Cinturones y tirantes
¿Qué es cinturón y tirantes?
En finanzas, «cinturón y tirantes» es una frase coloquial que se utiliza para describir prácticas crediticias conservadoras.
Se basa en la idea de que usar un cinturón y tirantes le da al usuario dos métodos redundantes para sostener sus pantalones. Por analogía, los banqueros cautelosos buscarán capas redundantes de mitigación de riesgos al decidir si otorgan préstamos a sus clientes.
Conclusiones clave
- La frase «cinturón y tirantes» se utiliza para describir prácticas crediticias conservadoras.
- Dependiendo del contexto, puede tener connotaciones positivas o negativas.
- Los estándares crediticios generalmente fluctúan con el tiempo, volviéndose más estrictos luego de períodos de estrés como la crisis financiera de 2007-2008.
Entendiendo el cinturón y los tirantes
La frase cinturón y tirantes se ha utilizado para describir a los banqueros que exigen que las políticas de préstamos se cumplan de manera muy estricta. De manera más general, describe una actitud de querer que se implementen varios niveles de procedimientos de seguridad para minimizar el riesgo. Aunque el término puede usarse de manera complementaria para describir a un prestamista prudente y honesto, también puede transmitir el ridículo de comportamientos considerados demasiado conservadores.
Después de la crisis financiera de 2007-2008, en la que los mercados se vieron afectados por una grave contracción crediticia, muchos bancos adoptaron un enfoque de cinturón y tirantes con respecto a la selección de posibles prestatarios. Los solicitantes de préstamos tenían que pasar por varias etapas de verificación de ingresos y requisitos de reserva de pago para calificar para los préstamos. Aunque este nivel de conservadurismo puede haber sido excesivamente estricto, en muchos sentidos fue lo opuesto a las prácticas de préstamos de alto riesgo que contribuyeron a la reciente crisis financiera.
Cinturones y tirantes
Esta frase apareció en el Wall Street Journal con respecto a Robert Rubin, quien se desempeñó como secretario del Tesoro en la administración Clinton a fines de la década de 1990. Cuando se le preguntó sobre su enfoque para el cumplimiento de las regulaciones relacionadas con el cabildeo después de asumir un nuevo rol como director de Citigroup (C), Rubin respondió que la compañía «… sería cinturones y tirantes con respecto a esos».
Ejemplo del mundo real de cinturones y tirantes
La frase cinturón y tirantes a menudo surge en las discusiones en torno al aumento de las restricciones a las prácticas crediticias. Un ejemplo reciente de este tipo se puede encontrar en el mercado inmobiliario canadiense, con la introducción de reglas hipotecarias más estrictas por parte del gobierno canadiense en enero de 2018.
Bajo estas nuevas reglas, los bancos canadienses debían comenzar a evaluar a los nuevos solicitantes de hipotecas utilizando una metodología adicional de » prueba de estrés «. Según los términos de este nuevo criterio, los bancos debían evaluar la capacidad de pago del prestatario utilizando el mayor de a) su tasa contractual más un 2% adicional de interés, yb) los cinco últimos del Banco de Canadá (BOC) Tasa de referencia anual.
La intención detrás de esta nueva regla era probar si los prestatarios canadienses podrían absorber los posibles aumentos de los costos de sus hipotecas, en caso de que subieran las tasas de interés. El cambio de reglas se produjo en un contexto en el que las tasas de interés habían estado cayendo, en promedio, durante varios años consecutivos. La mayoría de los observadores de las nuevas reglas las vieron como un ejemplo de banca con cinturones y tirantes. Algunos acogieron con satisfacción los estándares más conservadores, mientras que otros los consideraron innecesariamente restrictivos.