Las mayores firmas de capital privado de la India
India es una nación de mercado emergente en crecimiento con recursos sin explotar y una de capital privado y capital de riesgo. El tamaño medio de las inversiones creció sustancialmente, mientras que los principales sectores fueron la banca, los seguros y las finanzas y la tecnología de consumo. El sector inmobiliario y de infraestructura, telecomunicaciones y TI también fueron sectores que mostraron un crecimiento significativo del capital privado.
Conclusiones clave:
- India ha atraído miles de millones de dólares a diversas industrias, como la salud y la tecnología.
- The Carlyle Group había invertido más de $ 2.5 mil millones en India al 31 de marzo de 2020.
- Warburg Pincus invirtió $ 50 millones en 2019 en Perfios Software Solutions junto con Bessemer Venture Partners.
- Warburg Pincus también invirtió recientemente $ 95 millones en una compañía de financiamiento de viviendas asequibles impulsada por la tecnología junto con Orange Clove Investments BV.
Entendiendo la India y la inversión de capital privado
El capital privado es dinero recaudado para financiar una empresa a través de fuentes privadas en lugar de emitir acciones a través de una oferta pública inicial (OPI), que se denomina capital público.
El año 2019 fue un año récord para el capital privado en India. Las inversiones de capital privado y capital riesgo aumentaron a su nivel más alto en la última década con $ 45.1 mil millones, según el Informe de capital privado de India 2020 de Bain & Company.
Los sectores más populares para la inversión son banca, servicios financieros y seguros (BFSI) y tecnología de consumo, pero la inversión también es alta para bienes raíces e infraestructura, telecomunicaciones y servicios habilitados para tecnologías de la información y la información ( ITES). India también experimentó un número decreciente de salidas a lo largo del año debido a menos oportunidades de salida y un entorno macroeconómico débil.
Se espera que la epidemia de COVID-19 provoque una caída a corto plazo en la actividad inversora, como es el caso a nivel mundial. Sin embargo, esto podría presentar oportunidades para los inversores, según Bain & Company, particularmente en software como servicio (Saas) y tecnologías intersectoriales.
India y la inversión de capital privado
La introducción y participación de las empresas de capital privado ha sido una fuerza para inyectar el alma muy necesaria en una serie de sectores que anteriormente dependían de dólares estatales, lo que limita el financiamiento privado y la innovación. La inversión de capital privado en empresas, como hospitales y tecnología, mejora la calidad de los servicios prestados y fomenta una mejor gestión empresarial por parte de los responsables de la toma de decisiones que buscan inversiones adicionales.
En diciembre de 2020, India tenía aproximadamente 125 empresas de capital privado especializadas en una variedad de sectores e inversiones. Las empresas de capital privado están ubicadas solo en ciudades de nivel 1. En India, Mumbai es un centro importante. Aquí están las cinco principales firmas de capital privado en India, según The WallStreet School, India.
Las 5 principales empresas de capital privado de la India
1. El Grupo Carlyle
Carlyle Group se fundó en 1987 y es una de las empresas de capital privado más grandes del mundo. El grupo ha invertido más de $ 200 mil millones a nivel mundial con un enfoque en los sectores de consumo, salud y manufactura. El grupo no invierte mucho en bienes raíces.
En mayo de 2020, The Carlyle Group adquirió cerca de una participación del 75% enSeQuent Scientific Limited, la empresa de salud animal más grande de la India. El Grupo Carlyle tiene un historial bien establecido de inversión en el sector de la salud. Ha invertido en Medanta Medicity Hospital en la región de la capital nacional de Delhi, y Metropolis Healthcare, que opera una cadena de centros de diagnóstico y laboratorios. Carlyle había invertido más de $ 2.5 mil millones en India al 31 de marzo de 2020. Otras inversiones notables incluyen SBI Life, SBI Card, HDFC, India Infoline, Delhivery y PNB Housing Finance.
2. Warburg Pincus
Fundada en 1966, Warburg Pincus es una firma de capital privado con sede en Nueva York con más de $ 60 mil millones en activos bajo administración. La compañía invierte en los sectores de SaaS, datos e información y fintech a nivel mundial con inversiones en Ant Financial, Varo Money, FIS, Interactive Data Corporation (IDC), Avalara, iParadigms, Sagent (anteriormente Fiserv Lending), Reorg Research y Trax.
En noviembre de 2019, Warburg Pincus y Bessemer Venture Partners invirtieron en Perfios Software Solutions, un actor líder en software de tecnología financiera, por una suma de aproximadamente 50 millones de dólares. En octubre de 2020, la empresa, junto con su filial Orange Clove Investments BV, invirtió $ 95 millones en Home First Finance Company India Ltd, una empresa de financiación de viviendas asequibles impulsada por la tecnología que ofrece préstamos hipotecarios a clientes de ingresos bajos y medios que están construyendo o comprando sus primeras viviendas.
3. Bain Capital
Bain Capital fue fundada en 1984 y tiene su sede en Boston, Mass. Es una firma líder de inversión privada de múltiples activos que invierte en todos los sectores. En 2019, según Mint, Amit Chandra, director gerente y presidente de Bain Capital India, anunció que Bain Capital invertiría mil millones de dólares en empresas indias durante los siguientes tres años. Bain Capital ha invertido 2.500 millones de dólares en India desde 2012. La empresa ha invertido en Axis Bank, Genpact, Hero MotoCorp Ltd, Emcure Pharmaceuticals Ltd, la división de servicios financieros de Larsen and Toubro Ltd (L&T), L&T Finance Holdings Ltd, y en el proveedor de servicios de ingeniería. Servicios globales de QuEST.
4. Capital de crecimiento de TPG
TPG Growth Capital fue fundada en 1992. La firma tiene más de $ 70 mil millones en activos bajo administración y ha invertido casi $ 2 mil millones en India. El área de enfoque principal del crecimiento de TPG son los activos en dificultades.
Según Forbes, el primer acuerdo de TPG fue comprar la entonces en quiebra Continental Airlines en 1993. En mayo de 2018, TPG y Shriram Group vendieron Vishal Mega Mart (anteriormente Vishal Retail) por una suma no revelada, y TPG experimentó uno de los mayores años de inversiones en India en 2018. TPG en India despliega capital en todas las categorías: TPG Capital administra transacciones y adquisiciones ;TPG Growth gestiona el mercado intermedio y la plataforma de inversión de capital de crecimiento, TPG Rise es una plataforma de impacto social y Asia Healthcare Holdings es la plataforma de atención médica de TPG. TPG se enfoca en los sectores de salud, consumo, servicios financieros y tecnología, y medios y telecomunicaciones para inversiones.
5. CVC Capital Partners
Fundada en 1981, CVC Capital Partners tiene activos totales bajo administración de alrededor de $ 75 mil millones. La primera inversión de CVC en India fue tan reciente como 2018. El grupo adquirió la firma de servicios legales empresariales UnitedLex BPO Private Limited.
En Asia en general, la empresa se centra en los principales sectores de consumo y servicios. En abril de 2020, según VCCircle, CVC había recaudado $ 15 mil millones de compromisos en sus fondos de Asia Pacífico para 65 inversiones en diversas industrias.