Obligación por beneficios acumulados (ABO)

¿Qué es la obligación por beneficios acumulados (ABO)?

La obligación por beneficios acumulados (ABO) es el monto aproximado del pasivo del plan de pensiones de una empresa en un solo momento. El ABO se estima con base en el supuesto de que el plan de pensión se terminará de inmediato; no considera ningún aumento salarial futuro. Esto difiere de la obligación por beneficios proyectados (PBO), que asume que el plan de pensiones está en curso y, por lo tanto, representa los aumentos salariales futuros.

Comprensión de la obligación por beneficios acumulados (ABO)

Al final de cada período contable, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera requiere que las empresas presenten el FASB Statement No. 87, que cuantifica y divulga los pasivos por pensiones, además de la posición financiera y el desempeño de sus planes de pensiones. Hay tres formas de medir esto: obligación por beneficios acumulados (ABO), obligación por beneficios proyectados (PBO) y obligación por beneficios adquiridos (VBO).

La obligación por beneficios acumulados es el valor presente de los montos que un plan de pensiones espera pagar a los empleados durante la jubilación con base en el servicio laboral acumulado y los niveles salariales actuales (es decir, sin aumentos salariales futuros) en el momento de la medición del pasivo por pensiones.

Los cambios en el ABO anual son principalmente el resultado de cambios en los costos de servicio, costos de intereses, contribuciones de los participantes del plan, ganancias o pérdidas actuariales, beneficios pagados durante el año y ganancias o pérdidas por cambio de divisas, si corresponde.

ABO y PBO son similares, pero ABO no prevé aumentos salariales futuros, mientras que PBO sí. Como resultado, PBO es una medida más precisa del pasivo por pensiones de una empresa para con sus empleados, porque asume aumentos salariales con el tiempo, por lo tanto, un aumento en los pasivos que debe estar preparada para pagar.

Al comparar el ABO con el valor de los activos del plan, los activos del plan pueden tener fondos excesivos o insuficientes. Si ABO es más alto que los activos del plan, entonces hay un déficit y el plan de pensiones no tiene fondos suficientes. Si los activos del plan exceden ABO, entonces el plan de pensiones está sobrefinanciado.

Factores de cálculo de la obligación por beneficios acumulados (ABO)

Los planes con fondos insuficientes se registran como un pasivo a largo plazo en el balance de una empresa. Como ABO es un cálculo de valor presente, hay dos factores principales que determinan si un plan tiene fondos insuficientes o excesivos. Los dos supuestos son la tasa de descuento utilizada en el cálculo del valor presente y la tasa de rendimiento esperada a largo plazo de los activos del plan.

Si hay una disminución en la tasa de descuento asumida, la cantidad estimada con fondos insuficientes aumentará (o una cantidad con fondos excesivos disminuirá), todo lo demás igual. Por otro lado, si se aumenta la tasa de rendimiento supuesta de los activos del plan, una cantidad subfinanciada caerá (o una cantidad sobrefinanciada aumentará), manteniendo constantes todas las demás variables.

Ejemplo del mundo real

Una nota de estado financiero en el 10-K de Raytheon Company para el año fiscal de 2016 detalla ABO, PBO y los montos de activos del plan. El ABO para los planes de pensiones nacionales fue de $ 22,1 mil millones, lo que significa que la compañía tenía la obligación de pagar a sus empleados un monto de pensión de $ 22,1 mil millones. El valor actual del plan de pensiones era de $ 17,8 mil millones.

Como el monto del pasivo de $ 22,1 mil millones era mayor que los activos del plan de $ 17,8 mil millones, el plan no tenía fondos suficientes en $ 4,3 mil millones. Este monto se registró como parte de «Beneficios de jubilación acumulados y otros pasivos a largo plazo» en el balance general de la empresa.