Designaciones fiduciarias para asesores financieros
La mayoría de los profesionales de inversiones dedican innumerables horas a la capacitación técnica y de ventas, pero se dedica poco tiempo a desarrollar su conocimiento de los estándares Centro de Estudios Fiduciarios ofrecen a los asesores financieros la oportunidad de mejorar su conocimiento fiduciario y demostrar que se toman en serio sus responsabilidades fiduciarias. El Centro de Estudios Fiduciarios ofrece las designaciones de Fiduciario de Inversiones Acreditado (AIF) y Analista Fiduciario de Inversiones Acreditado (AIFA).
Conclusiones clave
- El Centro de Estudios Fiduciarios ofrece dos designaciones para asesores financieros.
- La designación AIF implica aprender los estándares fiduciarios de atención y las 22 prácticas de inversión prudentes.
- La designación AIFA es el nivel después de la designación AIF.
Los estandares
Según laFundación para Estudios Fiduciarios, más de cinco millones de personas tienen la responsabilidad legal de administrar con prudencia el dinero de otra persona.1 En pocas palabras, hay muchos fiduciarios por ahí. Teniendo en cuenta las multitudes involucradas en el proceso de gestión de inversiones y los billones de dólares en juego, uno esperaría que la profesión requiera que los fiduciarios de inversiones estén informados y cumplan con los mismos estándares de práctica que los profesionales en otros campos, como medicina, derecho y contabilidad.
Si bien la aplicación de tales estándares a la profesión de inversionista no ha sido la norma en el pasado, los casos recientes de negligencia fiduciaria y la legislación resultante han puesto el foco en la responsabilidad fiduciaria y la necesidad de recibir capacitación en ella. Como ocurre con la mayoría de las otras designaciones profesionales, la AIF y AIFA y el proceso de obtención de las mismas requieren algo de tiempo de estudio y completar con éxito un examen.
Más de cinco millones de personas son fiduciarios.
La designación AIF
El Centro de Estudios Fiduciarios ofrece programas de capacitación en el aula y en la web para aquellos que aspiran a obtener la designación AIF. Un curso de un día combina instrucción en el aula y en la web, y el programa basado en la web se puede completar durante 90 días. Aquellos que son nuevos en el campo del estudio fiduciario pueden querer considerar los beneficios de las animadas discusiones que pueden ocurrir en el salón de clases, así como la oportunidad de hacer preguntas.
Veintidós prácticas prudentes
El programa AIF proporciona instrucciones detalladas sobre cómo cumplir con los estándares fiduciarios de atención y presenta al participante las22 prácticas de inversión prudentes desarrolladas por la Fundación para estudios fiduciarios. Estas prácticas combinan «los requisitos mínimos de la legislación pertinente con las mejores prácticas de la industria». Los fiduciarios pueden estar seguros de que están cumpliendo con sus obligaciones al apegarse a estas prácticas. Un cliente se beneficiará del uso de la experiencia de un asesor con la designación AIF, ya que el asesor estará sujeto a un estándar de excelencia que otros pueden no cumplir.
La designación AIFA
El programa AIFA, el siguiente nivel de experiencia fiduciaria, es un curso presencial de tres días que se ofrece a los graduados del programa AIF. Este curso amplía cada una de las ‘prácticas prudentes’ y enseña a los asistentes cómo evaluar el cumplimiento de un fiduciario con estas prácticas, lo que los califica para certificar la conformidad de una organización con un ‘estándar fiduciario de excelencia’, según lo define la Fundación para Estudios Fiduciarios. Al obtener esta certificación, dicha organización demuestra a los participantes, inversionistas o donantes de su plan de jubilación que se mantiene, y la administración de su dinero, con los más altos estándares.
Si bien los graduados de los dos programas pueden adquirir una apreciación y un conocimiento de las prácticas de inversión prudentes, a través de sus logros también ganan credibilidad. El negocio de asesoría de inversiones es altamente competitivo y los prospectos a menudo evalúan múltiples asesores antes de elegir uno. Al dedicar tiempo y dinero a la educación superior, los asesores demuestran su voluntad de obtener la experiencia necesaria para cumplir con sus responsabilidades fiduciarias con sus clientes.
Los AIFA identifican áreas de incumplimiento y oportunidades de mejora.
Percepción pública
A medida que ha aumentado la conciencia del público sobre las responsabilidades fiduciarias, también lo han hecho las oportunidades para consultar sobre asuntos fiduciarios. La AIFA está bien posicionada para aprovechar estas oportunidades. Para las organizaciones que deseen asegurarse de que sus procesos de inversión cumplan con un estándar de atención fiduciario, los AIFA pueden realizar trabajos de consultoría para identificar áreas de incumplimiento y oportunidades de mejora.
Por ejemplo, si alguna vez ha tenido la oportunidad de presenciar el funcionamiento del comité de inversiones de una pequeña organización benéfica o un plan de jubilación para pequeñas empresas, probablemente haya observado la falta de un proceso estructurado y pasos definidos para la toma de decisiones. El enfoque de evaluación de AIFA ofrece un método único para ayudar a llevar la estructura y la organización a un proceso que de otro modo podría ser vulnerable a un miembro del comité deshonesto o un proveedor de servicios de inversión demasiado entusiasta.
El Certificado de Excelencia Fiduciaria
Para las organizaciones que confían en el cumplimiento de un estándar de atención fiduciario, aquellas con una designación AIFA pueden proporcionar una evaluación que dé como resultado una Certificación de Excelencia Fiduciaria. La organización puede utilizar esta certificación para demostrar un alto nivel de administración, lo que requiere que los intereses de esos participantes (donantes potenciales, participantes del plan de jubilación u otras partes interesadas) se coloquen por encima de los de la organización.
Las recompensas de la educación continua
Con más dinero que nunca confiado a los fiduciarios de donaciones benéficas, planes de jubilación y asesores de inversiones, el público quiere saber que su dinero se administra con prudencia. La creciente conciencia de los deberes fiduciarios aumenta cada vez que se descubre un caso atroz de mala conducta fiduciaria, como en el caso de los planes de jubilación de Enron.
Enel caso de Enron, los fiduciarios, incluidos los principales ejecutivos y la junta directiva de la empresa, no cumplieron con sus obligaciones fiduciarias de poner los intereses de los participantes del plan por encima de los suyos. Entre las muchas fallas fiduciarias documentadas por una demanda presentada por el Departamento de Trabajo de los EE. UU., Invirtieron imprudentemente contribuciones equivalentes en acciones de la empresa, engañaron a los empleados sobre la salud de la empresa y los alentaron a invertir en más acciones de Enron, incluso cuando sabían el la empresa estaba en declive. A través de estas y otras acciones devastaron los fondos de jubilación de sus empleados.
La línea de fondo
En respuesta a la creciente conciencia de los deberes fiduciarios, los legisladores aprobaron la Ley de Protección de Pensiones de 2006, que destaca a los asesores fiduciarios, con disposiciones que requieren auditorías anuales por parte de un experto prudente.7 Los AIFA están calificados para realizar servicios de auditoría de acuerdos de asesoramiento de inversión elegibles ofrecidos a los participantes del plan de jubilación.
La creciente conciencia pública, el aumento de la regulación y la enorme cantidad de dinero confiada a los fiduciarios han creado la tormenta perfecta para los asesores que, a través de las designaciones AIF y AIFA, pueden establecerse como expertos fiduciarios.