La evolución de la banca a lo largo del tiempo

Tabla de contenido

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• ¿Cuál es la historia de la banca?
• Comprensión del historial bancario
• El primer banco real
• Visa Real
• Adam Smith y la banca moderna
• Bancos mercantes
• Morgan y el monopolio
• El pánico de 1907
• El fin de una era
• La Segunda Guerra Mundial salva el día
• Beneficios de la banca

¿Cuál es la historia de la banca?

La banca ha existido desde que se acuñaron las primeras monedas, tal vez incluso antes, de una forma u otra. La moneda, en particular las monedas, surgió de los impuestos. En los primeros días de los imperios antiguos, los impuestos anuales sobre un cerdo pueden haber sido razonables, pero a medida que los imperios se expandieron, este tipo de pago se volvió menos deseable.

Comprensión del historial bancario

La historia de la banca comenzó cuando los imperios necesitaban una forma de pagar los bienes y servicios extranjeros, con algo que pudiera intercambiarse más fácilmente. Monedas de diferentes tamaños y metales servían en lugar de billetes de papel frágiles e impermanentes.

Sin embargo, estas monedas debían guardarse en un lugar seguro. Las casas antiguas no tenían el beneficio de una caja fuerte de acero, por lo tanto, la mayoría de las personas ricas tenían cuentas en sus templos. Numerosas personas, como sacerdotes o trabajadores del templo, de quienes se esperaba que fueran devotos y honestos, siempre ocupaban los templos, lo que agregaba una sensación de seguridad.

Los registros históricos de Grecia, Roma, Egipto y la antigua Babilonia habían sugerido que los templos prestaban dinero, además de mantenerlo a salvo. El hecho de que la mayoría de los templos fueran también los centros financieros de sus ciudades es la principal razón por la que fueron saqueados durante las guerras.

Las monedas se podían acumular más fácilmente que otros productos básicos, como los cerdos de 300 libras, por lo que surgió una clase de comerciantes ricos que se dedicaron a prestar estas monedas, con interés, a las personas necesitadas. Los templos generalmente manejaban grandes préstamos, así como préstamos a varios soberanos, y estos nuevos prestamistas tomaron el resto.

El primer banco real

Los romanos, grandes constructores y administradores por derecho propio, sacaron la banca de los templos y la formalizaron en edificios distintos. Durante este tiempo, los prestamistas todavía se beneficiaron, como lo hacen los usureros hoy, pero la mayor parte del comercio legítimo, y casi todo el gasto gubernamental, involucró el uso de un banco institucional.

Julio César, en uno de los edictos que cambiaron la ley romana después de su toma de posesión, da el primer ejemplo de permitir a los banqueros confiscar tierras en lugar del pago de préstamos. Este fue un cambio monumental de poder en la relación de acreedor y deudor, ya que los nobles terratenientes fueron intocables a lo largo de la mayor parte de la historia, pasando deudas a descendientes hasta que el linaje del acreedor o del deudor se extinguió.

El Imperio Romano finalmente se derrumbó, pero algunas de sus instituciones bancarias sobrevivieron en la forma de los banqueros papales que surgieron en el Sacro Imperio Romano Germánico y con los Caballeros Templarios durante las Cruzadas. Los prestamistas de poca monta que competían con la iglesia a menudo eran denunciados por usura.

Visa Real

Finalmente, los diversos monarcas que reinaban en Europa notaron las fortalezas de las instituciones bancarias. Como los bancos existían por la gracia, y ocasionalmente por estatutos y contratos explícitos, de la soberanía gobernante, los poderes reales comenzaron a tomar préstamos para compensar los tiempos difíciles en la tesorería real, a menudo en los términos del rey. Estos reyes fáciles, guiados por las finanzas, llevaron a extravagancias innecesarias, guerras costosas y una carrera armamentista con los reinos vecinos que a menudo conducían a una deuda aplastante.

En 1557, Felipe II de España logró cargar su reino con tanta deuda (como resultado de varias guerras sin sentido) que provocó la primera quiebra nacionaldel mundo, así como la segunda, tercera y cuarta del mundo, en rápida sucesión. Esto ocurrió porque el 40% del producto nacional bruto (PNB) del país se destinaba al servicio de la deuda. La tendencia de hacer la vista gorda ante la solvencia de los grandes clientes sigue acechando a los bancos hasta la fecha.

Adam Smith y la banca moderna

La banca ya estaba bien establecida en el Imperio Británico cuando mano invisible «. Fortalecidos por sus puntos de vista de una economía autorregulada, los prestamistas y los banqueros lograron limitar la participación del estado en el sector bancario y la economía en su conjunto. Este capitalismo de libre mercado y banca competitiva encontraron un terreno fértil en el Nuevo Mundo, donde los Estados Unidos de América se estaban preparando para emerger.

Al principio, las ideas de Smith no beneficiaron a la industria bancaria estadounidense. La vida media de un banco estadounidense era de cinco años, después de los cuales la mayoría de los billetes de los bancos en quiebra perdieron su valor. Después de todo, estos bancos autorizados por el estado solo podían emitir billetes de banco contra las monedas de oro y plata que tenían en reserva.

Un robo a un banco significó mucho más entonces que ahora, en nuestra era de seguro de depósitos y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Para agravar estos riesgos estaba la crisis de efectivo cíclica en Estados Unidos.

Alexander Hamilton, un exsecretario del Tesoro, estableció un banco nacional que aceptaría billetes de miembros a la par, por lo que los bancos flotantes en tiempos difíciles. Este banco nacional, luego de algunas paradas, arranques, cancelaciones y resurrecciones, creó una moneda nacional uniforme y estableció un sistema mediante el cual los bancos nacionales respaldaban sus billetes mercado líquido. Mediante la imposición de impuestos a los bancos estatales relativamente sin ley, los bancos nacionales expulsaron a la competencia.

Sin embargo, el daño ya estaba hecho, ya que el estadounidense promedio ya había comenzado a desconfiar de los bancos y de los banqueros en general. Este sentimiento llevaría al estado de Texas a prohibir los bancos corporativos, una ley que estuvo vigente hasta 1904.

Bancos mercantes

La mayoría de los deberes económicos que habría sido manejado por el sistema bancario nacional, además de los negocios bancarios regulares como préstamos y finanzas corporativas, cayeron en manos de los grandes bancos comerciales, porque el sistema bancario nacional era muy esporádico. Durante este período de disturbios que duró hasta la década de 1920, estos bancos comerciales aprovecharon sus conexiones internacionales para generar poder tanto político como financiero.

Estos bancos incluían a Goldman y Sachs, Kuhn, Loeb y las ventas de bonos extranjeros de Europa, con un pequeño reflujo de la negociación de bonos estadounidenses en Europa. Esto les permitió aumentar su capital.

En ese momento, un banco no tenía la obligación legal de revelar el monto de su reserva de capital, una indicación de su capacidad para sobrevivir a pérdidas crediticias importantes por encima del promedio. Esta práctica misteriosa significaba que la reputación y la historia de un banco importaban más que nada. Mientras que los bancos advenedizos iban y venían, estos bancos comerciales familiares tenían una larga historia de transacciones exitosas. A medida que surgió la gran industria y creó la necesidad de financiamiento corporativo, los montos de capital requeridos no podían ser proporcionados por ningún banco, por lo que las ofertas públicas iniciales (OPI) y las ofertas de bonos al público se convirtieron en la única forma de obtener el capital necesario.

El público en los EE. UU. Y los inversores extranjeros en Europa sabían muy poco sobre inversiones, debido al hecho de que la divulgación no se hacía cumplir legalmente. Por esta razón, estos temas fueron ignorados en gran medida, según la percepción del público sobre los bancos suscriptores. En consecuencia, las ofertas exitosas aumentaron la reputación de un banco y lo colocaron en condiciones de pedir más para suscribir una oferta. A finales del siglo XIX, muchos bancos exigieron un puesto en los consejos de administración de las empresas que buscaban capital y, si la dirección resultaba insuficiente, dirigían las empresas ellos mismos.

Morgan y el monopolio

JP Morgan and Company surgió a la cabeza de los bancos comerciales a fines del siglo XIX. Estaba conectado directamente con Londres, entonces el centro financiero del mundo, y tenía una influencia política considerable en los Estados Unidos. Morgan and Co. crearon US Steel, AT & T, y la International Harvester, así como los duopolies así como de miopía monopolios en las industrias de ferrocarriles, navieras, a través del uso revolucionario de fideicomisos y un desdén por la Ley de Defensa de la Competencia Sherman.

Aunque los albores de la década de 1900 tenían bancos comerciales bien establecidos, era difícil para el estadounidense promedio obtener préstamos de ellos. Estos bancos no anunciaban y rara vez otorgaban crédito a la gente «común». El racismo también fue generalizado y, aunque los banqueros judíos y angloamericanos tuvieron que trabajar juntos en asuntos importantes, sus clientes estaban divididos en líneas claras de clase y raza. Estos bancos dejaron préstamos de consumo a los bancos menores que todavía estaban fallando a un ritmo alarmante.

El pánico de 1907

El colapso de las acciones de un fideicomiso del cobre desató un pánico que hizo que la gente se apresurara a sacar su dinero de los bancos y las inversiones, lo que provocó que las acciones se desplomaran. Sin que el Banco de la Reserva Federal tomara medidas para calmar a la gente, la tarea recayó en JP Morgan para detener el pánico, utilizando su considerable influencia para reunir a todos los actores principales de Wall Street para maniobrar el crédito y el capital que controlaban, al igual que el Fed lo haría hoy.

El fin de una era

Irónicamente, esta demostración de poder supremo para salvar la economía estadounidense aseguró que ningún banquero privado volvería a ejercer ese poder. El hecho de que JP Morgan, un banquero al que gran parte de Estados Unidos no gustaba por ser uno de los barones ladrones de Carnegie y Rockefeller, hizo el trabajo, llevó al gobierno a formar el Banco de la Reserva Federal, comúnmente conocido hoy como el Banco de la Reserva Federal. Fed, en 1913. Aunque los bancos comerciales influyeron en la estructura de la Fed, también fueron relegados a un segundo plano.

Incluso con el establecimiento de la Reserva Federal, el poder financiero y el poder político residual se concentraron en Wall Street. Cuando estalló la Primera Guerra Mundial, Estados Unidos se convirtió en un prestamista global y reemplazó a Londres como el centro del mundo financiero al final de la guerra. Desafortunadamente, una administración republicana puso algunas esposas poco convencionales al sector bancario. El gobierno insistió en que todas las naciones deudores debían devolver sus préstamos de guerra, que tradicionalmente se perdonaban, especialmente en el caso de los aliados, antes de que cualquier institución estadounidense les otorgara más crédito.

Esto ralentizó el comercio mundial y provocó que muchos países se volvieran hostiles hacia los productos estadounidenses. Cuando el mercado de valores se desplomó el martes negro de 1929, la ya lenta economía mundial quedó fuera de combate. La Reserva Federal no pudo contener el colapso y se negó a detener la depresión; las secuelas tuvieron consecuencias inmediatas para todos los bancos.

Se trazó una línea clara entre ser un banco y ser un inversor. En 1933, a los bancos ya no se les permitió especular con depósitos y se promulgaron las regulaciones de la FDIC para convencer al público de que era seguro regresar. Nadie se dejó engañar y la depresión continuó.

La Segunda Guerra Mundial salva el día

La Segunda Guerra Mundial pudo haber salvado a la industria bancaria de la destrucción total. La Segunda Guerra Mundial y la laboriosidad que generó sacaron a las economías de Estados Unidos y del mundo de la espiral descendente.

Para los bancos y la Reserva Federal, la guerra requirió maniobras financieras con miles de millones de dólares. Esta operación de financiamiento masivo creó empresas con enormes necesidades crediticias que, a su vez, impulsaron a los bancos a realizar fusiones para satisfacer las nuevas necesidades. Estos enormes bancos abarcaron los mercados globales.

Más importante aún, la banca nacional en los Estados Unidos finalmente se había asentado hasta el punto en que, con la llegada del seguro de depósitos y las hipotecas, una persona tendría un acceso razonable al crédito.

Beneficios de la banca

Con la excepción de los extremadamente ricos, muy pocas personas compran sus casas en transacciones en efectivo. La mayoría de nosotros necesitamos una hipoteca o algún tipo de crédito para realizar una compra tan grande. De hecho, muchas personas utilizan el crédito en forma de tarjetas de crédito para pagar sus artículos cotidianos. El mundo tal como lo conocemos no funcionaría tan bien sin crédito, o sin bancos para emitir crédito.

Los bancos han recorrido un largo camino desde los templos del mundo antiguo, pero sus prácticas comerciales básicas no han cambiado. Los bancos otorgan créditos o préstamos a las personas que los necesitan, pero exigen intereses además del reembolso del préstamo. Aunque la historia ha alterado los puntos finos del modelo comercial, el propósito de un banco es otorgar préstamos y proteger el dinero de los depositantes.

Incluso si el futuro saca a los bancos completamente de su esquina y los coloca en Internet, o si tiene que buscar préstamos en todo el mundo, los bancos seguirán existiendo para realizar esta función principal.