Por qué la divergencia de MACD puede ser una señal poco confiable

Tabla de contenido

Expandir

• ¿Qué es la divergencia de indicadores?
• Problemas con la divergencia MACD
• Utilice la acción del precio con divergencia
• La línea de fondo

La divergencia del MACD se discute en la mayoría de los libros de negociación y se cita con frecuencia como la razón de los cambios de tendencia, o por qué una tendencia podría revertirse. En retrospectiva, la divergencia se ve muy bien; Se pueden encontrar muchos ejemplos en los que una inversión fue precedida por una divergencia del MACD.

Sin embargo, mire de cerca y encontrará que muchos retrocesos no están precedidos por divergencias y, a menudo, la divergencia no resulta en ningún retroceso. Entonces, antes de asumir que la divergencia es una herramienta confiable para usar en sus operaciones, profundicemos en qué es la divergencia MACD, qué la causa y cómo mejorar el uso de la divergencia.

¿Qué es la divergencia de indicadores?

La divergencia del indicador se produce cuando un oscilador o indicador de impulso, como el  indicador de divergencia de convergencia de media móvil (MACD), no confirma el movimiento del precio. Por ejemplo, el precio de una acción alcanza un nuevo máximo mientras que el MACD o el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) alcanza un máximo más bajo.

El gráfico anterior muestra un ejemplo de divergencia durante una tendencia alcista. El precio continúa con una tendencia alcista, pero el MACD en varias ocasiones no alcanza nuevos máximos y, en cambio, crea máximos más bajos.

La divergencia del indicador está destinada a mostrar que el impulso está disminuyendo durante una tendencia y, por lo tanto, es más susceptible a una reversión. Sin embargo, la divergencia no es buena en el momento en que ocurrirá una reversión, como muestra el gráfico anterior. Ya en 2012, la divergencia estaba presente en el gráfico, a pesar de que la tendencia alcista continuó en 2015, con retrocesos significativos a finales de 2014 y 2015. Esta es una divergencia bajista: cuando el indicador está alcanzando máximos más bajos mientras que el precio está alcanzando máximos oscilantes más altos.

La divergencia alcista ocurre cuando el precio está alcanzando mínimos más bajos mientras que el indicador está alcanzando mínimos más altos. Está destinado a mostrar que el impulso de venta se está desacelerando y que la tendencia bajista es más susceptible a una reversión. El siguiente gráfico muestra una divergencia alcista; los mínimos del MACD están subiendo mientras que el precio sigue bajando. A pesar de la presencia de divergencia entre mediados de 2013 y finales de 2015, el precio continuó su tendencia bajista.

Problemas comunes con la divergencia MACD

Uno de los principales problemas de la divergencia es que a menudo indica una (posible) reversión, pero no ocurre una reversión real: un falso positivo. El otro problema es que la divergencia no pronostica todas las reversiones. En otras palabras, predice demasiadas reversiones que no ocurren y no suficientes reversiones de precios reales.

Cubriremos cómo manejar estos problemas en la siguiente sección. Primero, aquí hay dos causas comunes de falsos positivos, que casi siempre ocurren en ciertas situaciones, pero no necesariamente conducirán a una reversión.

La divergencia siempre ocurrirá cuando haya un movimiento brusco (gran movimiento en un período corto de tiempo) seguido de un movimiento menos brusco. En realidad, esto es lo que la divergencia debe capturar, ya que muchos operadores creen que si el movimiento de precios se ralentiza, está preparado para una reversión.

El siguiente gráfico muestra una acción que se abre al alza y luego se acelera al alza. Este movimiento de precio rápido y grande hace que el MACD salte y, dado que el precio no puede seguir aumentando, se produce una divergencia. La divergencia en este caso no indica una reversión, solo que el movimiento del precio es más lento que el movimiento del precio (brecha más alta) que hizo que el indicador saltara. La brecha provocó un salto inusual en el indicador, por lo que a medida que el precio vuelve a un comportamiento más «normal», se produce una divergencia. Cada ola de precios de una tendencia es diferente y no todas las olas de precios se moverán rápidamente en un período de tiempo muy corto. En este caso, el salto en el precio fue seguido por un aumento de precio más lento, lo que resultó en una lectura del MACD decreciente pero no una reversión.

Después de un movimiento brusco del precio, el movimiento del precio que sigue será casi siempre más lento (cubriendo menos distancia o cubriéndola en un período de tiempo más corto), aunque la tendencia puede estar aún vigente.

La divergencia «falso positivo» también ocurre a menudo cuando el precio se mueve hacia los lados, como en un patrón de rango o triángulo siguiendo una tendencia. Como se discutió anteriormente, una desaceleración (movimiento lateral o movimiento de tendencia lento) en el precio hará que el MACD se aleje de sus extremos anteriores y gravite hacia la línea cero.

El MACD gravita hacia la línea cero cuando el precio se mueve lateralmente porque la distancia entre el promedio móvil de 26 períodos y el promedio móvil de 12 períodos, lo que mide el MACD, se estrecha. Los promedios móviles (que se muestran a continuación) tienen más dificultades para alejarse unos de otros cuando el precio se mueve lateralmente. Las señales que el MACD puede proporcionar mientras esto ocurre se degradan, porque los promedios móviles (en lo que se basa el indicador) no funcionan bien en mercados entrecortados o laterales. (Los promedios móviles tienden a funcionar mejor en las tendencias ).

Dado que el MACD casi siempre gravitará hacia cero y probablemente se alejará de los máximos o mínimos extremos anteriores del MACD, cuando el precio se mueve lateralmente, el MACD casi siempre mostrará divergencia. Por lo general, estas señales serán de poca utilidad porque el MACD simplemente está revoloteando alrededor de la línea cero a medida que los promedios móviles se mueven hacia adelante y hacia atrás.

Habiendo discutido algunos de los problemas potenciales con el MACD, y qué hay que tener en cuenta, aquí hay algunas formas de mejorar la divergencia del MACD utilizando también el análisis de la acción del precio.

Utilice siempre la acción del precio con divergencia

El precio es el indicador final, y los indicadores de impulso simplemente manipulan los datos de precios. Utilice la acción del precio para ayudar en la toma de decisiones al utilizar el MACD.

Aquí hay algunas pautas básicas para hacerlo:

• Espere ver divergencia en el MACD cuando el movimiento del precio se desacelera (en relación con las ondas de precios anteriores) o se mueve hacia los lados. Esto no es necesariamente una indicación de una reversión.
• Si hay divergencia, no salga de una operación actual solo por la divergencia. Por ejemplo, si una acción está en una tendencia alcista, no salga de la operación larga simplemente porque hay divergencia. Como se muestra, la divergencia no es un buen indicador de tiempo y es posible que no dé lugar a una reversión en absoluto.
• Si busca ingresar a una operación basada en la divergencia, espere a que el precio rompa la tendencia actual, confirmando la divergencia, antes de actuar. Por ejemplo, si la tendencia es alcista pero hay una divergencia bajista, solo vaya en corto una vez que el precio haya salido de la tendencia alcista y se mueva en una tendencia bajista. En una tendencia alcista, el precio debe hacer máximos de oscilación más bajos y mínimos de oscilación más bajos para indicar una nueva tendencia bajista. Para que una tendencia bajista se revierta, el precio debe tener máximos de oscilación más altos y mínimos de oscilación más altos.
• Confíe en la acción del precio más que en la divergencia. Si el precio rompe una tendencia anterior, preste atención a la advertencia incluso si la divergencia no estaba presente en el momento de la reversión.

Incluso con estas pautas, la divergencia puede proporcionar información beneficiosa sobre algunas operaciones, pero no sobre otras. Es una herramienta que puede ayudar al comercio, pero no es perfecta. Es necesario comprender las debilidades y ayudar a compensar analizando también la acción del precio.

La línea de fondo

El uso de indicadores o divergencias no es malo. La divergencia muestra que el precio está perdiendo impulso en relación con las oscilaciones de precios anteriores, pero eso no necesariamente indica una reversión del precio. Tampoco es necesario que haya divergencia para que la tendencia se revierta. La divergencia casi siempre ocurre cuando el precio hace un movimiento brusco en la dirección de la tendencia y luego se mueve hacia los lados o continúa la tendencia pero a un ritmo más lento. Un movimiento brusco seguido de una consolidación suele ser un signo de fortaleza de la tendencia, no una reversión como sugeriría la divergencia del MACD.

Cuando utilice la divergencia, comprenda qué la causa para que pueda evitar algunos de los problemas con la divergencia del indicador. Analice también la acción del precio; las desaceleraciones en una tendencia son visibles sin el uso del indicador, al igual que las reversiones de precios. Si utiliza la divergencia, pruebe su validez para ayudar a sus puntos de entrada y salida durante un período de varios meses para evaluar si la divergencia mejora su desempeño o no.