen. Una vez certificado, hay cuotas anuales de membresía de $ 350 por un año o $ 650 por dos años, y una herramienta de autoevaluación que debe completarse cada tres años para mantener la designación. Los que se inscriban temprano y los miembros de ciertas organizaciones asociadas pueden calificar para becas o descuentos para ayudar a sufragar el costo de inscripción y presentarse a los exámenes de Nivel I y Nivel II.
Diferencias entre la CAIA y la CFA
De manera similar a obtener la designación de Analista Financiero Colegiado (CFA), poseer la designación CAIA brinda a las personas acceso a trabajos, capítulos de miembros y fuentes de educación. Debido a que el alcance de las inversiones alternativas es dramáticamente diferente al de las inversiones convencionales, como acciones, bonos, fondos mutuos y fondos negociables en bolsa, la designación CAIA se creó para distinguir a las personas que están mejor calificadas para lidiar con esta clase de inversiones.. El CFA incluye contenido sobre inversiones alternativas, pero el CAIA profundiza mucho más en el tema y los métodos de valoración específicos de cada uno.
De los dos, el CFA se considera la designación más difícil de obtener, ya que los exámenes cubren más contenido e históricamente han tenido tasas de aprobación más bajas que los exámenes CAIA. En general, el CFA se considera una excelente designación general para la industria financiera, pero el CAIA puede marcar la diferencia en áreas de nicho de las finanzas como el capital privado o los fondos de cobertura.