Estrategias de pivote para operadores de Forex
Durante muchos años, los comerciantes y los creadores de mercado han utilizado puntos de pivote para determinar los niveles críticos de soporte y / o resistencia. Los pivotes también son muy populares en el mercado de divisas y pueden ser una herramienta extremadamente útil para que los operadores de rango limitado identifiquen puntos de entrada y para que los operadores de tendencias y los operadores de ruptura detecten los niveles clave que deben romperse para que un movimiento califique como un fugarse.
En este artículo, explicaremos cómo se calculan los puntos pivote, cómo se pueden aplicar al mercado de divisas y cómo se pueden combinar con otros indicadores para desarrollar otras estrategias comerciales.
Cálculo de puntos de pivote
Por definición, un punto de pivote es un punto de rotación. Los precios utilizados para calcular el punto de pivote son los precios máximo, mínimo y de cierre del período anterior para un valor. Estos precios generalmente se toman de los gráficos diarios de una acción, pero el punto de pivote también se puede calcular utilizando información de gráficos horarios. La mayoría de los traders prefieren sacar los pivotes, así como los niveles de intradiarios (es decir, cada hora, cada 30 minutos o cada 15 minutos). Si se calcula un punto de pivote utilizando información de precios de un período de tiempo más corto, esto tiende a reducir su precisión e importancia.
El cálculo de libro de texto para un punto de pivote es el siguiente:
Punto de pivote central (P) = (Alto + Bajo + Cerca) / 3
Luego, los niveles de soporte y resistencia se calculan a partir de este punto de pivote, que se describen en las fórmulas a continuación.
- Soporte y resistencia de primer nivel:
Primera resistencia (R1) = (2 * P) – Baja
Primer soporte (S1) = (2 * P) – Alto
- El segundo nivel de soporte y resistencia se calcula de la siguiente manera:
Segunda resistencia (R2) = P + (R1-S1)
Segundo soporte (S2) = P – (R1- S1)
Calcular dos niveles de soporte y resistencia es una práctica común, pero no es inusual derivar también un tercer nivel de soporte y resistencia. ( Nota: el soporte y las resistencias de tercer nivel son un poco demasiado esotéricos para ser útiles a los efectos de las estrategias comerciales). También es posible profundizar en el análisis de puntos de pivote; por ejemplo, algunos operadores van más allá de los niveles tradicionales de soporte y resistencia y también rastrean el punto medio entre cada uno de esos niveles.
Aplicación de puntos de pivote al mercado de divisas
En términos generales, el punto de pivote se considera el nivel de soporte o resistencia principal. El siguiente gráfico es un gráfico de 30 minutos del par de divisas GBP / USD con niveles de pivote calculados utilizando los precios máximos, mínimos y de cierre diarios.
La importancia del mercado de divisas se abre en puntos de pivote
Hay tres aperturas de mercado en el mercado de divisas: la apertura de EE. UU., Que se produce aproximadamente a las 8 a. M. EDT, la apertura europea, que se produce a las 2 a. M. EDT, y la apertura asiática, que se produce a las 7 p. M. EDT.
Lo que también vemos cuando se negocian pivotes en el mercado de divisas es que el rango de negociación para la sesión generalmente ocurre entre el punto de pivote y los primeros niveles de soporte y resistencia porque una multitud de operadores juegan en este rango. En el gráfico a continuación del par de divisas USD / JPY, puede ver en las áreas marcadas con un círculo que los precios inicialmente se mantuvieron dentro del punto de pivote y el primer nivel de resistencia con el pivote actuando como soporte. Una vez que se rompió el pivote, los precios se movieron a la baja y se mantuvieron predominantemente dentro del pivote y la primera zona de soporte.
Uno de los puntos clave que hay que entender cuando se negocian puntos de pivote en el mercado de divisas es que las rupturas tienden a ocurrir alrededor de una de las aperturas del mercado. La razón de esto es la afluencia inmediata de comerciantes que ingresan al mercado al mismo tiempo. Estos comerciantes van a la oficina, observan cómo se negociaron los precios durante la noche y qué datos se publicaron y luego ajustan sus carteras en consecuencia. Durante los períodos de tiempo más tranquilos, como entre el cierre de EE. UU. (4 PM EDT) y la apertura asiática (7 PM EDT) (y a veces incluso durante la sesión asiática, que es la sesión de negociación más tranquila), los precios pueden permanecer confinados durante horas entre el nivel de pivote y el nivel de soporte o resistencia. Esto proporciona el entorno perfecto para los comerciantes de rango limitado.
Dos estrategias usando puntos de pivote
Se pueden desarrollar muchas estrategias utilizando el nivel de pivote como base, pero la precisión de utilizar líneas de pivote aumenta cuando también se pueden identificar las formaciones de velas japonesas. Por ejemplo, si los precios se negociaron por debajo del pivote central (P) durante la mayor parte de la sesión y luego se elevaron por encima del pivote y al mismo tiempo crearon una formación de reversión (como una estrella fugaz, un Doji o un hombre colgado ), podría vender corto en anticipación de el precio reanuda la negociación por debajo del punto de pivote.
Un ejemplo perfecto de esto se muestra a continuación, un gráfico USD / CHF de 30 minutos. El USD / CHF se mantuvo dentro del rango entre la primera zona de soporte y el nivel de pivote durante la mayor parte de la sesión de operaciones asiática. Cuando Europa se unió al mercado, los operadores comenzaron a subir el USD / CHF para romper por encima del pivote central. Los alcistas perdieron el control cuando la segunda vela se convirtió en una formación Doji.
Luego, los precios comenzaron a retroceder nuevamente por debajo del pivote central para pasar las próximas seis horas entre el pivote central y la primera zona de soporte. Los operadores que estaban atentos a esta formación podrían haber vendido USD / CHF en la vela justo después de la formación doji para aprovechar al menos 80 pips de ganancias entre el punto de pivote y el primer nivel de soporte.
Otra estrategia empleada por los traders es buscar precios que obedezcan al nivel de pivote, validando así el nivel como un soporte sólido o una zona de resistencia. En este tipo de estrategia, está buscando que el precio rompa el nivel de pivote, retroceda y luego vuelva a la tendencia hacia el nivel de pivote. Si el precio avanza a través del punto de pivote, esto es una indicación de que el nivel de pivote no es muy fuerte y, por lo tanto, es menos útil como señal comercial. Sin embargo, si los precios vacilan alrededor de ese nivel o lo «validan», entonces el nivel de pivote es más significativo y sugiere que el movimiento a la baja es una ruptura real, lo que indica que puede haber un movimiento de continuación.
El gráfico GBP / CHF de 15 minutos que se muestra a continuación es un ejemplo de precios que «obedecen» a la línea pivote. En su mayor parte, los precios se limitaron primero al punto medio y al nivel de pivote. En la apertura europea (2 AM EDT), el GBP / CHF se recuperó y rompió por encima del nivel de pivote. Los precios a continuación, retrocedió a nivel de pivote, se llevaron a cabo y se procedió a repunte una vez más. El nivel se probó una vez más justo antes de la apertura del mercado de EE. UU. (7 a. M. EDT), momento en el que los operadores deberían haber realizado una orden de compra para GBP / CHF, ya que el nivel pivote ya había demostrado ser un nivel de soporte significativo. Para aquellos operadores que emplearon esa estrategia, el GBP / CHF rebotó en el nivel y repuntó una vez más.
La línea de fondo
Los comerciantes y los creadores de mercado han estado utilizando puntos de pivote durante años para determinar los niveles críticos de soporte y / o resistencia. Como muestran los gráficos anteriores, los pivots pueden ser especialmente populares en el mercado de divisas, ya que muchos pares de divisas tienden a fluctuar entre estos niveles. Los operadores con límites de rango ingresarán una orden de compra cerca de los niveles de soporte identificados y una orden de venta cuando el activo se acerque a la resistencia superior. Los puntos de pivote también permiten a los operadores de tendencias y rupturas detectar los niveles clave que deben romperse para que un movimiento se califique como una ruptura. Además, estos indicadores técnicos pueden resultar muy útiles cuando se abre el mercado.
Una forma excelente para que los inversores individuales se sintonicen más con los movimientos del mercado y tomen decisiones de transacción más informadas es tener conciencia de dónde se encuentran estos puntos de inflexión potenciales. Dada su facilidad de cálculo, los puntos pivote también se pueden incorporar en muchas estrategias comerciales. La flexibilidad y la relativa simplicidad de los puntos de pivote definitivamente los convierten en una adición útil a su caja de herramientas comerciales.