Cómo invertir para aumentar las tasas de interés

Aunque muchos inversores y analistas se centran en que las tasas de interés sean bajas, el aumento de las tasas de interés cambia el panorama del mercado para empresas e inversores individuales. Así es como los inversores pueden beneficiarse del aumento de las tasas de interés.

Conclusiones clave

  • La inversión en tasas de interés en aumento se puede realizar con éxito invirtiendo en empresas a las que les irá bien con tasas más altas, como corredores, acciones de tecnología y atención médica, y empresas que tengan un gran saldo de efectivo.
  • Los inversores también pueden aprovechar la perspectiva de tasas más altas comprando bienes raíces y vendiendo activos innecesarios.
  • Los bonos a corto plazo y a tipo de interés variable también son buenas inversiones durante el aumento de los tipos, ya que reducen la volatilidad de la cartera.

1. Invierta en empresas de corretaje

Las empresas de corretaje ganan dinero con los intereses devengados sobre los saldos de efectivo mantenidos en las cuentas de los clientes. Naturalmente, ganan más intereses cuando las tasas son más altas. Una revisión del período 2003-2004, cuando la tasa de fondos federales aumentó del 1,25% al ​​2,25%, muestra que los principales corredores en línea como E * Trade y Charles Schwab disfrutaron de un aumento del 38% en los ingresos por intereses y una mejora del 10% en sus operaciones. márgenes de beneficio.

2. Invertir en empresas con abundancia de efectivo

Las empresas ricas en efectivo también se beneficiarán del aumento de las tasas, ganando más con sus reservas de efectivo. Los inversores pueden buscar empresas con una relación deuda / capital (D / E) baja o empresas con grandes porcentajes del valor contable en forma de efectivo.

3. Asegure tarifas bajas

Las personas con hipotecas de tasa ajustable (ARM), o las empresas con financiamiento de tasa ajustable de cualquier tipo, harían bien en refinanciar con financiamiento de tasa fija, asegurando las tasas de interés más bajas posibles a largo plazo.

4. Compre con financiamiento

Las personas o empresas que planean compras importantes o gastos de capital deben considerar comprar ahora mientras aún tienen la capacidad de fijar tasas bajas a largo plazo. Las compras realizadas antes de que las tasas de interés comiencen a aumentar significativamente pueden generar ahorros sustanciales en los cargos de financiamiento y los costos generales a largo plazo.

5. Invertir en tecnología, atención médica

La mayoría de las empresas de los sectores de tecnología y salud retienen mayores cantidades de ganancias como ganancias retenidas para reinvertir en crecimiento, en lugar de pagarlas en forma de dividendos. La historia pasada muestra que tal postura generalmente conduce a un aumento de los ingresos en un entorno de tasas en aumento. En los últimos 13 períodos de aumento de las tasas de interés, durante el último medio siglo, los sectores de la salud y la tecnología experimentaron ganancias promedio de 13% a 20% durante el primer año después de un aumento de la tasa de interés. En comparación, las ganancias promedio generales para el índice S&P 500 fueron solo entre el 6% y el 7%.

6. Adopte bonos a corto plazo o de tasa variable

Los inversores en bonos pueden reducir la volatilidad de la cartera en entornos de tipos de interés al alza pasando a bonos con plazos de vencimiento más cortos o comprando bonos con tipos de cupón que flotan en concierto con el tipo de mercado.

7. Invierta en empresas de procesamiento de nóminas

Los procesadores de nómina, como Paychex y el procesamiento automático de datos, suelen mantener grandes saldos de efectivo para los clientes en los períodos entre cheques de pago, cuando el dinero se distribuye como nómina. Estas empresas deberían ver mejores ingresos por intereses cuando suben las tasas de interés.

8. Vender activos

Las personas o empresas con propiedades u otros activos innecesarios pueden beneficiarse de la venta de dichos activos antes de que las tasas comiencen a subir. Es probable que los compradores busquen comprar ahora cuando aún pueden fijar tasas bajas a largo plazo, por lo que pueden estar dispuestos a pagar primas para adquirir los activos necesarios antes de que las tasas comiencen a subir.

9. Asegurar contratos de suministro a largo plazo

Las tasas en aumento generalmente también significan precios en aumento. Las empresas que pueden asegurar contratos a largo plazo con los proveedores pueden disfrutar de mejores márgenes al evitar el aumento de precios durante el mayor tiempo posible.

10. Compre o invierta en bienes raíces

Los precios de las propiedades inmobiliarias tienden a subir con los tipos de interés y, a menudo, incluso a superarlos. Comprar bienes raíces o invertir en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) es otra forma de obtener ganancias de un entorno de tasas en aumento.

El aumento de las tasas de interés puede parecer algo malo para quienes necesitan obtener un préstamo o comprar algo a crédito, pero los inversores pueden beneficiarse si planifican con anticipación y compran los tipos de inversiones adecuados.