Uso del volumen de operaciones para comprender la actividad de inversión

El volumen de negociación es el número total de acciones de un valor que se negociaron durante un período de tiempo determinado. El volumen de negociación es un indicador técnico porque representa la actividad general de un valor o mercado. Los inversores a menudo utilizan el volumen de operaciones para confirmar la existencia, o la continuación, de una tendencia o un cambio de tendencia. Esencialmente, el volumen de operaciones puede legitimar la acción del precio de un valor, lo que luego puede ayudar a un inversor en su decisión de comprar o vender ese valor.

Volumen y momentum de negociación

El volumen de operaciones puede ayudar a un inversor a identificar el impulso de un valor y confirmar una tendencia. Si aumenta el volumen de operaciones, los precios generalmente se mueven en la misma dirección. Es decir, si un valor continúa más alto en una tendencia alcista, el volumen del valor también debería aumentar y viceversa.

Por ejemplo, suponga que las acciones de la empresa ABC aumentaron de precio un 10% durante el último mes. Un inversor está interesado en la empresa y quiere comprar 1.000 acciones. Llevan a cabo un análisis fundamental de la empresa y ven que sus ganancias e ingresos han aumentado constantemente durante el año pasado. Sin embargo, el inversor no confía en que la acción continúe en esta tendencia alcista y le preocupa que la tendencia pueda revertirse.

En este ejemplo, el análisis del volumen de operaciones puede resultar muy útil. El inversor ve que hubo un aumento constante en el volumen de operaciones de ABC durante el mes pasado. También notan que el volumen de operaciones fue el más alto que las acciones de ABC habían experimentado en los últimos dos años, y que las acciones continúan con una tendencia alcista. Esto le indica al inversor que ABC está ganando impulso y les da confianza en que la tendencia debería continuar al alza. Así, el aumento del volumen de negociación llevó al inversor a adquirir 1.000 acciones de ABC.

Volumen de negociación y reversiones de precios

El volumen de operaciones también puede indicar cuándo un inversor debería obtener beneficios y vender un valor debido a la baja actividad. Si no existe una relación entre el volumen de operaciones y el precio de un valor, esto indica debilidad en la tendencia actual y una posible reversión.

Por ejemplo, supongamos que la empresa ABC extendió su tendencia alcista por otros cinco meses y aumentó un 70% en seis meses. El inversor ve que los precios de las acciones de la empresa ABC todavía están en una tendencia alcista y continúa aferrándose a las acciones. Sin embargo, durante las próximas semanas, la acción continúa en tendencia alcista. Sin embargo, el volumen de operaciones está disminuyendo. Esto podría indicarle al inversor que la tendencia alcista alcista en las acciones de ABC está comenzando a perder impulso y podría terminar pronto.

La semana siguiente, las acciones de ABC disminuyen un 10% en una sesión de negociación después de estar en una tendencia alcista durante seis meses. Este movimiento a la baja da como resultado que la acción rompa su tendencia alcista. Más significativamente, el volumen de operaciones se dispara más alto en comparación con su volumen de operaciones diario promedio (ADTV). El inversor vende todas las acciones de ABC al día siguiente porque la combinación de una fuerte caída en el precio y un pico en el volumen de operaciones confirmó que la tendencia alcista podría estar llegando a su fin y una reversión podría estar a la vista.