Detección de reversiones de tendencias con MACD

El indicador de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) es una de las herramientas más comunes que utilizan los inversores y los comerciantes para tratar de detectar cambios de tendencia : el santo grial de los mercados. El MACD mide el impulso de una acción y puede ayudar a los inversores a detectar cambios en ese impulso que pueden traicionar los puntos de inflexión de los precios.

La naturaleza del impulso

El impulso en los mercados es similar al impulso en el mundo físico. Si lanza una pelota al aire, ascenderá a un ritmo cada vez más lento hasta que invierte el rumbo y comienza a caer. Y lo mismo ocurre en los mercados. Los cambios en las tendencias de los precios casi siempre están precedidos por cambios en el impulso, que probablemente se puedan detectar más fácilmente con el indicador MACD.

Conclusiones clave

  • El MACD es uno de los indicadores más utilizados en el análisis técnico.
  • El MACD mide el impulso de los precios y sus signos de cambio de impulso pueden ser útiles para señalar los puntos de inflexión de los precios.
  • Una de las señales MACD más fuertes es la divergencia entre el precio y el impulso.

Entendiendo el MACD

El MACD fue desarrollado por Gerald Appel, cuyo objetivo era graficar el impulso midiendo la relación entre dos promedios móviles exponenciales (la configuración predeterminada para el indicador son los promedios de 12 y 26 días).

Si los dos promedios móviles divergen, el impulso aumenta, y si convergen, el impulso se debilita. La distancia entre los dos está graficada en lo que se llama una línea MACD, como se ve en negro en la Figura 1.

Para confirmar los cambios en el impulso, se agrega un promedio móvil exponencial de nueve días como línea de señal (la línea roja en la Figura 1). En términos generales, una señal de compra ocurre cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, y una señal de venta ocurre cuando la línea MACD cae por debajo de la línea de señal. En un intento por optimizar estas señales, se encontró que las medias móviles de 12 y 26 días para señales a largo plazo y las medias móviles de siete y 18 días para señales a corto plazo eran ideales.

Canalizando el MACD

La práctica de dibujar líneas de tendencia en un gráfico de acciones es tan antigua como los propios gráficos de acciones. Pero lo que quizás no sepa es que también puede dibujar líneas de tendencia en los indicadores, como el MACD de dos líneas. Dibujar niveles de soporte y resistencia crea un canal de acción que ofrece una imagen más clara del impulso de la tendencia.

En la Figura 2, medimos la fuerza de la tendencia de la acción mediante la creación de un canal. Para crear el canal, dibuje soporte conectando los fondos y determine la línea de retorno conectando las partes superiores del MACD.

En noviembre de 2008 y luego en febrero de 2009, el MACD creó máximos más bajos mientras que el precio de las acciones creó máximos iguales; esto se llama divergencia y les dice a los inversores que la acción está perdiendo impulso. Los inversores pueden elegir posiciones cortas cuando la línea MACD rebota en la resistencia. La posición corta puede cubrirse cuando la línea MACD alcanza el soporte en la parte inferior del canal o para operaciones a largo plazo cuando el canal se rompe como lo estaba cerca de finales de abril de 2009.

Si hubiéramos observado la Figura 3 en julio de 2008, es posible que hubiéramos notado que el MACD estaba alcanzando mínimos más altos y divergiendo del precio de las acciones. Este fenómeno se llama divergencia y es una de las señales más fuertes de una posible reversión. En noviembre, la reversión se confirmó cuando el MACD creó un mínimo más alto importante, lo que demuestra una acumulación de impulso alcista.

En enero de 2009, la acción alcanzó un nuevo máximo cuando rompió la resistencia a largo plazo. Sin embargo, el MACD mostró que el impulso no confirmaba la ruptura. El MACD siguió cayendo mientras la acción intentaba establecer un soporte cerca del nivel de $ 80. Cuando la acción rompió el soporte, el MACD rompió su línea de soporte, confirmando que la acción no mantendría su nivel de precio actual y que los inversores deberían vender sus acciones.

Línea de fondo

La fuerza de la tendencia actual se puede medir canalizando el MACD. Detecte los cambios de tendencia buscando divergencias en el impulso medido por el canal MACD. Determine las señales de compra y venta utilizando los cruces de MACD o los rebotes de las líneas del canal. Aprender a implementar y reconocer estas señales ayuda a los inversores a aumentar sus beneficios cuando operan con tendencias a corto y medio plazo.