Crédito de ajuste
¿Qué es un crédito de ajuste?
El término crédito de ajuste se refiere a un préstamo a corto plazo otorgado por un Banco de la Reserva Federal a un banco comercial más pequeño cuando necesita mantener sus requisitos de reserva y respaldar préstamos a corto plazo. Los créditos de ajuste son una forma común de endeudamiento entre los bancos comerciales y los bancos de la Reserva Federal. Un banco comercial asegura un crédito de ajuste con un pagaré, usándolo a menudo cuando las tasas de interés son altas y la oferta monetaria es escasa.
Conclusiones clave
- Un crédito de ajuste es un préstamo a corto plazo otorgado por un Banco de la Reserva Federal a un banco comercial más pequeño cuando necesita mantener sus requisitos de reserva.
- Los bancos comerciales aseguran créditos de ajuste con pagarés cuando las tasas de interés son altas y la oferta monetaria es escasa.
- Un crédito de ajuste normalmente se extiende por un período de tiempo muy corto, generalmente durante la noche, ya una tasa de interés más baja que la tasa de los fondos federales.
Cómo funcionan los créditos de ajuste
Un banco comercial debe mantener los requisitos de reserva establecidos por la junta de gobernadores de la Reserva Federal. Los encajes se consideran una de las tres principales herramientas de la política monetaria, junto con las operaciones de mercado abierto y la tasa de descuento. Las operaciones de mercado abierto son la compra y venta de valores en el mercado abierto para expandir o contraer la cantidad de dinero en el sistema bancario y ayudar a controlar la inflación. La tasa de descuento es la tasa de interés que se cobra a los bancos comerciales por préstamos tomados del Banco de la Reserva Federal. También sirve para influir en la oferta monetaria y la inflación.
El monto de reserva de un banco comercial, que se mantiene en sus propias bóvedas o en el Banco de la Reserva Federal más cercano, refleja el monto total de depósitos que se mantienen en nombre de sus clientes. El requisito de reserva asegura a los clientes que su dinero siempre estará disponible cuando lo soliciten. Las reservas protegen a los bancos si los clientes deciden realizar grandes retiros en masa.
Los requisitos de reserva protegen a los bancos si los clientes deciden hacer grandes retiros de una vez.
Cuando las reservas de un banco son bajas, pueden acudir a la Reserva Federal para compensar la diferencia mediante un crédito de ajuste. Un crédito de ajuste es un tipo de préstamo a corto plazo que le permite a un banco continuar prestando a sus clientes. Un banco comercial asegura este préstamo mediante el uso de un pagaré, un instrumento financiero que detalla una promesa escrita del emisor de pagar al prestamista una suma determinada de dinero. Entonces, al usar el billete, el banco se compromete a reembolsar al Banco de la Reserva Federal la cantidad de dinero que pide prestada. El pago se puede especificar a pedido o en una fecha futura establecida, y generalmente contiene todos los términos relacionados con el endeudamiento, como el monto principal, la tasa de interés, la fecha de vencimiento y el lugar de emisión, y la firma del emisor.
Como se señaló anteriormente, los bancos comerciales a menudo utilizan créditos de ajuste cuando las tasas de interés son altas y la oferta monetaria es escasa. Las tasas de interés más altas requieren mayores pagos en los depósitos de los clientes, mientras que una escasez de dinero requiere una flotación adicional para perpetuar las operaciones bancarias. Los créditos de ajuste normalmente se otorgan por períodos de tiempo muy cortos, generalmente durante la noche. Las tasas de interés para los créditos de ajuste, establecidas por la Fed, suelen ser más bajas que la tasa de los fondos federales, la tasa que los bancos comerciales se prestan entre sí.
Consideraciones Especiales
Un crédito de ajuste es solo una de las opciones disponibles para los bancos comerciales bajo la Regulación A de la Reserva Federal, que brinda orientación y reglas sobre cómo las instituciones pueden pedir prestado de la ventana de descuento de la Reserva Federal. Las otras dos opciones son:
- Crédito extendido: esta opción está disponible cuando un banco no puede obtener un préstamo de otra fuente, como otro banco. Los créditos extendidos se otorgan por períodos más largos que los créditos de ajuste.
- Crédito estacional: este tipo de crédito se otorga a instituciones más pequeñas que tienen una mayor necesidad en determinados períodos del año.