DMI señala el camino hacia las ganancias

Tabla de contenido
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  • Líneas de tendencia DMI
  • Señales direccionales DMI
  • Momento DMI
  • Pivotes DMI
  • DMI y volatilidad de precios
  • La línea de fondo

El objetivo principal del operador de tendencias es comprar o vender un activo en la dirección de la tendencia. La lectura de señales direccionales del precio del activo por sí sola puede ser difícil y, a menudo, es engañosa porque el precio normalmente oscila en ambas direcciones y cambia de carácter entre períodos de volatilidad baja y alta.

El indicador de movimiento direccional (también conocido como índice de movimiento direccional o DMI) es una herramienta valiosa para evaluar la dirección y la fuerza del precio. Fue creado en 1978 por J. Welles Wilder, quien también creó el popular índice de fuerza relativa  (RSI). El DMI es especialmente útil para las estrategias de negociación de tendencias porque diferencia entre tendencias fuertes y débiles, lo que permite al operador ingresar solo en las que tienen un impulso real. DMI funciona en todos los marcos de tiempo y se puede aplicar a cualquier vehículo subyacente (acciones, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, futuros, materias primas y divisas).

Si bien sus cálculos son algo complicados, DMI le dice cuándo ser largo o corto. Aquí, cubriremos cómo analizar el indicador DMI en detalle y le mostraremos qué información puede revelar para ayudarlo a lograr mejores ganancias.

Líneas de tendencia DMI

DMI es un promedio móvil de expansión de rango durante un período determinado (el valor predeterminado es 14 días). El indicador de movimiento direccional positivo (+ DMI) mide con qué fuerza se mueve el precio al alza; el indicador de movimiento direccional negativo (-DMI) mide con qué fuerza se mueve el precio a la baja. Las dos líneas reflejan la fuerza respectiva de los alcistas frente a los bajistas.

Cada DMI está representado por una línea separada (consulte la Figura 1). Primero, observe cuál de las dos líneas DMI está en la parte superior. Algunos comerciantes a corto plazo se refieren a esto como el DMI dominante. El DMI dominante es más fuerte y tiene más probabilidades de predecir la dirección del precio. Para que los compradores y vendedores cambien el dominio, las líneas deben cruzarse.

Un cruce ocurre cuando el DMI en la parte inferior cruza hacia arriba a través del DMI dominante en la parte superior. Los cruces pueden parecer una señal obvia para ir largo / corto, pero muchos operadores a corto plazo esperarán a que otros indicadores confirmen las señales de entrada o salida para aumentar sus posibilidades de realizar una operación rentable. Los cruces de las líneas DMI a menudo no son confiables porque con frecuencia dan señales falsas cuando la volatilidad es baja y señales tardías cuando la volatilidad es alta. Piense en los cruces como la primera indicación de un posible cambio de dirección.

En la Figura 1, + DMI y -DMI se muestran como líneas separadas. Hay varios cruces falsos (punto 1) y un cruce en el punto 2 que conduce a una tendencia alcista con + DMI dominante. (Nota: DMI normalmente se traza en la misma ventana con el indicador ADX, que no se muestra).

Señales direccionales DMI

El DMI se utiliza para confirmar la acción del precio (consulte la Figura 2). El + DMI generalmente se mueve en sincronía con el precio, lo que significa que el + DMI aumenta cuando el precio sube y cae cuando el precio baja. Es importante tener en cuenta que el -DMI se comporta de manera opuesta y se mueve en sentido contrario al precio. El -DMI aumenta cuando el precio baja y baja cuando el precio sube. Esto toma un poco de tiempo para acostumbrarse. Solo recuerde que la fuerza de un movimiento de precio hacia arriba o hacia abajo siempre se registra mediante un pico en la línea DMI respectiva.

Leer señales direccionales es fácil. Cuando el + DMI es dominante y está aumentando, la dirección del precio es hacia arriba. Cuando el -DMI es dominante y está aumentando, la dirección del precio es hacia abajo. Pero también debe tenerse en cuenta la fuerza del precio. La fuerza de DMI varía desde un mínimo de 0 a un máximo de 100. Cuanto mayor sea el valor de DMI, más fuerte será la oscilación de los precios. Los valores de DMI superiores a 25, el precio medio son direccionalmente fuertes. Los valores de DMI por debajo de 25 el precio medio es direccionalmente débil.

En la Figura 2, el DMI es débil en el Punto 1 y el precio está entrecortado. El + DMI sube fuertemente por encima de 25 en el Punto 2 y sigue la tendencia alcista. Observe cómo + DMI se mueve con el precio en el punto 3 y -DMI se mueve en sentido contrario al precio en el punto 4.

Momento DMI

La gran característica de DMI es la capacidad de ver la presión de compra y venta al mismo tiempo, lo que permite determinar la fuerza dominante antes de entrar en una operación. La fuerza de un swing alto (alcistas) se refleja en el pico + DMI, y la fuerza de un swing bajo (bajistas) se ve en el pico -DMI. La fuerza relativa de los picos de DMI indica el impulso del precio y proporciona señales oportunas para las decisiones comerciales. Cuando los compradores son más fuertes que los vendedores, los picos de + DMI estarán por encima de 25 y los picos de -DMI estarán por debajo de 25. Esto se ve en una fuerte tendencia alcista. Pero cuando los vendedores son más fuertes que los compradores, los picos de -DMI estarán por encima de 25 y los picos de + DMI estarán por debajo de 25. En este caso, la tendencia será a la baja.

La capacidad de tendencia del precio depende de la fortaleza continua en el DMI dominante. Una tendencia alcista fuerte mostrará una serie de picos crecientes de + DMI que permanecen por encima del -DMI durante períodos de tiempo prolongados (Figura 3). Lo contrario es cierto para las fuertes tendencias bajistas. Cuando ambas líneas DMI están por debajo de 25 y se mueven hacia los lados, no hay una fuerza dominante y las operaciones de tendencia no son apropiadas. Sin embargo, las mejores tendencias comienzan después de largos períodos en los que las líneas DMI se cruzan de un lado a otro por debajo del nivel 25. Se producirá una configuración comercial de bajo riesgo después de que DMI se expanda por encima del nivel 25 y el precio penetre el soporte / resistencia.

En la Figura 3, el + DMI cruza por encima de 25 en el Punto 1 y permanece por encima del -DMI a medida que se desarrolla la tendencia alcista. Tenga en cuenta la ausencia de cualquier cruce por -DMI durante la tendencia alcista. Aquí, los compradores son fuertes (+ DMI> 25) y los vendedores son débiles (-DMI <25).

Pivotes DMI

Las líneas DMI pivotan o cambian de dirección cuando el precio cambia de dirección. Un concepto importante de los pivotes DMI es que deben correlacionarse con los pivotes estructurales en el precio. Cuando el precio hace un pivote alto, el + DMI hará un pivote alto. Cuando el precio hace un pivote bajo, el -DMI hará un pivote alto (recuerde, -DMI se mueve en sentido contrario al precio).

La correlación entre los pivotes DMI y los pivotes de precios es importante para leer el impulso de los precios. Muchos traders a corto plazo observan que el precio y el indicador se muevan juntos en la misma dirección o que difieran. Un método para confirmar la tendencia alcista de un activo es encontrar escenarios en los que el precio hace un nuevo pivote alto y el + DMI hace un nuevo máximo. Por el contrario, un nuevo mínimo de pivote combinado con un nuevo máximo en el -DMI se utiliza para confirmar una tendencia bajista. Esta es generalmente una señal para operar en la dirección de la tendencia o una ruptura de tendencia.

La divergencia, por otro lado, es cuando el DMI y el precio no están de acuerdo, o no se confirman entre sí. Un ejemplo es cuando el precio alcanza un nuevo máximo, pero el + DMI no. La divergencia es generalmente una advertencia para administrar el riesgo porque indica un cambio en la fuerza del swing y comúnmente precede a un retroceso  o reversión.

La Figura 4 muestra un ejemplo de cuando el precio y el indicador concuerdan (Punto 1), donde el precio hace un nuevo máximo y + DMI hace un nuevo máximo, lo que indica una entrada larga. También hay un ejemplo de divergencia (Punto 2), donde el precio hace un nuevo máximo y el + DMI, aunque sube, no lo hace; el resultado es un retroceso de la tendencia en el punto 3.

DMI y volatilidad de precios

Las líneas DMI son una buena referencia para la volatilidad de los precios. El precio atraviesa ciclos repetidos de volatilidad en los que una tendencia entra en un período de consolidación y luego la consolidación entra en un período de tendencia. Cuando el precio entra en consolidación, la volatilidad disminuye. La presión de compra (demanda) y la presión de venta (oferta) son relativamente iguales, por lo que los compradores y vendedores generalmente están de acuerdo en el valor del activo. Una vez que el precio se ha contraído en un rango estrecho, se expandirá a medida que los compradores y vendedores ya no se pongan de acuerdo sobre el precio. soporte en una tendencia bajista o por encima de la resistencia en una tendencia alcista. La volatilidad aumenta a medida que el precio busca un nuevo nivel de valor acordado.

Los ciclos de volatilidad se pueden identificar comparando las pendientes de las líneas DMI que se mueven en direcciones opuestas siempre que se produce una expansión o contracción del rango (Figura 4). Muchos operadores a corto plazo buscarán períodos en los que las líneas DMI se alejen entre sí y aumente la volatilidad. Cuanto más se separen las líneas, mayor será la volatilidad. Las contracciones ocurren cuando las líneas se mueven una hacia la otra y la volatilidad disminuye. Las contracciones preceden a los retrocesos, consolidaciones o reversiones.

En la Figura 5, la primera expansión en el Punto 1 es parte de la tendencia bajista. La contracción subsiguiente en el Punto 2 conduce a una reversión que comienza con otra expansión en el Punto 3. La siguiente contracción en el Punto 4 conduce a una consolidación en el precio.

La línea de fondo

El análisis de picos DMI encaja bien con los principios de tendencias. El precio de un activo tiene una tendencia alcista cuando hay máximos de pivote más altos y mínimos de pivote más altos. Cuando los máximos más altos en el precio se acompañan de máximos más altos en + DMI, la tendencia está intacta y los alcistas se están fortaleciendo. Los máximos de pivote más bajos y los mínimos de pivote más bajos significan una tendencia bajista. Cuando los picos de -DMI alcanzan máximos más altos, los bajistas tienen el control y la presión de venta se hace más fuerte. Mirar el DMI para la convergencia / divergencia de impulso le da la confianza para permanecer con la tendencia cuando el precio y el DMI están de acuerdo y administran el riesgo cuando no están de acuerdo.

Las mejores decisiones comerciales se toman en base a señales objetivas y no a emociones. Deje que el precio y el DMI le indiquen si debe ir en largo, en corto o simplemente apartarse. Puede usar DMI para medir la fuerza del movimiento de precios y ver períodos de alta y baja volatilidad. DMI contiene una gran cantidad de información que puede identificar la estrategia correcta para obtener ganancias, ya sea alcista o bajista.