Definición de préstamo global
¿Qué es un préstamo global?
Un préstamo global es un tipo de préstamo que no se amortiza completamente durante su plazo. Dado que no está totalmente amortizado, se requiere un pago global al final del plazo para reembolsar el saldo de capital restante del préstamo. Los préstamos globales pueden resultar atractivos para los prestatarios a corto plazo porque suelen tener tasas de interés más bajas que los préstamos con plazos más largos. Sin embargo, el prestatario debe ser consciente de los riesgos de refinanciamiento, ya que existe el riesgo de que el préstamo se restablezca a una tasa de interés más alta.
Cómo funciona un préstamo global
Las hipotecas son los préstamos más comúnmente asociados con los pagos globales. Las hipotecas globales suelen tener plazos breves que van de cinco a siete años. Sin embargo, los pagos mensuales a través de este corto plazo no están configurados para cubrir la totalidad del reembolso del préstamo. En cambio, los pagos mensuales se calculan como si el préstamo fuera una hipoteca tradicional a 30 años. (Consulte la calculadora de hipotecas a continuación para ver un ejemplo de cómo se calcula una hipoteca convencional de tasa fija).
Dicho esto, la estructura de pago de un préstamo global es muy diferente a la de un préstamo tradicional. He aquí por qué: al final del plazo de cinco a siete años, el prestatario ha pagado solo una fracción del saldo principal y el resto debe pagarse de una vez. En ese momento, el prestatario puede vender la casa para cubrir el pago global o solicitar un nuevo préstamo para cubrir el pago, refinanciando efectivamente la hipoteca. Alternativamente, pueden realizar el pago en efectivo.
El incumplimiento de un préstamo global tendrá un impacto negativo en la calificación crediticia del prestatario.
Ejemplo de préstamo global
Digamos que una persona saca una hipoteca de $ 200,000 con un plazo de siete años y una tasa de interés del 4.5%. Su pago mensual durante siete años es de $ 1,013. Al final del período de siete años, deben un pago global de $ 175,066.
Consideraciones especiales para un préstamo global
Algunos préstamos globales, como una hipoteca global a cinco años, tienen una opción de restablecimiento al final del plazo de cinco años que permite restablecer la tasa de interés, en función de las tasas de interés actuales, y volver a calcular el calendario de amortización. basado en un nuevo término. Si un préstamo global no tiene una opción de reinicio, el prestamista espera que el prestatario pague el pago global o refinancia el préstamo antes de que finalice el plazo original.
Si las tasas de interés son muy altas y, por ejemplo, para una hipoteca, el prestatario no planea permanecer en ese lugar por mucho tiempo, un préstamo global podría tener sentido. Pero conlleva un alto riesgo cuando se acaba el plazo del préstamo. Es más, si las tasas de interés son bajas o se espera que aumenten, es posible que sean más altas cuando el prestatario necesite refinanciar.
Pros y contras de los préstamos globales
Para algunos compradores, un préstamo global tiene claras ventajas.
- pagos mensuales mucho más bajos que los de un préstamo amortizado tradicional porque se reembolsa muy poco del principal; esto puede permitir que un individuo pida prestado más de lo que de otra manera podría
- si las tasas de interés son altas, no sentir el impacto total de ellas porque, como se señaló anteriormente, el pago se reduce, dado el pago inicial limitado del principal
- si las tasas de interés son altas, no comprometerse con décadas de pagar a esa tasa; el plazo es probablemente de cinco a siete años, después de lo cual el prestatario puede refinanciar, posiblemente a una tasa de interés más baja.
Pero tener un préstamo con un pago global gigante de la mayor parte o la totalidad del principal también tiene claras desventajas.
- incumplir con el préstamo si el prestatario no puede convencer a su prestamista actual u otra entidad para que financie el pago global, y no puede recaudar los fondos para pagar el saldo del principal
- si el valor de la propiedad ha caído, no poder vender la propiedad a un precio lo suficientemente alto para pagar el pago global y luego incumplir con el préstamo
- poder refinanciar con éxito el préstamo global, pero a una tasa de interés más alta, lo que aumentará los pagos mensuales (esto será aún más cierto si el nuevo préstamo se amortiza e incluye el pago del principal)
También existe un riesgo subyacente de optar por un préstamo global: es fácil dejarse engañar por la pequeñez del pago mensual original de solo intereses (o en su mayoría) para pedir prestado más dinero del que una persona puede permitirse pedir prestado cómodamente. Ese también es un camino potencial hacia la ruina financiera.