Medición de la fuerza de un movimiento de mercado con el sistema ACD

Tabla de contenido

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• Rango de apertura
• Rango mensual y semestral
• Pivote vs. Rango de pivote
• Pivote rodante de tres días
• Poniendolo todo junto
• La línea de fondo

La mayoría de los comerciantes e inversores están familiarizados con el dicho «la tendencia es tu amiga». Pero decidir qué constituye una tendencia a menudo resulta un desafío porque depende del momento preferido del comerciante en el comercio. Además, una vez que se ha identificado una tendencia, el comerciante debe determinar su fuerza.

En su libro «The Logical Trader «, Mark Fisher describe una serie de técnicas para ayudar a su lector a detectar rupturas de tendenciase identificar su fuerza. El sistema de comercio ACD de Fisher utiliza datos intradía para identificar el rango de apertura diario para encontrar operaciones. Fisher, un comerciante independiente, es el fundador de MBF Clearing Corp., una de las firmas de compensación más grandes de NYMEX.

Si bien esta técnica de ACD intradía puede no resultar atractiva para el comerciante o inversor a largo plazo, a continuación se muestra cómo se puede aplicar la técnica a un horizonte temporal más largo.

Rango de apertura

Primero, analizamos cómo se ingresan las operaciones a corto plazo en un gráfico de cinco minutos. Utilizando los primeros cinco a 30 minutos del día, dependiendo de la equidad o la materia prima, determinamos el rango de apertura (OR)  alto y bajo. A continuación, se calculan las «altas» y las «bajas» en función de un número determinado de puntos por encima o por debajo del OR diario. En la Figura 1 a continuación, examinamos las acciones de Broadcom. Se produce una A hacia arriba (A hacia abajo) (líneas verdes) si el precio de la acción se mueve $ 0.27 por encima (o por debajo) del OR.

Rango de apertura mensual y semestral

El rango de apertura también se puede aplicar a períodos más largos. Así como el OR diario tiene una mayor probabilidad que otras veces durante el día de ser el máximo o mínimo, el OR mensual tiene una mayor probabilidad que otro día del mes de ser el máximo o mínimo durante los próximos 20 días de negociación. Una vez que el comerciante conoce este hecho, se puede aprovechar para mejorar las probabilidades de ganar dinero.

Esto también se aplica a las dos primeras semanas (10 días de negociación) de cada período de seis meses. Los máximos y mínimos establecidos durante las dos primeras semanas de enero y julio a menudo representan un área importante de soporte o resistencia para los próximos cinco meses y medio.

La buena noticia es que los OR tanto mensuales como semestrales son muy fáciles de calcular. Simplemente tome el máximo y el mínimo del primer día de negociación del mes para el OR mensual, o tome los primeros 10 días de negociación en enero o julio para el OR semestral y dibuje dos líneas en su gráfico. Si el precio rompe por encima del máximo, se adopta un sesgo alcista. Si rompe por debajo de la línea baja, se adopta una postura bajista.

El rango de apertura mensual se representa en la Figura 1 (líneas naranjas). Vemos que después de romper el OR mensual, la acción continuó cotizando a la baja, lo que confirma un sesgo de mercado negativo a mediano plazo. La índice de fuerza relativa, o RSI, en la ventana superior del gráfico de la Figura 1, proporcionó una advertencia anticipada del colapso.

Pivote vs. Rango de pivote

Los traders más experimentados están familiarizados con los pivotes. Un punto de pivote es simplemente el punto en el que un valor cambia de dirección y, por lo tanto, es un punto de inflexión. Una barra pivote de precio bajo tiene barras más altas antes y después, de modo que la formación parece una «V» o una «U».  Un pivote alto parece la imagen especular de un pivote bajo.

Los pivotes significan el final de un movimiento a corto plazo y un cambio menor o el final de la tendencia dominante y un cambio importante de dirección. Los puntos de pivote se utilizan para calcular los niveles de soporte y resistencia de Fibonacci, las entradas y salidas de operaciones oscilantes y en una serie de otras técnicas de negociación.

Un rango de pivote también se basa en el máximo, el mínimo y el cierre, pero se calcula de manera algo diferente a un punto de pivote. Como su nombre lo indica, los rangos de pivote tienen un límite alto y bajo.

Aquí está el cálculo de «The Logical Trader». Se usa la misma fórmula para calcular los rangos pivote diarios, mensuales y semestrales, pero tenga en cuenta que para el mes, se deben usar el máximo, el mínimo y el cierre del primer día del mes. Y para los rangos de pivote de seis meses, se deben usar el máximo, mínimo y cierre de los primeros 10 días hábiles de enero y julio:

• Precio de pivote (también es igual a la fórmula para un punto de pivote) = (alto + bajo + cierre) / 3
• Segundo número = (alto + bajo) / 2
• Diferencial de pivote = precio de pivote diario – segundo número
• Rango de pivote alto = precio de pivote diario + diferencial de pivote
• Rango de pivote bajo = precio de pivote diario – diferencial de pivote

A continuación, los rangos de pivote mensuales (líneas azules) y semestrales (líneas naranjas) están trazados para Broadcom. En ambos casos, los rangos de pivote actuaron como resistencia (cuando estaba en una tendencia bajista) o como soporte (tendencia alcista).

Al igual que el rango de apertura, los rangos de pivote se pueden utilizar para ejecutar operaciones. Al igual que en una operación de ACD, se utilizan altibajos A y C altibajos, pero debido a que el comerciante utiliza marcos de tiempo más largos, se emplean valores mayores que cuando se calculan los valores diarios (no se muestra en la Figura 2). Al operar con Broadcom, en lugar de usar una A de $ 0.27 para operar a corto plazo usando el OR diario, el operador a más largo plazo aplicaría una A semestral de $ 2.50 a $ 3 por encima del rango de pivote semestral, dependiendo de la volatilidad y precio de las acciones en ese momento.

El marco de tiempo es diferente pero el concepto es el mismo. El objetivo es identificar rupturas, evaluar su potencial y luego operar en consecuencia.

Pivote rodante de tres días

Otra técnica para ayudar a los operadores a detectar rupturas es el pivote móvil de tres días. Cuando el rango de pivote móvil de tres días está por debajo de la acción del precio, se favorecen las operaciones largas y cuando está arriba, se prefieren las operaciones cortas.

En la imagen de arriba, se genera una señal de compra el 1 de marzo (n. ° 1) cuando el precio atraviesa la A hacia arriba. Una operación larga se confirma aún más por el hecho de que el pivote móvil de tres días actúa como soporte. Luego, la acción comienza a cotizar en un rango en el que el pivote móvil de tres días pasa de soporte a resistencia para el 5 de marzo. Cuando la acción cae por la A en el punto 2 el 6 de marzo, se genera una venta.

Aquí está el cálculo para el pivote móvil de tres días:

• Precio pivote móvil de tres días = (máximo de tres días + mínimo de tres días + cierre) / 3
• Segundo número = (máximo de tres días + mínimo de tres días) / 2
• Diferencial de pivote = precio de pivote diario – segundo número
• Rango de pivote móvil de tres días máximo = precio de pivote diario + diferencial de pivote
• Rango de pivote móvil de tres días mínimo = precio de pivote diario – diferencial de pivote

Poniendolo todo junto

El punto de Fisher en «The Logical Trader» es que OR y los rangos pivote son métodos utilizados por sus operadores profesionales para medir el sesgo general del mercado y son más poderosos que simplemente confiar en el soporte y la resistencia estándar. ¿Cómo se usan juntos los rangos de apertura y pivote?

• Si OR <rango pivote <cierre = más día y el operador es alcista.
• Si abre O

Por ejemplo, si OR es menor que el rango de pivote y asumiendo que hay algo de espacio entre A arriba y el rango de pivote, aún se podría realizar una operación larga. Pero se comprarían menos acciones, ya que el comerciante sabe que el precio tiene una gran probabilidad de detenerse o revertirse cuando alcanza el rango de pivote. Pero cuando el precio se negocia por encima del OR  y el rango de pivote, el operador tiene un mayor grado de confianza en que la operación tiene algo de espacio para moverse, por lo que compra más acciones, ya que ahora es un día positivo.

La línea de fondo

El rango de apertura proporciona un área más amplia con una probabilidad de que sea el máximo o el mínimo del período examinado. El rango de pivote, ya sea diario o semestral, proporciona otro punto de referencia para el soporte o la resistencia. Al trazar estos valores en el gráfico, un comerciante puede ver inmediatamente cuándo la acción o el mercado está ganando o perdiendo fuerza e impulso.

Designar dónde están OR y el rango pivote en relación entre sí y con el precio actual ayuda al operador a decidir cuánta confianza se puede usar al realizar una operación. Esta información es muy útil para tomar decisiones comerciales. Y, como cualquier técnica comercial técnica confiable, es una que funciona en todos los marcos de tiempo.