Índice de base amplia

¿Qué es un índice de base amplia?

Un índice de base amplia está diseñado para reflejar el movimiento de un grupo de acciones o de todo un mercado.

El índice de base amplia con la menor cantidad de acciones es el Dow Jones Industrial Average (DJIA), con solo 30 acciones incluidas en el índice. Uno de los más importantes es el índice de mercado total de Wilshire 5000. Otros ejemplos de índices de base amplia incluyen el índice S&P 500, el índice Russell 3000, el índice AMEX Major Market y el índice compuesto NASDAQ.

Comprensión de los índices de base amplia

Un índice es una herramienta que se utiliza para rastrear el desempeño en una canasta de acciones. La metodología utilizada para calcular un índice puede variar, pero el propósito final de cada uno es tener un punto de referencia para ver los movimientos de precios promedio del grupo durante un período de tiempo. Los inversores que deseen el máximo beneficio de la fondos indexados, que se componen de las acciones del índice.

Los valores basados ​​en índices de base amplia, como los fondos indexados, permiten a los inversores poseer efectivamente la misma canasta de acciones contenidas en un índice importante al tiempo que comprometen cantidades relativamente pequeñas de capital. Un ejemplo es el ETF llamado índice S&P 500, pero el costo de cada acción es una fracción del costo de comprar las quinientas acciones a la vez.

Ejemplos de índices de base amplia

El Promedio Industrial Dow Jones, que es mencionado regularmente por los comentaristas de noticias que cubren el mercado de valores, tiene uno de los números más bajos de acciones entre los índices de base amplia. También es el segundo índice del mercado estadounidense más antiguo después del  Dow Jones Transportation Average (DJTA). Si bien el promedio de transporte (inicialmente conocido como Dow Jones Railroad Average) se publicó por primera vez en 1884, el promedio industrial no se calculó hasta 1896.

La parte «industrial» del nombre es en gran parte histórica, ya que muchos de los componentes modernos tienen poco que ver con la industria pesada de finales del siglo XIX. Inicialmente fue concebido por el  editor delWall Street Journal y cofundador de Dow Jones & Company, Charles Dow. Ahora es propiedad de S&P Dow Jones Indices, que es propiedad mayoritaria de S&P Global.

El promedio industrial es el más conocido de los promedios Dow, que llevan el nombre de Dow y uno de sus socios comerciales, el estadístico Edward Jones. Aunque está diseñado para reflejar la fortaleza de laeconomía estadounidense, el desempeño del índice está fuertemente influenciado por informes corporativos y económicos globales, así como por eventos políticos nacionales y extranjeros. La guerra, el terrorismo y los desastres naturales también pueden afectar al Dow.

Wilshire Associates, una empresa de gestión de inversiones, inició el Wilshire 5000 Total Market Index  en 1974, nombrándolo por el número aproximado de emisiones que incluía en ese momento. Fue rebautizado como «Dow Jones Wilshire 5000» en abril de 2004, después de que Dow Jones & Company asumiera la responsabilidad de su cálculo y mantenimiento. El 31 de marzo de 2009, el índice volvió al nombre de Wilshire 5000 cuando Wilshire Associates rescindió su trato con Dow Jones.

Si bien el índice de mercado total original de Wilshire 5000 tenía aproximadamente 5,000 acciones, la lista se ha reducido para incluir alrededor de 3,500 acciones en la actualidad. Al igual que el S&P 500, el índice se calcula utilizando unametodología ponderada por valor de mercado, lo que significa que las empresas más grandes tendrán una mayor influencia en el rendimiento del índice en comparación con las más pequeñas. El Dow Jones Industrial Average, por otro lado, está ponderado por precio y las acciones de mayor precio tienen más influencia en el índice en comparación con las acciones de bajo precio.