Rendimiento porcentual anual (APY)
¿Qué es el porcentaje de rendimiento anual (APY)?
El rendimiento porcentual anual (APY) es la tasa de rendimiento real obtenida en un depósito de ahorro o una inversión teniendo en cuenta el efecto del interés compuesto.
Conclusiones clave
- APY es la tasa de rendimiento real que se obtendrá en un año si se capitalizan los intereses.
- El interés compuesto se agrega periódicamente al total invertido, aumentando el saldo. Eso significa que cada pago de intereses será mayor, según el saldo más alto.
- Cuanto más a menudo se capitalice el interés, mejor será el rendimiento.
Comprensión del rendimiento porcentual anual (APY)
Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito, una acción o un bono del gobierno. La tasa de rendimiento es simplemente el porcentaje de crecimiento de una inversión durante un período de tiempo específico, generalmente un año. Pero las tasas de rendimiento pueden ser difíciles de comparar entre diferentes inversiones si tienen diferentes períodos de capitalización. Uno puede componer diariamente, mientras que otro lo hace trimestral o bianualmente.
La comparación de las tasas de rendimiento simplemente indicando el valor porcentual de cada una durante un año da un resultado inexacto, ya que ignora los efectos del interés compuesto. Es fundamental saber con qué frecuencia se produce la capitalización, ya que cuanto más a menudo se acumula un depósito, más rápido crece la inversión. Esto se debe al hecho de que cada vez que se capitaliza, los intereses devengados durante ese período se suman al saldo de capital y los pagos de intereses futuros se calculan sobre ese monto de capital mayor.
Los bancos de EE. UU. Deben incluir el APY cuando anuncian sus cuentas que devengan intereses. Eso les dice a los clientes potenciales exactamente cuánto dinero ganará un depósito si se deposita durante 12 meses.
A diferencia del interés simple, el interés compuesto se calcula periódicamente y la cantidad se agrega inmediatamente al saldo. Con cada período en el futuro, el saldo de la cuenta aumenta un poco, por lo que el interés pagado sobre el saldo también aumenta.
APY estandariza la tasa de rendimiento. Para ello, indica el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en interés compuesto, suponiendo que el dinero se deposite durante un año. La fórmula para calcular APY es:
Dónde:
- r = tasa de período
- n = número de períodos de capitalización
Por ejemplo, si depositó $ 100 durante un año al 5% de interés y su depósito se capitalizó trimestralmente, al final del año tendría $ 105.09. Si le hubieran pagado interés simple, habría tenido $ 105.
El APY sería (1 +.05 / 4) 4 – 1 =.05095 = 5.095%.
Paga un interés del 5% anual compuesto trimestralmente, y eso suma 5.095%. Eso no es demasiado dramático. Sin embargo, si dejó esos $ 100 durante cuatro años y se capitalizaba trimestralmente, la cantidad de su depósito inicial habría aumentado a $ 121,99. Sin capitalización, habría sido $ 120.
X = D (1 + r / n) n * y
= $ 100 (1 +.05 / 4) 4 * 4
= $ 100 (1.21989)
= $ 121,99
dónde:
- X = Importe final
- D = Depósito inicial
- r = tasa de período
- n = número de períodos de capitalización por año
- y = número de años
Comparación del APY en dos inversiones
Suponga que está considerando invertir en un bono cupón cero a un año que paga el 6% al vencimiento o en una cuenta del mercado monetario de alto rendimiento que paga 0.5% por mes con capitalización mensual.
A primera vista, los rendimientos parecen iguales porque 12 meses multiplicado por 0,5% equivale a 6%. Sin embargo, cuando se incluyen los efectos de la capitalización calculando el APY, la inversión en el mercado monetario en realidad rinde (1 +.005) ^ 12 – 1 = 0.06168 = 6.17%.
La comparación de dos inversiones por sus tasas de interés no funciona, ya que ignora los efectos del interés compuesto y la frecuencia con la que se produce.
APY frente a APR
APY es similar a la tasa de porcentaje anual (APR) que se usa para los préstamos. La APR refleja el porcentaje efectivo que el prestatario pagará durante un año en intereses y tarifas por el préstamo. APY y APR son medidas estandarizadas de las tasas de interés expresadas como una tasa de porcentaje anualizada.
Sin embargo, APY tiene en cuenta el interés compuesto, mientras que APR no lo hace. Además, la ecuación para APY no incorpora tarifas de cuenta, solo períodos de capitalización. Esa es una consideración importante para un inversor, que debe considerar las tarifas que se restarán del rendimiento general de una inversión.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el APY?
APY estandariza la tasa de rendimiento. Para ello, indica el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en interés compuesto, suponiendo que el dinero se deposite durante un año. La fórmula para calcular APY es:
- APY = (1 + r / n) n – 1 {r = tasa de período; n = número de períodos de capitalización}
Por ejemplo, si depositó $ 100 durante un año al 5% de interés y su depósito se capitalizó trimestralmente, el APY sería (1 +.05 / 4) 4 – 1 =.05095 = 5.095%.
¿Cómo puede APY ayudar a un inversor?
Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito, una acción o un bono del gobierno. Suponga que está considerando invertir en un bono cupón cero a un año que paga el 6% al vencimiento o en una cuenta del mercado monetario de alto rendimiento que paga 0.5% por mes con capitalización mensual.
A primera vista, los rendimientos parecen iguales porque 12 meses multiplicado por 0,5% equivale a 6%. Sin embargo, cuando se incluyen los efectos de la capitalización calculando el APY, la inversión en el mercado monetario en realidad rinde (1 +.005) ^ 12 – 1 = 0.06168 = 6.17%. El cálculo del APY lo ayuda a tomar una decisión más informada.
¿Cuál es la diferencia entre APY y APR?
APY calcula la tasa devengada en un año si el interés se capitaliza y es una representación más precisa de la tasa de rendimiento real. Por ejemplo, las cuentas que se reinvierten periódicamente, como el certificado de depósito (CD), tendrán intereses acumulados agregados en cada período. Con cada período en el futuro, el saldo de la cuenta aumenta un poco, por lo que el interés pagado sobre el saldo también aumenta.
La APR incluye cualquier tarifa o costo adicional asociado con la transacción, pero no toma en cuenta la capitalización de intereses dentro de un año específico. Más bien, es una tasa de interés simple que se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo y puede ser un poco engañoso.