Índice de retorno absoluto
¿Qué es el índice de rendimiento absoluto?
El término índice de rendimiento absoluto se refiere a un índice bursátil diseñado para medir el rendimiento absoluto de las inversiones en fondos de cobertura. Los fondos de cobertura se consideran inversiones alternativas que utilizan fondos mancomunados para obtener beneficios para sus inversores. El índice se creó para comparar el rendimiento de un fondo de cobertura individual con el mercado de fondos de cobertura en su conjunto. Es un índice compuesto formado por otros cinco índices.
Conclusiones clave
- El índice de rendimiento absoluto es un índice bursátil diseñado para medir el rendimiento absoluto de las inversiones en fondos de cobertura.
- El índice compara el rendimiento de un fondo de cobertura individual con el mercado de fondos de cobertura en su conjunto.
- Es un índice compuesto formado por otros cinco índices.
Cómo funciona el índice de rendimiento absoluto
Los fondos de cobertura son inversiones alternativas que agrupan dinero de diferentes inversores. Estas inversiones normalmente emplean estrategias de inversión más riesgosase inversiones que aumentan las posibilidades de pérdidas. Debido a que requieren una inversión inicial mayor, se dirigen a inversores acreditados en lugar del inversor medio. Estos fondos utilizan el enfoque de rendimiento absoluto para invertir.
Algunos fondos de cobertura tienen un punto de referencia, o estándar de desempeño, que están tratando de lograr para que se los considere un éxito. Otros tendrán una tarifa fija que pretenden cumplir. Por ejemplo, un rendimiento del 20% durante 12 meses puede considerarse muy exitoso para un fondo que invierte fuertemente en bienes raíces. Este mismo rendimiento no es tan auspicioso para un fondo que invierte en moneda extranjera.
Con un.índice de rendimiento absoluto, los inversores pueden discernir fácilmente el éxito o los fracasos de una inversión en particular, ya que se compara con el mercado en su conjunto y pueden hacerlo sin tener que examinar los intrincados detalles de cada transacción. El índice de rendimiento absoluto solo es útil cuando se trata del mercado de fondos de cobertura. Otros mercados, incluidos los fondos mutuos, las acciones y los bonos, tienen sus sistemas métricos individuales para comparar productos y determinar las ganancias y los riesgos.
Los inversores también pueden utilizar el índice de rendimiento absoluto para comparar un fondo de cobertura con otro. Debido a la naturaleza de los fondos de cobertura y las diversas estrategias que utilizan para obtener ganancias, el éxito puede verse diferente de un fondo a otro. Los fondos de cobertura pueden invertir en casi cualquier cosa, lo que complica aún más la capacidad de comparar fondos en función de sus ganancias.
Los inversores de fondos de cobertura pueden utilizar el índice de rendimiento absoluto de los fondos de cobertura para medir el rendimiento de sus inversiones.
Índice de rendimiento absoluto frente a otros factores
Los inversores tienen otros factores que pueden considerar fuera de los índices para comparar fondos. Estos incluyen la cantidad de capital del fondo disponible para invertir y los costos asociados con la administración del fondo de cobertura. Un administrador de fondos de cobertura puede revisar estas diferentes métricas y asesorar a los inversores sobre los mejores mercados para su inversión. Dependiendo de los objetivos a largo plazo y del capital disponible, los fondos de cobertura pueden no ser la mejor inversión para todos.
El perfil de riesgo es otro lugar donde un inversor puede desear comparar un fondo con otro. Hay varios niveles de riesgo asociados con algunos fondos de inversión. Si bien un fondo puede tener un retorno de la inversión (ROI) más sustancial, el riesgo puede ser mayor. Este riesgo adicional puede ser beneficioso, ya que el beneficio será mayor si la inversión da sus frutos, pero los inversores tienen el potencial de sufrir mayores pérdidas si no es así.
Debido a las muchas complejidades de los fondos de cobertura, existen riesgos adicionales que el inversionista debe considerar. Estos riesgos incluyen la necesidad de que los fondos estén inmovilizados durante largos períodos de tiempo, grandes cantidades de capital colocadas en una sola empresa con poca diversificación y el uso de dinero prestado. Todo esto aumentará el riesgo, pero también puede aumentar la recompensa.