Contrato de inversión garantizado por ventana
¿Qué es un contrato de inversión con garantía de ventana?
Los contratos de inversión garantizada por ventana (WGIC) son un tipo de plan de inversión en el que el inversor realiza una serie de pagos a una compañía de seguros y se le garantiza un retorno de la inversión. Este tipo de contrato de inversión garantizada (GIC) se diferencia de otros GIC en que el inversor realiza los pagos del principal en cuotas a lo largo del tiempo, en lugar de hacerlo en un solo pago por adelantado. Los inversores utilizan contratos de inversión garantizados por ventana con planes 401 (k) y otros planes de pensiones de contribución definida.
Conclusiones clave
- Un contrato de inversión garantizada por ventana (WGIC) promete rendimientos garantizados de una serie de pagos a plazos pagados durante la ventana de contribución.
- Una vez que se ha cerrado la ventana, no se pueden realizar más contribuciones.
- Luego, el contrato vence por un período de varios años antes de devolver el capital y los intereses a los inversores.
- Como todos los GIC, estos productos se consideran de bajo riesgo y, de la misma forma, tienen un rendimiento promedio más bajo.
Comprensión de los contratos de inversión garantizados por ventana
Los contratos de inversión con garantía de ventana se asemejan a los certificados de depósito vendidos en los bancos, pero pueden tener interés fijo o variable. Los inversores consideran que los WGIC son inversiones muy seguras. Debido a que implican poco riesgo, ofrecen rendimientos relativamente pequeños en comparación con otras estrategias de inversión. Sin embargo, los GIC de ventana suelen tener mejores tasas que las que obtendría un inversor a través de un banco, que es de donde proviene parte de su popularidad.
Las empresas más pequeñas encuentran atractivas las GIC de ventana, al igual que las empresas emergentes de nuevos planes u otras empresas que desean una tarifa fija y garantizada durante todo el año. La ventana describe el período de tiempo durante el cual el inversor puede realizar pagos y recibir la tasa de interés garantizada. A menudo, el emisor establece la ventana en un año calendario.
Los pagos realizados por el inversor van a la cuenta general de la compañía de seguros. Las inversiones en esta cuenta generalmente consisten en inversiones conservadoras como bonos corporativos, hipotecas comerciales y valores del tesoro.
De la ventana a la madurez
Una vez que la ventana se ha cerrado y el inversionista ya no puede realizar pagos al GIC, los fondos invertidos permanecen en el contrato por un período de tiempo durante el cual el contrato vence. Este período suele durar entre tres y siete años. Mientras los fondos permanecen en el contrato, ganan la tasa de rendimiento predeterminada para que el dinero del inversor crezca. Una vez que el contrato vence, la compañía de seguros les devuelve el capital y los intereses del inversionista, y pueden optar por reinvertir en otra GIC.
Aunque la «G» en GIC significa garantizado, los GIC de ventana están respaldados en última instancia solo por la compañía de seguros que los vende. No están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos. De esta manera, se diferencian de los certificados de depósito asegurados por la FDIC. Si la compañía de seguros se declara insolvente, la inversión podría perder todo su valor.