Tres tendencias a tener en cuenta en la inversión ASG
La inversión ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG) se centra en empresas que apoyan la protección ambiental, la justicia social y las prácticas de gestión ética. Como todos los inversores, los inversores ESG valoran la rentabilidad. Sin embargo, no priorizan las ganancias por encima de apoyar a las empresas que se ajustan a sus marcos éticos.
Los diferentes inversores de ESG siguen diferentes tendencias en la inversión ética. Por ejemplo, algunos inversores ESG se centran en el medio ambiente y prefieren invertir su dinero en energías alternativas y empresas ecológicas. Otros defienden la justicia social y buscan empresas que promuevan la diversidad, la igualdad económica y otras cuestiones de derechos humanos. Luego están los inversores ESG que se centran en las prácticas de gestión de las empresas, buscando empresas que empleen prácticas como restringir la remuneración de la dirección a niveles razonables y proporcionar un equilibrio entre el trabajo y la vida personal.
Con la próxima transferencia o riqueza a la generación Millennial, muchos de estos nuevos inversores potenciales buscarán poner su dinero a trabajar. Esta es una generación de personas que son muy conscientes socialmente y defensores de las causas ESG. La mayoría, si no todos, de estos inversionistas emergentes querrán invertir en cosas en las que creen y apoyan, y aprender sobre la inversión ASG puede ayudarlo a comprender mejor lo que buscan estos inversionistas. Aquí hay tres tendencias para realizar un seguimiento y considerar.
Importante
El Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó una nueva regulación a fines de octubre de 2020 que puede limitar o eliminar la inversión socialmente responsable en planes de jubilación. Si bien la regla fue revisada para eliminar las referencias explícitas a factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), exige que los fiduciarios de los planes de jubilación elijan estrategias de inversión basándose completamente en cómo esas estrategias afectan el desempeño financiero. Esta sentencia puede tener un impacto significativo en los fondos e inversiones clasificados como ESG e inversión socialmente responsable.
Cambio climático
Más del 90% de los científicos del clima creen que el cambio climático es real y que la actividad humana es al menos parcialmente responsable de él. Varios obstáculos, tanto políticos como prácticos, han impedido que muchos países desarrollados avancen a toda máquina en la lucha contra el cambio climático. Sin embargo, se están logrando avances y el cambio climático representa una oportunidad para que los inversores de ESG se beneficien al mismo tiempo que invierten en una causa en la que creen.
Soluciones como la legislación sobre límites máximos y comercio se pasan constantemente como un fútbol político en los Estados Unidos. Si se aprueba la legislación sobre límites máximos y comercio, podría tener un efecto devastador en los sectores de energía no renovable, como el petróleo y el carbón. Sin embargo, la desaparición del carbón y el petróleo crearía un vacío que se llenaría con fuentes de energía renovables, como la energía eólica, solar y nuclear. Los inversores ESG que sean optimistas sobre la legislación sobre cambio climático deberían investigar posibles inversiones en energías alternativas.
Igualdad de salarios
Según algunos políticos y activistas, las mujeres en Estados Unidos todavía ganan, en promedio, solo el 78% de lo que ganan los hombres por hacer los mismos trabajos, aunque otros han cuestionado la metodología utilizada para llegar a esta estadística.
Independientemente de su precisión, la afirmación del 78% y las medidas que muchas corporaciones han tomado para pintarse de manera positiva en lo que respecta a este tema, representan una oportunidad de compra para los inversores ESG. Aquellos que creen que la brecha salarial de género es un problema apremiante tienen crecientes oportunidades de invertir en empresas que han demostrado una prioridad de estar a la vanguardia en la solución de este problema.
Compensacion Ejecutiva
Para aquellos que se vieron afectados por la Gran Recesión de 2007-2009, el insulto se agravó cuando surgieron noticias sobre los exorbitantes salarios pagados a los directores ejecutivos (CEO) que habían contribuido en gran medida a la recesión. En algunos casos, a los ejecutivos se les pagó millones para que se fueran en silencio después de haber llevado sus empresas al suelo.
La compensación ejecutiva es una preocupación importante para muchos inversores ESG. Para los inversores que caen en este campo, abundan las oportunidades, ya que muchas grandes corporaciones están en los titulares para reducir su compensación ejecutiva a niveles más razonables. Los CEO de varias grandes empresas, han reducido voluntariamente su retribución anual, aunque cabe señalar que estos ejecutivos ya eran muy ricos antes de tomar esta decisión.
Para los inversores ESG que sienten que la compensación ejecutiva desbocada socava la economía, podría ser el momento de buscar e invertir en empresas que sean proactivas en este tema.