Serie de índices FTSE4Good

¿Qué es la serie de índices FTSE4Good?

La serie de índices FTSE4Good es una colección de índices bursátiles socialmente responsables o ESG administrados por Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE). El propósito de estos índices es destacar a las empresas que obtienen puntuaciones altas en las medidas de responsabilidad social empresarial (RSC).

Cada uno de los índices sigue estrictos criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo que los hacen adecuados para fines de evaluación comparativa y se pueden utilizar como herramientas en la creación de productos financieros, como fondos institucionales y minoristas, fondos cotizados en bolsa (ETF) y derivados..

Cómo funciona la serie de índices FTSE4Good

La inversión socialmente responsable (ISR) ha sido una tendencia creciente entre los inversores. Debido, en parte, al liderazgo de organizaciones como los Principios de las Naciones Unidas para la Inversión Responsable (PRI), ha habido una creciente demanda en los últimos años de productos de inversión adaptados a las necesidades de los inversores con conciencia social.

La serie de índices FTSE4Good, que se lanzó en 2001, es un ejemplo de ello. En lugar de referirse a un índice de acciones específico, la serie de índices FTSE4Good abarca varios índices SRI, cada uno con su propio enfoque geográfico. Por ejemplo, la serie incluye índices específicos para empresas de Estados Unidos, Australia, Japón y Latinoamérica, entre otros.

Una gestión transparente y unos criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo claramente definidos hacen que los índices FTSE4Good sean herramientas adecuadas para ser utilizadas como:

• Productos financieros : como herramientas en la creación de inversiones de seguimiento de índices, instrumentos financieros o productos de fondos enfocados en la inversión sostenible.
• Investigación : identificar empresas ambiental y socialmente sostenibles.
• Referencia : como un estándar ESG global transparente y en evolución con el que las empresas pueden evaluar su progreso y logros.
• Benchmarking : como índice de referencia para rastrear el desempeño de carteras de inversión sostenibles.

Por tanto, los inversores pueden utilizar el índice como punto de referencia para la selección de valores individuales, por ejemplo, seleccionando inversiones de las principales posiciones del índice. Al 31 de diciembre de 2019, por ejemplo, las 10 posiciones principales del índice con sede en EE. UU. Incluían varias empresas de tecnología conocidas, como Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) y Facebook ( FB )..

Alternativamente, los inversores pueden seleccionar productos que utilicen la serie de índices FTSE4Good como referencia de inversión. Un ejemplo de ello es el Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), un fondo mutuo cuyo rendimiento se mide contra el FTSE4Good US Select Index.

Uso de la serie de índices FTSE4Good

Para ser incluidas en la serie de índices FTSE4Good, las empresas deben obtener una puntuación alta en las medidas de prácticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). En la práctica, esto requiere que las empresas cuenten con políticas sólidas en áreas como el respeto a los derechos humanos, las relaciones laborales internas y la seguridad en el lugar de trabajo, la ausencia de corrupción real o percibida y la sostenibilidad ambiental de sus cadenas de suministro.

Para determinar si estos estándares se mantienen, un comité independiente de expertos, en consulta con organizaciones no gubernamentales (ONG), académicos, organismos gubernamentales e inversores, desarrolla y actualiza conjuntamente los estándares ESG.

Es importante destacar que algunas empresas están categóricamente excluidas de la serie del índice debido a sus modelos comerciales, incluidas las empresas tabacaleras y los fabricantes de armas. Las empresas de petróleo y gas no se descartan de inmediato; en cambio, se evalúan en función de sus esfuerzos por reducir la producción de combustibles fósiles y hacer evolucionar su negocio hacia operaciones más respetuosas con el medio ambiente.

Ejemplos de índices FTSE4Good

Se incluyen varios índices bursátiles como producto FTSE4Good. Lo siguiente es un extracto del sitio web de FTSE-Russell:

• Los criterios FTSE4Good E se aplican a los índices emergentes FTSE4Good, que cubren más de 20 países emergentes, y se lanzó en 2016.
• Los componentes del índice FTSE4Good ASEAN 5 se seleccionan y analizan de acuerdo con criterios ESG transparentes y definidos diseñados para identificar a las empresas que cotizan en los principales mercados financieros de la ASEAN.
• El Grupo FTSE se ha asociado con Bolsas y Mercados Españoles (BME) para crear el Índice FTSE4Good IBEX. Los constituyentes comprenden empresas del índice IBEX 35 de BME y del índice FTSE Spain All Cap que cumplen los criterios de elegibilidad de la serie FTSE4Good Index Series.
• El índice de variación mínima desarrollado FTSE4Good busca lograr una volatilidad reducida del índice en base a la información histórica de rendimiento. La serie está diseñada para reflejar el deseo de los participantes del mercado de un índice que ofrezca mejoras potenciales a la relación riesgo-recompensa mientras mantiene una asignación completa al mercado de valores relevante.
• Los componentes del índice FTSE4Good Bursa Malaysia se seleccionan entre los componentes del índice FTSE Bursa Malaysia EMAS, seleccionados de acuerdo con los criterios ESG transparentes y definidos.
• FTSE Russell se ha asociado con Taiwan Index Plus (TIP) Corporation en el FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index. El índice está diseñado para medir el desempeño de las empresas en la Bolsa de Valores de Taiwán.