Beneficio bruto frente al ingreso neto: ¿Cuál es la diferencia?
Tabla de contenido
Expandir
- Utilidad bruta frente a utilidad neta
- Beneficio bruto
- Lngresos netos
- Diferencias clave
- Ejemplo de beneficio bruto frente a ingreso neto
- Preguntas frecuentes sobre ingresos brutos frente a ingresos netos
- La línea de fondo
Beneficio bruto frente al ingreso neto: descripción general
Dos métricas críticas de rentabilidad para cualquier empresa incluyen la utilidad bruta y la utilidad neta. La ganancia bruta representa los ingresos o ganancias que quedan después de restar los costos de producción de los ingresos. Los ingresos son la cantidad de ingresos generados por la venta de bienes y servicios de una empresa. El beneficio bruto ayuda a los inversores a determinar cuántos beneficios obtiene una empresa de la producción y venta de sus bienes y servicios. La ganancia bruta a veces se denomina ingreso bruto.
Por otro lado, el ingreso neto es el beneficio que queda después de restar todos los gastos y costos de los ingresos. Los ingresos netos o las ganancias netas ayudan a los inversores a determinar la rentabilidad general de una empresa, lo que refleja la eficacia con la que se ha gestionado una empresa.
Comprender las diferencias entre el beneficio bruto y el ingreso neto puede ayudar a los inversores a determinar si una empresa está obteniendo beneficios y, de no ser así, dónde está perdiendo dinero.
Conclusiones clave
- La ganancia bruta se refiere a las ganancias obtenidas por una empresa después de restar los costos de producción y distribución de sus productos.
- La utilidad bruta evalúa la capacidad de una empresa para obtener ganancias mientras administra simultáneamente sus costos de producción y mano de obra.
- Los ingresos netos indican las ganancias de una empresa después de que todos sus gastos se hayan deducido de los ingresos.
- El ingreso neto es una métrica integral de rentabilidad y proporciona información sobre qué tan bien el equipo de administración maneja todos los aspectos del negocio.
- El ingreso neto a menudo se denomina «resultado final» debido a su posición en la parte inferior del estado de resultados.
Beneficio bruto
La utilidad bruta, la utilidad operativa y la utilidad neta se refieren a las ganancias que genera una empresa. Sin embargo, cada uno representa ganancias en diferentes fases del proceso de producción y ganancias.
La ganancia bruta es la ganancia de una empresa después de restar los costos de producción y venta de sus productos, llamado costo de bienes vendidos (COGS). La utilidad bruta proporciona información sobre la eficiencia de una empresa en la gestión de sus costos de producción, como la mano de obra y los suministros, para generar ingresos por la venta de sus bienes y servicios. La utilidad bruta de una empresa se calcula restando el costo de los bienes vendidos para el período contable de sus ingresos totales.
Ingresos
Los ingresos son la cantidad total de dinero ganado por las ventas durante un período en particular, como un trimestre. Los ingresos a veces se enumeran como ventas netas porque pueden incluir descuentos y deducciones por mercancía devuelta o dañada. Por ejemplo, las empresas de la industria minorista a menudo informan las ventas netas como su cifra de ingresos. La mercancía devuelta por sus clientes se resta de los ingresos totales. Los ingresos a menudo se conocen como el número de la «línea superior», ya que se encuentra en la parte superior del estado de resultados.
Costo de bienes vendidos (COGS)
El costo de los bienes vendidos se refiere a los costos directos involucrados en la producción de los bienes de una empresa. Los COGS generalmente incluyen lo siguiente:
- Materiales directos, como materias primas e inventario.
- Mano de obra directa, como los salarios de los trabajadores de producción
- Costos de equipos utilizados en la producción.
- Costos de reparación de equipos
- Utilidades para instalaciones de producción
- Costos de envío
Podemos ver en los elementos de COGS enumerados anteriormente que la utilidad bruta incluye principalmente los costos variables, o los costos que fluctúan dependiendo de la producción. Por lo general, la ganancia bruta no incluye los costos fijos, que son los costos incurridos independientemente de la producción. Por ejemplo, los costos fijos pueden incluir los salarios de la oficina corporativa, el alquiler y el seguro.
Sin embargo, algunas empresas pueden asignar una parte de sus costos fijos utilizados en la producción e informarlos en función de cada unidad producida, lo que se denomina costo de absorción. Por ejemplo, digamos que una planta de fabricación produjo 5.000 automóviles en un trimestre y la empresa pagó $ 15.000 en alquiler por el edificio. Bajo el costo de absorción, se asignarían $ 3 en costos a cada automóvil producido.
Cómo calcular el beneficio bruto
La ganancia bruta se calcula restando los ingresos o las ventas netas del costo de los bienes vendidos de una empresa como se muestra a continuación:
Tanto la utilidad bruta como la utilidad neta se encuentran en el estado de resultados. La ganancia bruta se encuentra en la parte superior debajo de los ingresos y el costo de los bienes vendidos. El ingreso neto se encuentra en la parte inferior del estado de resultados, ya que es el resultado de que todos los gastos y costos se restan de los ingresos.
Lngresos netos
Los ingresos netos son final debido a su posición en la parte inferior del estado de resultados.
Aunque muchos elementos se pueden enumerar en el estado de resultados de una empresa, dependiendo de la industria de la empresa, generalmente los ingresos netos se obtienen restando los siguientes gastos de los ingresos:
- Los gastos de explotación
- Intereses sobre deudas y préstamos
- Gastos generales o de venta, generales y administrativos (SG&A)
- Impuestos sobre la renta
- Depreciación, que es la asignación de los costos de los activos fijos, como equipos, a lo largo de su vida útil o esperanza de vida.
Las fuentes de ingresos adicionales también se incluyen en los ingresos netos. Por ejemplo, las empresas suelen invertir su efectivo en inversiones a corto plazo, lo que se considera una forma de ingresos. Además, los ingresos provenientes de la venta de activos se consideran ingresos.
Cómo calcular el ingreso neto
Como se indicó anteriormente, los ingresos netos son el resultado de restar todos los gastos y costos de los ingresos, al tiempo que se agregan los ingresos de otras fuentes. Dependiendo de la industria, una empresa podría tener múltiples fuentes de ingresos además de ingresos y varios tipos de gastos. Algunas de esas fuentes de ingresos o costos podrían enumerarse como elementos de línea separados en el estado de resultados.
Por ejemplo, una empresa en la industria manufacturera probablemente tendría COGS en la lista, mientras que una empresa en la industria de servicios no tendría COGS, pero en cambio, sus costos podrían incluirse en gastos operativos.
La fórmula general para el ingreso neto se podría expresar como:
- Ingresos netos = Ingresos totales – Gastos totales
Una fórmula más detallada podría expresarse como:
- Utilidad neta = Utilidad bruta – Gastos operativos – Otros gastos comerciales – Impuestos – Intereses sobre la deuda + Otros ingresos
Los inversores a menudo escuchan la frase: «Una empresa registró un crecimiento en los ingresos o en los resultados». El crecimiento de la línea superior significa un crecimiento en los ingresos, ya que los ingresos son la primera o la línea superior del estado de resultados. El crecimiento de la línea de fondo se refiere a un crecimiento en los ingresos netos, ya que los ingresos netos se enumeran en la línea de fondo del estado de resultados.
Diferencias clave
La utilidad bruta evalúa la capacidad de una empresa para obtener ganancias mientras administra simultáneamente sus costos de producción y mano de obra. Como resultado, es una métrica importante para determinar por qué las ganancias de una empresa aumentan o disminuyen al observar las ventas, los costos de producción, los costos laborales y la productividad. Si una empresa informa un aumento en los ingresos, pero es más que compensado por un aumento en los costos de producción, como la mano de obra, la ganancia bruta será menor para ese período.
Por ejemplo, si una empresa contratara muy pocos trabajadores de producción para su temporada alta, generaría más pago de horas extra para sus trabajadores existentes. El resultado sería costos laborales más altos y una erosión de la rentabilidad bruta. Sin embargo, usar la utilidad bruta como una métrica de rentabilidad general sería incompleto, ya que no incluye todos los demás costos involucrados en el funcionamiento de un negocio exitoso.
Por otro lado, el ingreso neto representa el beneficio de todos los aspectos de las operaciones comerciales de una empresa. Como resultado, los ingresos netos son más inclusivos que los beneficios brutos y pueden proporcionar información sobre la eficacia del equipo de gestión.
Por ejemplo, una empresa puede aumentar sus ganancias brutas al mismo tiempo que maneja mal su deuda pidiendo prestado demasiado. El gasto por intereses adicional para el servicio de la deuda podría conducir a una reducción en los ingresos netos a pesar de los exitosos esfuerzos de producción y ventas de la empresa.
Limitaciones de la utilidad bruta y la utilidad neta
La utilidad bruta puede tener sus limitaciones ya que no se aplica a todas las empresas e industrias. Por ejemplo, una empresa de servicios probablemente no tendría costos de producción ni costos de bienes vendidos. Aunque el ingreso neto es la medida más completa de las ganancias de una empresa, también tiene limitaciones y puede ser engañoso. Por ejemplo, si una empresa vendiera un edificio, el dinero de la venta del activo aumentaría los ingresos netos para ese período. Los inversores que solo miran los ingresos netos pueden malinterpretar la rentabilidad de la empresa como un aumento en la venta de sus bienes y servicios.
Utilidad operativa, utilidad bruta e utilidad neta
Es importante tener en cuenta que la utilidad bruta y la utilidad neta son solo dos de las métricas de rentabilidad disponibles para determinar qué tan bien se está desempeñando una empresa. Por ejemplo, la ganancia operativa es la ganancia de una empresa antes de que se deduzcan los intereses y los impuestos, por lo que se conoce como EBIT o ganancias antes de intereses e impuestos. Sin embargo, al calcular la ganancia operativa, los gastos operativos de la empresa se restan de la ganancia bruta. Los gastos operativos incluyen los gastos generales, como los salarios de la oficina corporativa. Al igual que la ganancia bruta, la ganancia operativa mide la rentabilidad tomando una porción o parte del estado de resultados de una empresa, mientras que el ingreso neto incluye todos los componentes del estado de resultados.
Si la ganancia bruta es positiva para el trimestre, no significa necesariamente que la empresa sea rentable. Por ejemplo, una empresa podría estar cargada con demasiada deuda, lo que resultaría en altos gastos por intereses, lo que borrará la ganancia bruta y generará una pérdida neta (o una ganancia neta negativa).
Ejemplo de beneficio bruto frente a ingreso neto
El gigante minorista JC Penney ha sido uno de los muchos minoristas que han experimentado dificultades financieras durante los últimos años. A continuación se muestra una comparación de la utilidad bruta y la utilidad neta de la compañía en 2017, así como una actualización de 2020.
2017
JC Penney informó el siguiente estado de resultados para 2017 en su estado anual de 10K:
- Ingresos y ventas netas : $ 12.50 mil millones.
- Beneficio bruto : $ 4,33 mil millones o (ingresos totales de $ 12,50 mil millones – COGS de $ 8,17 mil millones).
- Ingresos netos: una pérdida de $ 116 millones.
Aunque JC Penney obtuvo $ 4,33 mil millones en ganancias brutas ese año, después de deducir los gastos restantes, incluidos los costos de venta, generales y administrativos (SG&A), más el costo de intereses de su deuda, la compañía en realidad sufrió una pérdida de $ 116 millones. Este ejemplo de la vida real demuestra por qué es fundamental analizar los estados financieros de una empresa utilizando múltiples métricas para determinar con precisión si la empresa se está desempeñando bien o está experimentando pérdidas.
2020
JC Penney ha seguido luchando. En el segundo trimestre de 2020, la compañía reportó $ 1.459 mil millones en ingresos totales y tuvo $ 919 millones en costo de bienes vendidos, lo que significa que la ganancia bruta fue de $ 540 millones.
Sin embargo, la compañía registró una pérdida neta de – $ 398 millones. Aunque la recesión que siguió al brote de coronavirus en 2020 afectó a muchos minoristas, JC Penney informó una pérdida neta de 48 millones de dólares en el mismo trimestre de 20192.
Aunque la empresa ha generado ingresos e ingresos brutos positivos, JC Penney muestra cómo los costos y los intereses de la deuda pueden acabar con las ganancias brutas y generar una pérdida neta o una cifra negativa para los ingresos netos.
Las empresas pueden reportar un ingreso neto positivo y un beneficio bruto negativo. Por ejemplo, una empresa con un desempeño deficiente en ventas e ingresos podría registrar una ganancia bruta como una pérdida. Sin embargo, si la empresa vendió un activo o una línea de productos, el efectivo recibido de la venta podría ser suficiente para compensar la pérdida, lo que resultaría en una ganancia neta para el trimestre.
Preguntas frecuentes sobre ingresos brutos frente a ingresos netos
A continuación, se encuentran algunas de las preguntas más frecuentes (FAQ) relacionadas con los ingresos brutos y netos.
¿Qué es el ingreso neto?
Los ingresos netos representan la rentabilidad general de una empresa después de que se hayan deducido todos los gastos y costos de los ingresos totales. Los ingresos netos también incluyen cualquier otro tipo de ingresos que haya obtenido una empresa, como los ingresos por intereses de las inversiones o los ingresos recibidos por la venta de un activo.
¿Qué es el ingreso bruto?
El ingreso bruto o la ganancia bruta representan los ingresos que quedan después de restar los costos de producción de los ingresos. Los ingresos brutos proporcionan información sobre la eficacia de una empresa para generar beneficios a partir de su proceso de producción y sus iniciativas de ventas.
¿Cómo calculo el ingreso neto del bruto?
El ingreso neto es el beneficio bruto menos todos los demás gastos y costos, así como cualquier otro ingreso y fuente de ingresos que no se incluya en el ingreso bruto. Algunos de los costos que se restan del bruto para llegar al ingreso neto incluyen intereses sobre la deuda, impuestos y gastos operativos o costos generales.
¿Es el ingreso neto lo mismo que el beneficio?
Por lo general, los ingresos netos son sinónimo de ganancias, ya que representan la medida final de la rentabilidad de una empresa. Los ingresos netos también se conocen como ganancias netas, ya que representan la cantidad neta de ganancias que quedan después de restar todos los gastos y costos de los ingresos.
¿Qué es un ejemplo de ingreso neto?
Digamos que una empresa generó $ 1 millón en ingresos y tuvo los siguientes costos y otros ingresos:
- Costo de bienes vendidos de $ 600,000
- Gastos operativos de $ 200,000
- Pagos de deuda de $ 10,000
- Pagos de impuestos de $ 5,000
- Ingresos por intereses de $ 8,000
El ingreso neto equivaldría a $ 193,000 ($ 1,000,000 – $ 600,000 – $ 200,000 – $ 10,000 – $ 5,000 + $ 8,000).
La línea de fondo
La ganancia bruta o el ingreso bruto es una métrica clave de rentabilidad, ya que muestra cuánta ganancia queda de los ingresos después de la deducción de los costos de producción. La utilidad bruta ayuda a mostrar qué tan eficiente es una empresa para generar ganancias a partir de la producción de sus bienes y servicios. Los ingresos netos, por otro lado, representan los ingresos o ganancias restantes después de que todos los gastos se han restado de los ingresos, al tiempo que también se incluyen otras fuentes de ingresos, como los ingresos por la venta de un activo. Tanto los ingresos brutos como los ingresos netos son importantes, pero muestran la rentabilidad de una empresa en diferentes etapas.
También se utilizan otras métricas de rentabilidad. Por ejemplo, el margen de beneficio neto se calcula dividiendo el ingreso neto por los ingresos y multiplicando el resultado por 100 para crear un porcentaje. El margen de beneficio neto muestra el porcentaje de beneficio que se ha generado por cada dólar de ingresos. Del mismo modo, el margen de beneficio bruto se calcula dividiendo el ingreso bruto por los ingresos y multiplicando el resultado por 100. Tanto retorno de la inversión (ROI). El ROI representa la ganancia obtenida después de deducir el valor de mercado de una inversión de su costo original.
Aunque los ingresos netos se consideran el estándar de oro para la rentabilidad, algunos inversores utilizan otras medidas, como las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT). El EBIT es importante porque refleja la rentabilidad de una empresa sin el costo de la deuda o los impuestos, que normalmente se incluirían en los ingresos netos. Si un inversor quiere saber si una empresa está mejorando sus ventas y controles de costos, el EBIT ayuda a eliminar algunos de los elementos sobre los que la administración tiene poco control o que no reflejan el desempeño de ventas y producción de la empresa. Al igual que con cualquier métrica financiera, es mejor utilizar una combinación de medidas de rentabilidad para determinar el alcance de la rentabilidad de una empresa.