Declaración de activos después de impuestos
¿Qué es la declaración de activos después de impuestos?
El retorno de activos después de impuestos (ROA) es un índice financiero que se utiliza para medir los ingresos después de impuestos que una empresa obtiene de sus activos. El ROA después de impuestos compara los ingresos después de impuestos con los activos totales promedio (ATA) y se expresa como un porcentaje. Una empresa que obtuvo $ 100 de ingresos después de impuestos sobre $ 400 de ATA tendría un ROA después de impuestos del 25%. La fórmula del ROA después de impuestos es: (ingresos después de impuestos ÷ ATA) x 100.
Conclusiones clave
- Después de impuestos r EEncienda activos (ROA) compara el ingreso después de impuestos a los activos totales medios (ATA) y se expresa como un porcentaje.
- Mide los ingresos después de impuestos que una empresa obtiene de sus activos.
- El ROA después de impuestos es una medida de rendimiento y se puede medir con la utilidad neta, la utilidad operativa neta después de impuestos (NOPAT) y la utilidad neta después de impuestos (NIAT).
Comprensión de la declaración de activos después de impuestos
Los ingresos después de impuestos son los ingresos que quedan después de que los ingresos se reducen por gastos, deducciones e impuestos. Sin embargo, los ingresos después de impuestos son un término general que cubre los ingresos después de impuestos calculados para incluir o excluir diferentes elementos de ingresos, gastos, deducción o impuestos.
El ROA después de impuestos es una medida de desempeño. El ROA después de impuestos calculado con la utilidad neta (IN) mide el desempeño de manera amplia. El ROA después de impuestos calculado con medidas de ingresos después de impuestos ajustadas, mide aspectos del desempeño delineados por partidas específicas de ingresos.
Ejemplos de ingresos después de impuestos ajustados son los ingresos netos, los beneficios operativos netos después de impuestos (NOPAT) y los ingresos netos después de impuestos (NIAT). Vamos a deconstruirlos para ver cómo difieren sus ingresos y cómo estas diferencias afectan la métrica medida por el ROA después de impuestos.
Tipos de ROA después de impuestos
Ingresos netos (NI)
El ingreso neto (IN) es un ingreso después de impuestos de amplio espectro que le resulta útil, como presidente de la empresa, para evaluar la eficiencia general de la inversión total en activos de su empresa para generar ingresos netos. El cálculo es: ROA después de impuestos = (NI ÷ ATA) x 100.
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)
La utilidad operativa neta después de impuestos (NOPAT) es la utilidad operativa principal, neta de impuestos. NOPAT excluye los ingresos obtenidos de activos financiados con deuda. NOPAT es útil para los gerentes de empresas, ya que evalúa la eficiencia operativa de los activos para generar ingresos operativos después de impuestos. NOPAT es útil para los accionistas de la empresa, ya que mide la ganancia después de impuestos generada por los activos financieros de capital.
NOPAT se puede calcular utilizando las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ajustadas para eliminar el beneficio del escudo fiscal (es decir, agregar el gasto fiscal reducido por los pagos de intereses realizados sobre la deuda de la empresa). El cálculo es: ROA después de impuestos = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Tasa impositiva)] ÷ ATA x 100.
Utilidad neta después de impuestos (NIAT)
La utilidad neta después de impuestos (NIAT) es la suma de todos los ingresos menos todos los gastos, incluido el costo de los bienes vendidos, la depreciación, los intereses y los impuestos. NIAT se encuentra en el estado de resultados ‘s última línea. NIAT es útil para usted, como competidor de la empresa, porque es el resultado final de la empresa.
El cálculo es: ROA después de impuestos = (NIAT ÷ ATA) x 100. Como competidor que compara empresas o industrias, es posible que NIAT sea una medida más útil como porcentaje de las ventas totales. El cálculo es: ROA después de impuestos = Margen de beneficio neto x Rotación de activos = (Beneficio neto ÷ Ingresos) x (Ventas ÷ Activos) = (NIAT ÷ Ingresos) x (Ventas ÷ Activos).
Como gerente de una empresa que busca optimizar el desempeño operativo, el NIAT se puede utilizar para verificar el impacto del ciclo operativo en la rentabilidad económica después de impuestos. El cálculo es: ROA después de impuestos = Retorno de ventas x Rotación de activos = (NIAT ÷ Ventas) x (Ventas ÷ Activos) = [(EBIT x (1-T))] ÷ Ventas x (Ventas ÷ Activos).
ROA después de impuestos frente a puntos de referencia
Recuerde, el ROA después de impuestos tiene significado solo en contexto. Es decir, debe compararse con el rendimiento de un índice de referencia, como el ROA o las tendencias históricas de la empresa, el competidor o la industria después de impuestos. Un ROA después de impuestos más alto y una tendencia al alza más rápido que un índice de referencia sugiere que los activos están generando ingresos después de impuestos de manera más eficiente que el índice de referencia.