Valor empresarial frente a capitalización de mercado: ¿Cuál es la diferencia?
Valor empresarial frente a capitalización de mercado: descripción general
El valor empresarial y la capitalización de mercado son medidas del valor de mercado de una empresa. Los dos cálculos no son idénticos y los términos ciertamente no son intercambiables. Cada uno ofrece una idea del valor general de una empresa y, lo que es más importante, un número que se puede utilizar para comparar su valor con el de sus competidores en la misma industria. Ambos números se utilizan con frecuencia para determinar un precio justo a pagar por las acciones de una empresa.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado, a menudo denominada capitalización de mercado, es una forma simple y directa de calcular el tamaño y el valor de una empresa y, en consecuencia, su tasa de crecimiento potencial y perspectiva de riesgo.
Conclusiones clave
- La capitalización de mercado es la suma total de todas las acciones en circulación de una empresa.
- El valor empresarial tiene en cuenta la deuda que ha contraído la empresa.
- El valor empresarial, por lo tanto, puede identificar fortalezas o debilidades que la capitalización de mercado no puede.
La capitalización de mercado es el valor total de todas las acciones en circulación de las acciones de la empresa. Se calcula multiplicando el precio actual de las acciones y el número de acciones en circulación. La cifra es una de las estadísticas clave que aparece con todas las acciones que figuran en un sitio de noticias financieras o en el sitio de un corredor.
Por ejemplo, si las acciones de XYZ se cotizan a $ 14 por acción y tienen 2 millones de acciones en circulación, su capitalización de mercado es de $ 28 millones.
Capitalización grande, media y pequeña
La capitalización de mercado también puede darle una idea del crecimiento y riesgo que puede esperar de una acción en particular. Las empresas se clasifican según la capitalización bursátil. Las categorías generales son de alta, mediana y pequeña capitalización.
Generalmente, las empresas de gran capitalización son empresas de éxito bien establecidas con flujos constantes de ingresos. Su crecimiento con el tiempo puede ser lento pero constante. Sus oscilaciones de precios son menos volátiles que las de las empresas más pequeñas.
Las acciones de pequeña capitalización más atractivas son aquellas que están experimentando un crecimiento acelerado, pero ese crecimiento probablemente será a costa de un mayor riesgo y volatilidad de precios.
La capitalización de mercado proporciona una idea del tamaño de la empresa y facilita la identificación de pares dentro de un sector.
La capitalización de mercado demuestra que el precio de las acciones por sí solo dice poco sobre el valor general de una empresa. El hecho de que una acción tenga un precio de acción alto no significa necesariamente que la empresa valga más.
Un gran ejemplo de esto es Ford Motor Company ( F ), con un precio de acción aparentemente bajo de $ 4.24 al 3 de abril de 2020. Sin embargo, Ford es un gran fabricante de automóviles. Si observa su capitalización de mercado, que fue de aproximadamente $ 17.3 mil millones, puede ver que la empresa vale bastante.
Si se comprara una empresa, la capitalización de mercado reflejaría el costo de adquirir el capital en circulación.
Valor de la empresa
La capitalización de mercado omite algunos hechos importantes en la valoración general de una empresa. Lo más importante es que no tiene en cuenta la deuda de la empresa.
El valor empresarial se utiliza para detectar empresas que han sido infravaloradas por los mercados.
El valor empresarial es una medida más precisa del valor real de una empresa porque toma en consideración sus obligaciones de deuda.
Para calcular el valor de la empresa, agregue la capitalización de mercado de la compañía a sus acciones preferentes en circulación y todas las obligaciones de deuda, luego reste todo su efectivo y equivalentes de efectivo.
Detección de valor
Los inversores de valor suelen utilizar el valor empresarial como una forma de detectar empresas que han sido infravaloradas por los mercados. Una empresa con ganancias sólidas y posiblemente incluso un dividendo decente se ve bien en la superficie. La empresa también podría tener una gran capitalización de mercado. Sin embargo, si observa más y calcula el valor empresarial de la empresa, es posible que encuentre obligaciones de deuda graves que podrían representar un problema.
Si compara el valor empresarial de una empresa igualmente rentable y descubre que tiene un valor empresarial más alto, comprar estas últimas acciones sería un mejor valor general.