La diferencia entre el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto
¿Cuál es la diferencia entre el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto?
El margen de beneficio es una medida porcentual de beneficio que expresa la cantidad que gana una empresa por dólar de ventas. Si una empresa gana más dinero por venta, tiene un mayor margen de beneficio. El margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto, por otro lado, son dos índices de rentabilidad separados que se utilizan para evaluar la estabilidad financiera y la salud general de una empresa.
Conclusiones clave:
- El margen de utilidad bruta es el porcentaje de ingresos que excede el costo de ventas.
- Un margen de beneficio bruto alto indica que una empresa está generando beneficios por encima de sus costes.
- El margen de beneficio neto es la relación entre los beneficios netos y los ingresos de una empresa; refleja cuánto cada dólar de ingresos se convierte en ganancia.
Comprensión del margen de beneficio bruto y del margen de beneficio neto
Si bien la utilidad bruta y el margen bruto son dos medidas de rentabilidad, el margen de utilidad neta, que incluye los gastos totales de una empresa, es una métrica de rentabilidad mucho más definitiva y la que analistas e inversores examinan más de cerca. Aquí hay una mirada más profunda al margen de beneficio bruto y al margen de beneficio neto.
Margen de beneficio bruto
El margen de utilidad bruta es una medida de rentabilidad que muestra el porcentaje de ingresos que excede el costo de los bienes vendidos (COGS). El margen de utilidad bruta refleja el éxito del equipo de gestión ejecutiva de una empresa en la generación de ingresos, considerando los costos involucrados en producir sus productos y servicios. En resumen, cuanto mayor sea el número, más eficiente será la administración para generar ganancias por cada dólar de costo involucrado.
El margen de beneficio bruto se calcula tomando los ingresos totales menos los COGS y dividiendo la diferencia por los ingresos totales. El resultado del margen bruto generalmente se multiplica por 100 para mostrar la cifra como porcentaje. El COGS es la cantidad que le cuesta a una empresa producir los bienes o servicios que vende.
Ejemplo de margen de beneficio bruto
Para el año fiscal que finalizó el 30 de septiembre de 2017, Apple informó ventas o ingresos totales de $ 229 mil millones y un costo de ventas de $ 141 mil millones, como se muestra en la declaración consolidada de 10K de la compañía a continuación.
El margen de beneficio bruto de Apple para 2017 fue del 38%. Usando la fórmula anterior, se calcularía de la siguiente manera:
($229B-$141B)$229B∗100=38%\ begin {alineado} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} – \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {alineado }$ 229 mil millones
Esto significa que por cada dólar que Apple generó en ventas, la compañía generó 38 centavos de ganancia bruta antes de que se pagaran otros gastos comerciales. Por lo general, se prefiere una proporción más alta, ya que esto indicaría que la empresa está vendiendo inventario para obtener una mayor ganancia. El margen de beneficio bruto proporciona una indicación general de la rentabilidad de una empresa, pero no es una medida precisa.
El margen de utilidad bruta se muestra como un porcentaje, mientras que la utilidad bruta es una cantidad absoluta en dólares.
Margen de beneficio bruto frente a beneficio bruto
Es importante tener en cuenta la diferencia entre el margen de beneficio bruto y el beneficio bruto. El margen de beneficio bruto se muestra como un porcentaje, mientras que el beneficio bruto es una cantidad absoluta en dólares.
La ganancia bruta es la cantidad absoluta de ingresos en dólares que genera una empresa más allá de sus costos directos de producción. Por lo tanto, una representación alternativa de la ecuación del margen bruto se convierte en ganancia bruta dividida por los ingresos totales. Como se muestra en la declaración anterior, la cifra de ganancias brutas de Apple fue de $ 88 mil millones (o $ 229 mil millones menos $ 141 mil millones).
En resumen, la ganancia bruta es la cantidad total de ganancia bruta después de restar los ingresos de los costos de ventas, o $ 88 mil millones en el caso de Apple. Pero el margen bruto es el porcentaje de ganancia que Apple generó por el costo de producción de sus bienes, o el 38%.
La cifra de beneficio bruto tiene poco valor analítico porque es un número aislado en lugar de una cifra calculada en relación tanto con los costes como con los ingresos. Por lo tanto, el margen de beneficio bruto (o margen bruto) es más significativo para los analistas de mercado y los inversores.
Para ilustrar la diferencia, considere una empresa que muestra una ganancia bruta de $ 1 millón. A primera vista, la cifra de ganancias puede parecer impresionante, pero si el margen bruto de la empresa es solo del 1%, entonces un aumento del 2% en los costos de producción es suficiente para hacer que la empresa pierda dinero.
Margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto es la relación entre los beneficios netos y los ingresos de una empresa o segmento comercial. Expresado como porcentaje, el margen de beneficio neto muestra cuánto de cada dólar recaudado por una empresa como ingresos se traduce en beneficios.
La rentabilidad neta es una distinción importante, ya que los aumentos en los ingresos no se traducen necesariamente en una mayor rentabilidad. La ganancia neta es la ganancia bruta (ingresos menos COGS) menos los gastos operativos y todos los demás gastos, como los impuestos y los intereses pagados sobre la deuda. Aunque pueda parecer más complicado, el beneficio neto se calcula para nosotros y se incluye en el estado de resultados como ingreso neto.
Ejemplo de margen de beneficio neto
Apple informó una cifra de ingresos netos de aproximadamente $ 48 mil millones (resaltada en azul) para el año fiscal que finalizó el 30 de septiembre de 2017, como se muestra en su estado consolidado de 10K a continuación. Como vimos anteriormente, las ventas o ingresos totales de Apple fueron de $ 229 mil millones para el mismo período.
El margen de beneficio neto de Apple para 2017 fue del 21%. Usando la fórmula anterior, podemos calcularlo como:
$48B$229B=0.210.21∗100=21%\ begin {alineado} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0.21 \\ & 0.21 * 100 = 21 \% \ end {alineado}$ 229 mil millones
Un margen de beneficio neto del 21% indica que por cada dólar generado por Apple en ventas, la empresa se quedó con 0,21 dólares como beneficio. Siempre es deseable un margen de beneficio más alto, ya que significa que la empresa genera más beneficios de sus ventas.
Sin embargo, los márgenes de beneficio pueden variar según la industria. Las empresas en crecimiento pueden tener un margen de beneficio más alto que las empresas minoristas, pero los minoristas compensan sus márgenes de beneficio más bajos con mayores volúmenes de ventas.
Es posible que una empresa tenga un períodos de recesión y la introducción de herramientas tecnológicas disruptivas que podrían afectar los resultados de la empresa.
Consideraciones Especiales
Los inversores y analistas suelen utilizar tanto el margen de beneficio bruto como el margen de beneficio neto para medir la eficacia de la gestión de una empresa en la obtención de beneficios en relación con los costes involucrados en la producción de sus bienes y servicios. Es aconsejable comparar los márgenes de las empresas dentro de la misma industria y durante varios períodos para tener una idea de las tendencias.