Cómo ser un inversor conservador

Si se menciona la inversión conservadora, la gente piensa en guardar dinero en las empresas y activos más grandes, estables y con aversión al riesgo, lo que a su vez garantiza la seguridad del capital (si el capital invertido también se aprecia en valor, eso es aún mejor). Si bien es cierto que algunas industrias (como las de servicios públicos ) se definen como conservadoras, simplemente comprar las grandes y conocidas empresas no cumple el objetivo de un enfoque de inversión conservador exitoso. En cambio, tal punto de vista aumenta la confusión entre actuar de manera conservadora y comportarse de manera convencional.

Definiciones

La inversión conservadora, cuando se comprende y aplica correctamente, no es una estrategia de bajo riesgo y bajo rendimiento. Los inversores deben comprender dos definiciones para apreciar los medios adecuados para invertir de forma conservadora.

1. Una inversión conservadora es aquella que conlleva la mayor probabilidad de preservar el poder adquisitivo del capital con la menor cantidad de riesgo.
2. La inversión conservadora es la comprensión de lo que es una inversión conservadora y luego seguir un curso de acción específico necesario para determinar adecuadamente si inversiones particulares son realmente inversiones conservadoras o no.

Donde muchos inversionistas vacilan al intentar invertir de manera conservadora es asumir ciegamente que, al comprar cualquier valor que califique como una inversión conservadora, en realidad son inversionistas conservadores. En otras palabras, estos inversores simplemente se centran en la primera definición.

Tal punto de vista es limitado y costoso. Un enfoque de inversión conservador exitoso requiere no solo una comprensión de lo que es una inversión conservadora, sino, lo que es más importante, el enfoque correcto a seguir para identificar lo que realmente califica como una inversión conservadora.

Características de una inversión conservadora

Si, con base en la primera definición, los inversores ya saben qué califica como inversión conservadora, necesitan saber qué características definen una inversión conservadora, que es donde entra en juego la segunda definición. Hay tres categorías amplias que los inversores pueden utilizar para identificar una inversión conservadora.

• El factor de seguridad Claramente, cualquier inversión conservadora debería poder capear las tormentas del mercado mejor que el resto. Para ello, deben destacarse determinadas características. Primero, una empresa debe tener un bajo costo de producción. Ser un productor de bajo costo tiene la principal ventaja de que, cuando un mal año golpea a la industria, existe la posibilidad de seguir generando ganancias o reportar una pérdida neta menor. En segundo lugar, una empresa debe tener un sólido departamento de investigación y marketing. Una empresa que no puede competir manteniéndose al tanto de los cambios y las tendencias del mercado está condenada a la larga. Finalmente, la gerencia debe poseer habilidades financieras. Al hacerlo, estará bien versado en cosas como el costo unitario de producción, maximizar el retorno del capital de inversión y otros elementos esenciales del éxito empresarial.
• El factor gente Esta es una calificación bastante evidente para una inversión conservadora. Pero tenga en cuenta que las personas excelentes solo pueden ser beneficiosas después de que una empresa haya demostrado los signos de la calidad mencionada anteriormente. Tome nota del consejo de economía, es la reputación de la empresa la que permanece intacta». Una pequeña empresa puede tener éxito pisándole los talones a una o dos personas excepcionalmente talentosas. Pero a medida que una empresa crece, las personas de toda la organización deben contarse para que la empresa tenga éxito y siga siendo una inversión conservadora.
• Características del negocio Esta tercera cualidad requiere un poco más de trabajo para los inversores, pero vale la pena el esfuerzo. Aquí, el objetivo es determinar qué ventajas (o desventajas) pueden evitar que la empresa crezca y obtenga más ganancias, a pesar de satisfacer las dos primeras condiciones. Un aspecto importante a considerar es el panorama competitivo de la industria; la existencia de muchos competidores o la relativa facilidad con la que pueden entrar nuevos competidores pueden afectar a la mejor de las empresas. La posibilidad de una regulación excesiva también podría cambiar las reglas del juego.

Incluso cuando una empresa satisface las condiciones obvias de ser una inversión conservadora, siempre debe recordar considerar esta tercera condición.

Los que fallan y los que pasan

Grandes ejemplos de las empresas que pasan la prueba incluyen nombres como Coca-Cola ( franquicias. Aún más importante, estas empresas probablemente seguirán teniendo perspectivas de futuro muy favorables. Coca-Cola compite esencialmente con Pepsi y con nadie más. Es más, es poco probable que los empresarios estén sentados en los garajes pensando en crear la próxima gran compañía de refrescos.

La existencia y el éxito continuo de Walmart deberían ser una señal de alerta para la mayoría de los demás minoristas, salvo para Target. ¿Recuerda Circuit City, que solía ser el número dos en tiendas de electrónica? Ahora está en quiebra, en gran parte debido a Walmart. Por supuesto, una vez que se ha identificado una empresa que pasa, el precio de las acciones solo importa para determinar el valor ganado.

La línea de fondo

Invertir de manera conservadora no se trata simplemente de identificar empresas grandes y conocidas, sino también de pasar por un proceso que identifica por qué una empresa en particular califica como una inversión conservadora. Y como puede ver en los nombres de las empresas de inversión conservadoras anteriores, ser un inversor conservador puede generar algunos de los retornos más confiables y respetables del mercado.