ETF de India
¿Qué es un ETF de India?
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de la India es un instrumento financiero diseñado para realizar un seguimiento del rendimiento de una cesta de valores que cotizan en una bolsa de valores de la India. Un ETF de India puede reflejar los rendimientos de un índice importante, grupo de sectores o diferentes tamaños de capitalización, proporcionando a los inversores una amplia exposición a la floreciente economía india, o un segmento de ella, a través de un activo diversificado.
Hay bastantes bolsas que operan en la India, siendo la más popular la Bolsa Nacional de Valores de la India (NSE). El NSE, uno de los más grandes del mundo en términos de transacciones, brinda acceso a las acciones más negociadas en la India, así como a diferentes índices para que los ETF los rastreen, incluido el NIFTY 50, una colección de los valores más grandes y líquidos que cotizan. en el país.
Conclusiones clave
- Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de la India realiza un seguimiento del rendimiento colectivo de los valores que cotizan en una bolsa de valores de la India.
- Proporciona a los inversores una amplia exposición a la floreciente economía india, o un segmento de ella, a través de un activo diversificado.
- Los índices de seguimiento de estos ETF van desde los que cubren las acciones clásicas de gran capitalización hasta las empresas más pequeñas, las acciones de consumo y las empresas de propiedad estatal anterior.
- India es más segura que muchos otros destinos de mercados emergentes, pero aún presenta riesgos de inversión mucho más altos que las economías maduras.
Comprensión de un ETF de India
India es uno de los mercados más buscados por los inversores, aunque invertir en el país no es particularmente fácil. La selección de valores allí es una tarea difícil reservada para aquellos con un conocimiento decente de las empresas nacionales, la dinámica local y un considerable apetito por el riesgo. También está plagado de problemas: invertir directamente en India requiere superar obstáculos regulatorios desafiantes, mientras que tomar la ruta offshore comprando certificados de depósito (ADR) globales y estadounidenses conlleva una serie de implicaciones legales y fiscales desfavorables.
Eso deja a los ETF como posiblemente la mejor manera de acceder a la India. Estos vehículos de bajo costo se cotizan en bolsas, se negocian a lo largo del día como acciones ordinarias y, por lo general, se gestionan de forma pasiva, lo que significa que su objetivo es replicar el rendimiento de un mercado de valores amplio o un sector o tendencia específicos, en lugar de seleccionar a los ganadores individuales que refleja las tenencias de un índice designado: una cartera hipotética de valores que representan un mercado en particular o un segmento del mismo.
En febrero de 2021, hay 12 ETF invertidos en acciones indias, según ETFdb.com. Una gran parte de ellos sigue el MSCI India o el NIFTY 50, índices con un sesgo de gran empresa. Otros se centran en áreas más específicas, como las de pequeña capitalización, las acciones de consumo y las empresas de propiedad estatal anterior.
Los inversores también pueden exponerse a la India a través de fondos de mercados emergentes y ETF BRIC, que tienden a presentar un alto porcentaje de las acciones del país.
Ejemplo de un ETF indio
Con activos bajo administración (AUM) de $ 5.3 mil millones a febrero de 2021, el ETF iShares MSCI India (INDA ) es, con mucho, el ETF más grande que opera en India. INDA tiene como objetivo proporcionar un rendimiento similar al índice MSCI India, cuyos 84 componentes representan aproximadamente el 85 por ciento del mercado de valores indio.
El fondo se inclina hacia las finanzas y tiene unRELIANCE. NS ) domina la asignación de acciones individuales más importantes con una ponderación del 9 por ciento.
Beneficios de un ETF de India
India alberga al 18 por ciento de la población mundial, tiene la tercera rendimientos deliciosos para los inversores con participaciones en ellas.
Todas las señales apuntan a un crecimiento aún más alto del producto interno bruto (GPD) de un solo dígito durante los próximos años. Los expertos esperan una mayor adopción de plataformas de pago electrónico, el crecimiento de un grupo de ingresos medios y un mayor gasto de los consumidores para fortalecer la economía que ya está en auge y, por extensión, su mercado de valores.
Importante
La economía de la India es mejor conocida por su trabajo basado en el conocimiento, como tecnología de la información, finanzas y atención médica.
Durante la próxima década, los expertos confían en que los sectores financiero, de consumo discrecional y de tecnología, en particular, respaldarán rendimientos superiores a la media. Eso es un buen augurio para el rendimiento de los ETF de India.
Críticas a un ETF de India
Las políticas económicas liberales de la India y la democracia parlamentaria de larga data significan que se la considera un destino de inversión más seguro que muchas de sus regiones vecinas. Sin embargo, sigue siendo un mercado emergente y, por lo tanto, conlleva un riesgo más alto que los mercados más maduros. Las recompensas potenciales son enormes, pero también lo son las posibilidades de registrar grandes pérdidas.
Bajo el mandato del primer ministro Narendra Modi, India está llevando a cabo una serie de programas ambiciosos, incluida la desmonetización, la implementación de un impuesto sobre bienes y servicios (GST) y el desapalancamiento empresarial, cada uno de los cuales podría desencadenar una desaceleración.
Además, la nación enfrenta una batalla cuesta arriba en la transición de un mercado emergente a una economía desarrollada. El país debe mejorar la economía, pero también las políticas públicas, las relaciones internacionales, los derechos humanos y la infraestructura básica. No abordar cada segmento podría resultar en una retirada de los inversores extranjeros, una ralentización del crecimiento económico y caídas en el mercado de valores.
También vale la pena tener en cuenta que cualquier retorno generado por estos vehículos podría verse reducido por tarifas más elevadas de lo habitual. Las inversiones internacionales enfrentan mayores costos de cambio y tarifas de corretaje, lo que significa que los ETF que atienden al mercado indio cobran índices de gastos más altos que la mayoría de los fondos nacionales.
Consideraciones Especiales
Riesgo de cambio
Muchos inversores subestiman los efectos que las fluctuaciones monetarias pueden tener en los rendimientos totales. Cuando tiene una participación en un negocio offshore, también está apostando por su moneda.
Desafortunadamente, la rupia india ha tenido un desempeño inferior al de otras monedas importantes del mundo durante las últimas décadas. Una moneda débil impulsa las ambiciones exportadoras del país , lo que ayuda a las empresas indias a vender productos a nivel internacional. También se come la rentabilidad de los inversores extranjeros.
Muchos ETF de India se negocian en dólares estadounidenses. Sin embargo, todavía están expuestos al riesgo cambiario de sus valores subyacentes.
Durante los períodos de fortaleza del dólar y depreciación de la rupia, podría ser sensato explorar la posibilidad de invertir en un ETF que cubra el riesgo cambiario. El objetivo de estos vehículos es ofrecer a los inversores un rendimiento más cercano a los rendimientos en moneda local de los índices bursátiles de un país.