Minimice los impuestos con la ubicación de activos
La ubicación de activos es una estrategia de minimización de impuestos que aprovecha los diferentes tipos de inversiones que obtienen diferentes tratamientos fiscales. Usando esta estrategia, un inversionista determina qué valores deben mantenerse en cuentas con impuestos diferidos y cuáles en cuentas imponibles para maximizar los rendimientos después de impuestos. ¿Quién puede beneficiarse de esta estrategia de inversión, cómo la ubicación de los activos puede minimizar los impuestos y cuál es la forma óptima de localizar los activos?
Lograr una ubicación óptima de los activos
La ubicación de activos, aunque proporciona impuestos más bajos, no reemplaza la asignación de activos, que está posicionando acciones, fondos y otras participaciones en una cartera en diferentes sectores para amortiguar las caídas del mercado. Solo después de determinar la combinación de activos adecuada para su cartera, podrá colocar esas inversiones en las cuentas adecuadas para minimizar los impuestos.
La mejor ubicación para los activos de un inversor depende de una serie de factores diferentes, incluido el perfil financiero, las leyes fiscales vigentes, los períodos de tenencia de inversiones y las características fiscales y de rendimiento de los valores subyacentes.
Las acciones favorables a los impuestos deben mantenerse en cuentas imponibles debido a sus ganancias de capital y tasas impositivas sobre dividendos más bajas y la capacidad de diferir las ganancias. Las inversiones más riesgosas y volátiles pertenecen a las cuentas imponibles tanto por la capacidad de diferir impuestos como por la capacidad de capturar pérdidas fiscales sobre inversiones de bajo rendimiento vendidas con una pérdida reconocida.
Los fondos indexados, así como los fondos cotizados en bolsa (ETF), se valoran por su eficiencia fiscal y también deben mantenerse en cuentas imponibles, al igual que los bonos libres de impuestos o con impuestos diferidos. Los bonos gravables, los fideicomisos de inversión inmobiliaria ( REIT ) y los fondos mutuos relacionados deben mantenerse en cuentas con impuestos diferidos, al igual que cualquier fondo mutuo que genere distribuciones altas de ganancias de capital anuales.
¿Quién se beneficia de la ubicación de activos?
Para beneficiarse de esta estrategia, los inversores deben tener inversiones tanto en cuentas imponibles como con impuestos diferidos. Por lo general, los inversores que utilizan una estrategia de inversión equilibrada que consta de inversiones de renta fija y de capital pueden obtener el mayor beneficio de la ubicación de los activos. Los inversores con todas las carteras de renta fija o de renta variable todavía pueden beneficiarse, pero no en la misma medida.
Un inversor típico con una cartera equilibrada que consta de un 60% de acciones y un 40% de bonos podría tener inversiones tanto en cuentas imponibles como en cuentas con impuestos diferidos. Aunque la cartera general del inversor debe estar equilibrada, no es necesario que cada cuenta tenga la misma combinación de activos. La creación de la misma asignación de activos en cada cuenta ignora el beneficio fiscal de colocar correctamente los valores en el tipo de cuenta que asegurará la mejor rentabilidad después de impuestos.
Por ejemplo, un inversor con una combinación de activos de 40% de renta fija y 60% de capital obtendrá el máximo beneficio si la cuenta con impuestos diferidos tiene el 40% y las cuentas imponibles tienen el 60% de los activos totales. En este caso, mover todas las inversiones de renta fija a la cuenta no imponible y todas las acciones a la cuenta imponible proporcionará el máximo beneficio.
Conclusiones clave
- Los inversores que utilizan una estrategia de inversión equilibrada que consiste en inversiones de renta fija y de capital pueden obtener el mayor beneficio de la ubicación de los activos.
- Si un inversor está retirando fondos de cuentas con impuestos diferidos o lo hará pronto, el beneficio de la ubicación de los activos es mayor que para los inversores más jóvenes.
- Los inversores obtienen facturas de impuestos más bajas cuando mantienen acciones o fondos mutuos de capital dentro de una cuenta imponible.
Si un inversionista está retirando fondos de cuentas con impuestos diferidos o lo hará pronto, el beneficio de la ubicación de los activos es mayor que para los inversionistas más jóvenes a los que les quedan muchos años antes de comenzar a retirar fondos.
Suponga que un inversionista ha acumulado $ 20,000 en ganancias de capital y dividendos en una cuenta de jubilación individual tradicional (IRA). El inversor toma el monto total como una distribución, que luego se trata como ingreso ordinario. Si el contribuyente cae en el tramo impositivo del 35%, el inversionista se quedaría con $ 13,000. Si el inversionista ganó $ 20,000 en ganancias de capital a largo plazo y dividendos calificados en una cuenta imponible, el impuesto habría sido solo del 15%, dejando $ 17,000.3
La forma en que se grava un valor determinará dónde debe ubicarse.
Cómo la ubicación de activos minimiza los impuestos
La forma en que se grava un valor determinará dónde debe ubicarse. Las ganancias de capital a largo plazo y los dividendos calificados reciben tasas favorables del 0%, 15% o 20%, según su nivel de ingresos.3 Mientras tanto, los intereses imponibles se declaran en el Formulario 1040 y están sujetos a las tasas de ingresos ordinarias, que oscilan entre el 10% y el 37%.5
Dado que la mayoría de las inversiones en acciones generan rendimientos tanto de dividendos como de ganancias de capital, los inversores obtienen facturas de impuestos más bajas cuando mantienen acciones o fondos 403 (b) u otro tipo de cuenta de jubilación donde se pagan impuestos sobre el retiro de fondos.67
Las inversiones de renta fija, como los bonos, generan un flujo de caja regular. Estos pagos de intereses están sujetos a las mismas tasas de impuesto sobre la renta ordinarias de hasta el 37%.5
La línea de fondo
La ubicación de los activos determina la cuenta adecuada en la que colocar las inversiones para obtener el tratamiento fiscal general más favorable. La mejor ubicación para un valor en particular depende del perfil financiero del inversor, las leyes fiscales vigentes, los períodos de tenencia de inversiones y las características de impuestos y rentabilidad de los valores subyacentes.