Inversión activa
La inversión activa se refiere a una estrategia de inversión que implica una actividad continua de compra y venta por parte del inversor. Los inversores activos compran inversiones y supervisan continuamente su actividad para aprovechar las condiciones rentables.
Desglose de la inversión activa
La inversión activa está muy involucrada. A diferencia de los inversores pasivos, que invierten en una acción cuando creen en su potencial de apreciación a largo plazo, los inversores activos suelen observar los movimientos de precios de sus acciones muchas veces al día. Por lo general, los inversores activos buscan beneficios a corto plazo. Los fondos negociados en bolsa inteligentes beta son una forma rentable para que los inversores aprovechen la inversión activa al considerar factores alternativos en lugar de simplemente rastrear un índice de referencia, como seleccionar una cartera en función de las ganancias de la empresa o algún otro enfoque fundamental.
Beneficios de la inversión activa
- Gestión de riesgos: la inversión activa permite a los administradores de dinero ajustar las carteras de los inversores para alinearlas con las condiciones imperantes del mercado. Por ejemplo, durante el apogeo de la crisis financiera de 2008, los administradores de inversiones podrían haber ajustado la exposición de la cartera al sector financiero para reducir el riesgo de sus clientes en el mercado.
- Oportunidades a corto plazo: los inversores pueden utilizar la inversión activa para aprovechar las oportunidades comerciales a corto plazo. Los traders pueden utilizar estrategias de swing trading para negociar rangos de mercado o aprovechar el impulso. Las posiciones en las operaciones de swing normalmente se mantienen entre dos y seis días, pero pueden durar hasta dos semanas. Los precios de las acciones oscilan la mayor parte del tiempo, lo que crea muchas oportunidades comerciales a corto plazo.
- Resultados: La inversión activa permite a los administradores de dinero satisfacer las necesidades específicas de sus clientes, como brindar diversificación, ingresos para la jubilación o un retorno de inversión específico. Por ejemplo, un administrador de fondos de cobertura podría utilizar una estrategia activa larga / corta en un intento de ofrecer un rendimiento absoluto que no se compare con un índice de referencia u otra medida.
Limitaciones de la inversión activa
- Costo: La inversión activa puede resultar costosa debido al potencial de numerosas transacciones. Si un inversor compra y vende acciones continuamente, las comisiones pueden afectar significativamente el rendimiento general de la inversión. Los inversores que invierten con un administrador de inversiones activo, como un fondo de cobertura, generalmente tienen que pagar una tarifa de administración, independientemente del éxito del fondo. Las tarifas de gestión activa pueden oscilar entre el 0,10% y más del 2% de los activos gestionados (AUM). Los administradores de dinero activos también pueden cobrar una comisión de rendimiento de entre el 10% y el 20% de las ganancias que generan.
- Cantidades mínimas de inversión: los fondos activos a menudo establecen umbrales mínimos de inversión para posibles inversores. Por ejemplo, un fondo de cobertura podría requerir que los nuevos inversores realicen una inversión inicial de 250.000 dólares.