Cómo convertirse en su propio analista de acciones

Tabla de contenido

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• El análisis de existencias es un proceso
• Lo mejor es empezar donde está
• Qué analizar
• Análisis de la Indústria
• Análisis del modelo de negocio
• Fuerza financiera
• Calidad de gestión
• Análisis de crecimiento
• Valoraciones
• Precio objetivo
• La línea de fondo

Nadie le pide que se convierta en su propio médico o en su propio abogado, entonces, ¿por qué alguien debería pedirle que se convierta en su propio analista de acciones? A algunas personas les gusta empezar a cocinar simplemente porque disfrutan haciéndolo. Del mismo modo, hay personas como Warren Buffett que disfrutan del proceso de realizar inversiones.

Por lo tanto, si usted es un inversor al que le gusta ser autosuficiente, debería considerar convertirse en su propio analista de acciones. Con un gran signo de interrogación sobre algunos analistas sobre su credibilidad, siempre es mejor aprender a manejar por sí mismo. Siga leyendo para descubrir cómo usted también puede pensar como un analista, incluso cuando está sentado en casa.

El análisis de existencias es un proceso

No importa si es un inversor que busca crecimiento o valor, el primer paso para pensar como un analista es desarrollar una mente inquisitiva. Necesita saber qué comprar o vender a qué precio. Los analistas suelen centrarse en una industria o sector en particular. Dentro de ese sector en particular, se enfocan en empresas seleccionadas. El objetivo de un analista es sondear profundamente los asuntos de las empresas en su lista. Lo hacen analizando los estados financieros y toda la demás información disponible sobre la empresa. Para cotejar los hechos, los analistas también investigan los asuntos de los proveedores, clientes y competidores de una empresa. Algunos analistas también visitan la empresa e interactúan con su dirección para conocer de primera mano el funcionamiento de la empresa. Poco a poco, los analistas profesionales unen todos los puntos para obtener una imagen completa.

Antes de realizar cualquier inversión, debe hacer su propia investigación. Siempre es mejor investigar varias acciones en la misma industria, para que tenga un análisis comparativo. El acceso a la información no suele ser un problema. La mayor limitación para convertirse en su propio analista de acciones es el tiempo. Es posible que los inversores minoristas que tienen muchas otras cosas que hacer no puedan dedicar tanto tiempo como los analistas de seguridad profesionales. Sin embargo, seguramente puede tomar solo una o dos empresas, al principio, para probar qué tan bien puede analizarlas. Eso le ayudaría a comprender el proceso. Con más experiencia y tiempo, puede pensar en poner más acciones bajo su lente.

Lo mejor es empezar donde está

Revisar los informes de los analistas es la mejor manera de comenzar su propio análisis. De esa manera, ahorrará mucho tiempo al reducir el trabajo preliminar. No tiene que seguir ciegamente las recomendaciones de venta o compra que hacen los analistas, pero puede leer sus informes de investigación para obtener una descripción general rápida de la empresa, incluidas sus fortalezas y debilidades, principales competidores, perspectivas de la industria y perspectivas futuras. Los informes de los analistas están cargados de información y leer los informes de diferentes analistas simultáneamente le ayudaría a identificar el hilo conductor. Las opiniones pueden diferir, pero los hechos básicos en todos los informes son comunes.

Además, puede echar un vistazo más de cerca a las previsiones de ganancias de diferentes analistas, que en última instancia determinan sus recomendaciones de compra o venta. Diferentes analistas pueden establecer diferentes precios objetivo para la misma acción. Siempre busque las razones al leer los informes de los analistas. ¿Cuál habría sido su opinión sobre el stock actual con la misma información? ¿Ninguna pista? Luego continúe con el siguiente paso.

Qué analizar

Para llegar a su propia conclusión confiable sobre una acción, debe comprender los distintos pasos involucrados en el análisis de existencias. Algunos analistas siguen una estrategia de arriba hacia abajo, comenzando con una industria y luego localizando una empresa ganadora, mientras que otros siguen un enfoque de abajo hacia arriba, comenzando con una empresa en particular y luego aprendiendo sobre las perspectivas de la industria. Puede hacer su propio pedido, pero todo el proceso debe fluir sin problemas. Cualquier proceso de análisis de una acción implicaría los siguientes pasos.

Análisis de la Indústria

Hay fuentes de información disponibles públicamente para casi cualquier industria. A menudo, el informe anual de una empresa en sí ofrece una visión general suficientemente buena de la industria, junto con su perspectiva de crecimiento futuro. Los informes anuales también nos informan sobre los competidores mayores y menores en una industria en particular. La lectura simultánea de los informes anuales de dos o tres empresas debería ofrecer una imagen más clara. También puede suscribirse a revistas comerciales y sitios web que se adaptan a una industria en particular para monitorear los últimos acontecimientos de la industria.

Análisis del modelo de negocio

Debe concentrarse en las fortalezas y debilidades de una empresa. Puede haber una empresa fuerte en una industria débil y una empresa débil en una industria fuerte. Las fortalezas de una empresa a menudo se reflejan en cosas como su identidad de marca única, productos, clientes y proveedores. Puede obtener información sobre el modelo comercial de una empresa en su informe anual, revistas especializadas y sitios web.

Fuerza financiera

Le guste o no, comprender la solidez financiera de una empresa es el paso más crucial en el análisis de una acción. Sin comprender las finanzas, en realidad no se puede pensar como un analista. Debe poder comprender el balance general, el estado de resultados y los estados de flujo de efectivo de una empresa. A menudo, las cifras que figuran en los estados financieros hablan más que las brillantes palabras de un informe anual. Si no se siente cómodo con los números y desea analizar acciones, no hay mejor momento que el presente para comenzar a aprender y sentirse cómodo con ellos.

Calidad de gestión

La calidad de la gestión también es un factor crítico para un analista de acciones. A menudo se dice que no hay empresas buenas o malas, solo buenos o malos gerentes. Los ejecutivos clave son responsables del futuro de la empresa. Puede evaluar la gestión de la empresa y la calidad de la junta mediante una investigación en Internet. Existe una gran cantidad de información sobre todas las empresas públicas.

Análisis de crecimiento

Los precios de las acciones siguen las ganancias, por lo que para saber si el precio de una acción se moverá hacia arriba o hacia abajo en el futuro, necesita saber hacia dónde se dirigen las ganancias futuras. Desafortunadamente, no existe una fórmula rápida que pueda decirle qué esperar de las ganancias futuras. Los analistas hacen sus propias estimaciones analizando las cifras pasadas de crecimiento de las ventas y los márgenes de beneficio, junto con las tendencias de rentabilidad en esa industria en particular. Básicamente, se trata de conectar lo que sucedió en el pasado con lo que se espera que suceda en el futuro. Hacer pronósticos de ganancias lo suficientemente precisos es la prueba definitiva de sus capacidades de análisis de acciones porque es una buena indicación de qué tan bien comprende esas industrias y empresas.

Valoraciones

Una vez que comprenda las ganancias futuras, el siguiente paso es conocer el valor de una empresa. ¿Cuál debería ser el valor de las acciones de su empresa? Los analistas deben averiguar cuánto se justifica el precio actual de mercado de las acciones en comparación con el valor de la empresa. No existe un «valor correcto» y diferentes analistas utilizan diferentes parámetros. Los inversores de valor miran el valor intrínseco, mientras que los inversores de crecimiento miran el potencial de ganancias. Una empresa que vende a una relación P / E más alta debe crecer a un precio más alto para justificar su precio actual para los inversores en crecimiento.

Precio objetivo

El último paso es establecer un precio indicativo. Una vez que comprenda las diferentes formas de predecir las ganancias futuras, puede calcular un precio objetivo alto y bajo multiplicando las ganancias estimadas por acción (EPS) con la relación P / E estimada alta y baja. El precio objetivo alto y bajo es la banda de precios dentro de la cual es probable que se mueva el precio futuro de las acciones en respuesta a las ganancias futuras esperadas. Una vez que sepa el precio objetivo, puede utilizarlo para llegar a su destino.

La línea de fondo

El objetivo final de todo inversor es obtener beneficios, sin embargo, no todos los inversores o analistas son buenos en eso. Nunca acepte ciegamente lo que los analistas de valores tienen que decir y siempre haga su propia investigación. No todo el mundo puede ser un experto en inversiones, pero siempre puede mejorar sus habilidades analíticas cuando se trata de acciones.