Cómo predecir dónde se abrirá el mercado
Tabla de contenido
Expandir
- Predicción de la dirección de la apertura
- Negociación fuera de horario
- Mercados Internacionales
- Por qué el Open es importante
- La línea de fondo
Escuche o lea las noticias cuando se siente a desayunar en cualquier día de la semana, y es probable que encuentre un comentarista que diga algo como «Los mercados están listos para abrir al alza» o tal vez «Esperamos que los mercados bajen en la apertura. » Escuchar estos pronósticos puede hacer que se pregunte cómo estos expertos pueden predecir el futuro y por qué los inversores se preocupan por la dirección de la apertura del mercado.
Después de todo, es el precio de cierre el que le indica cuánto dinero ha ganado o perdido en su cartera durante el día. Hay más en la historia detrás de escena de lo que cabría esperar.
Conclusiones clave
- La negociación de acciones se detiene abruptamente cada tarde de negociación cuando los mercados cierran durante el día, dejando horas de incertidumbre entre esa fecha y la apertura del día siguiente.
- Predecir dónde se reanudará el mercado en la apertura puede ayudar a los inversores tanto a cubrir el riesgo como a apostar por la acción del precio del día siguiente.
- Las operaciones fuera de horario en los mercados de acciones y de futuros pueden dar una idea, pero estos tienden a ser menos líquidos y propensos a una mayor volatilidad que durante el horario normal de operaciones.
- Para tener una mejor idea, los inversores miran los mercados internacionales que están abiertos mientras EE. UU. está cerrado y los datos económicos publicados por los países o las cifras publicadas por las empresas.
Predecir la dirección probable de la apertura del mercado
Antes de adentrarnos en por qué algunos inversores siguen de cerca la dirección probable de la apertura, veamos algunos indicadores que les ayudan con la tarea.
Si bien los mercados financieros han establecido claramente el horario comercial, los acontecimientos fuera de ese horario continúan influyendo tanto en el valor de los valores como en el comportamiento de los inversores. Los eventos geopolíticos y los desastres naturales, por ejemplo, pueden ocurrir en cualquier momento. Es probable que eventos como el asesinato de un presidente en funciones o un ataque terrorista importante indiquen una apertura del mercado significativamente más baja.
Los datos corporativos también juegan un papel. Los anuncios de ganancias realizados después del cierre o antes de la apertura en empresas clave pueden influir en la dirección del mercado. Durante enero, abril, julio y octubre, la gran mayoría de empresas publica sus resultados del trimestre. Las buenas noticias de una empresa líder a menudo conducen a una mayor apertura del mercado de valores, mientras que las malas noticias pueden tener el efecto contrario.
Otras noticias importantes salen antes de que se abran los mercados. Una amplia variedad de publicaciones económicas, incluidos datos de empleo, ventas minoristas y resultados del producto interno bruto, se publican a las 8:30 am. Una vez más, tanto las buenas como las malas noticias pueden influir en la dirección de apertura del mercado.
Negociación fuera de horario
La actividad de negociación fuera del horario laboral es un indicador común de la apertura del día siguiente. La negociación de acciones con horario extendido se lleva a cabo en mercados electrónicos conocidos como ECN antes de que los mercados financieros abran durante el día, así como después de su cierre.
Esta actividad puede ayudar a los inversores a predecir la dirección del mercado abierto. De hecho, los indicadores como los indicadores Nasdaq-100 de pre-mercado y fuera del horario de atención están diseñados para rastrear la actividad de horario extendido específicamente para este propósito.
Del mismo modo, si se negocian prácticamente las 24 horas del día, los futuros de índices pueden indicar la tendencia probable del mercado al comienzo de la próxima sesión. Los administradores de dinero a menudo utilizan los futuros del S&P 500 para cubrir el riesgo durante un cierto período de tiempo vendiendo el contrato en corto o para aumentar su exposición al mercado de valores comprándolo.
A diferencia del mercado de valores, los mercados de futuros rara vez cierran. Los contratos de futuros se negocian en función de los valores de los índices de referencia del mercado de valores que representan. Los futuros del S&P 500 se negocian con base en el valor de Standard & Poor’s 500, al igual que los futuros de Dow se negocian con base en el valor del Dow Jones Industrial Average.
Dado que los valores en cada uno de los índices de referencia representan un segmento de mercado específico, conocer la dirección de los precios en los contratos de futuros para esos índices se puede utilizar para proyectar la dirección de los precios en los valores reales y los mercados en los que se negocian. Si los futuros de S&P tienen una tendencia a la baja durante toda la mañana, es probable que los precios de las acciones en las bolsas de EE. UU. Se muevan a la baja cuando se abran las operaciones del día. Una vez más, lo contrario también es cierto, ya que el aumento de los precios de los futuros sugiere una apertura más alta.
Además de ofrecer acceso al mercado casi las 24 horas del día, un beneficio importante de los futuros es su alto nivel de liquidez fuera del horario laboral en comparación con las acciones negociadas en ECN. Esta liquidez permite diferenciales más ajustados, que son fundamentales porque cuanto más amplio sea el diferencial, más se moverá una operación a su favor para alcanzar el punto de equilibrio.
A diferencia de la negociación de acciones en ECN, todas las operaciones de futuros de E-mini S&P 500 se ejecutan de forma centralizada a través de la Bolsa Mercantil de Chicago y sus firmas miembro.
Cómo los mercados internacionales pueden influir en la apertura
Cuando los mercados domésticos están cerrados por el día, los mercados internacionales están abiertos y operando. Un buen día en los mercados asiáticos puede sugerir que los mercados estadounidenses abrirán al alza. Las pérdidas devastadoras en el extranjero pueden llevar a una apertura más baja en casa.
Al prestar atención a los acontecimientos en el extranjero, los inversores nacionales pueden hacerse una idea de la dirección en la que pueden esperar que se muevan los mercados locales cuando abran el día. Las principales bolsas de valores de Tokio, Frankfurt y Londres se utilizan a menudo como barómetros de lo que sucederá en los EE. UU.
Los observadores serios del mercado se despiertan temprano, extraen los datos y utilizan estos diversos indicadores individualmente y en combinación para predecir la dirección de los movimientos de apertura en el mercado estadounidense. Los inversionistas menos ambiciosos simplemente verifican el sentimiento de las redes sociales o sintonizan las transmisiones de noticias financieras de la mañana para escuchar a los cabezas parlantes proporcionar una actualización sobre las expectativas para el día. De cualquier manera, es posible obtener una lectura bastante sólida sobre qué esperar cuando comiencen las operaciones en EE. UU.
Por qué es importante la dirección de la apertura
La dirección del mercado presenta una oportunidad. A un nivel amplio, si se prevé que los mercados suban, es probable que los precios de las acciones individuales también lo hagan. Los traders a corto plazo pueden tomar decisiones de compra / venta basadas en la información. Por ejemplo, si los mercados van a subir y luego una empresa de tecnología publica buenas noticias antes de la campana de apertura, es probable que las acciones de esa empresa suban en la apertura.
Para los inversores que poseen las acciones, esto podría ser una señal para vender las participaciones existentes y asegurar las ganancias. Para los inversores que no poseen las acciones, podría ser una señal para comprar temprano y vender en un mercado en alza. Tenga en cuenta que si solo tiene unos pocos dólares para invertir, el ejercicio de seguimiento de la dirección del mercado puede no tener sentido.
Por otro lado, si puede comprar 100,000 acciones que suben dos centavos cada una, podría ganar rápidamente $ 2,000 (ignorando los costos de transacción ), lo que no está mal para una hora de trabajo. Si puedes comprar 500.000 acciones que suben 10 centavos, podrías ganar 50.000 dólares rápidamente y las cifras aumentan a partir de ahí. Para los grandes comerciantes institucionales, se puede ganar mucho dinero con estos movimientos. En una era de comercio electrónico rápido, incluso las medidas de movimiento de precios en una fracción de centavo pueden resultar en grandes ganancias para los comerciantes con grandes bolsillos que toman la decisión correcta.
La línea de fondo
La predicción precisa de los movimientos de apertura del mercado de valores puede ser una herramienta útil. Si su proyección es precisa, tiene la oportunidad de beneficiarse. Por supuesto, el primer paso es medir correctamente la dirección del mercado. Ese paso por sí solo no es suficiente para ganar dinero.
También debe seleccionar una inversión y medir con éxito el impacto resultante que el movimiento del mercado tendrá en su inversión para ganar dinero. Es posible que no adivine correctamente la dirección del mercado y el mercado puede moverse en su contra.
Incluso si obtiene la dirección correcta, también debe ser correcto en su inversión para generar una ganancia. En pocas palabras, no hay garantías de que obtendrá la dirección correcta o de que su inversión dará sus frutos.
Al igual que con todas las estrategias de inversión, debe realizar un análisis exhaustivo mientras comprende su estrategia y sus implicaciones antes de apostar en la dirección de la apertura.