Lo que te dice el mercado abierto
El trading temprano a menudo dicta lo que es probable que ocurra en el transcurso de la sesión. Esto no significa que un comerciante pueda saber exactamente a dónde irá el mercado, sino que la información proporcionada cerca de la apertura puede ayudar a determinar si es probable que el día sea variable, con tendencia, tranquilo o volátil. Al recopilar ciertos tipos de información, un comerciante puede prepararse mejor para el resto del día.
Conclusiones clave
- La negociación temprana cuando se abre el mercado suele ser un indicador de cómo se desarrollará el día de negociación: rango, tendencia, tranquilo o volátil.
- La apertura del mercado es importante porque la información de los mercados internacionales y de la noche a la mañana será absorbida y se actuará sobre ella.
- El volumen de apertura debe compararse con el volumen de apertura de otros días de negociación, no con el resto del mismo día de negociación.
- El aumento de volumen generalmente indica una mayor volatilidad.
- Para obtener información sobre si los primeros movimientos del mercado son sostenibles, un operador puede usar varios indicadores, como TICK, volumen en balance y flujo de dinero Chaikin.
- Antes de operar, un operador debe implementar herramientas técnicas para comprender cómo se desarrollará el día.
Por qué lo abierto es importante
La apertura es la primera oportunidad que tiene el operador de echar un vistazo a lo que puede deparar el día de negociación (el mercado previo también proporciona pistas). La información de los mercados nocturnos e internacionales está siendo absorbida y actuada por grupos de comerciantes a medida que los mercados se dirigen hacia la apertura. Los inversores han leído las noticias durante la noche y han realizado sus pedidos a los corredores. Los comerciantes profesionales están calculando cómo afectará esto a los primeros minutos de la negociación, y los comerciantes de fondos de cobertura y fondos mutuos participan activamente o pasan a un segundo plano.
Para los comerciantes diarios, la interacción de estos grupos proporciona información valiosa que puede ayudarlos a medida que avanza el día. Los comerciantes diarios deben estar atentos:
- Cuánta actividad se está llevando a cabo (quién, cuánto y en qué dirección)
- Si hay confianza en la mudanza
- Donde residen puntos probables de falla o aumento en el precio
Volumen
El volumen de apertura por la mañana es siempre alto en comparación con el resto del día, generalmente solo rivaliza con el volumen de cierre. Por tanto, el volumen matutino comparado con el intradiario explica poco, debe compararse con otros volúmenes de apertura. Un mayor volumen generalmente significa una mayor volatilidad y probablemente un mayor cambio en el precio. Un alto volumen en un índice o acción al principio del día indica que las instituciones están involucradas y hay una mayor probabilidad de tendencias sostenibles diarias. El bajo volumen cerca de la apertura de una acción indica que se trata principalmente de comerciantes a corto plazo y, por lo tanto, es probable que el clima diario sea más de un día variable.
Para obtener más información, un comerciante puede desear filtrar el volumen por tamaño. Mientras que los pedidos pequeños constituyen la mayoría de las transacciones en una acción, los pedidos grandes representan la mayor parte del volumen total. Si los grandes pedidos se mantienen en una dirección particular, es probable que sea una señal de tendencia. Los pedidos mínimos grandes indican movimientos de mayor alcance. Los pedidos grandes que se realizan en ambos lados del mercado indican movimientos a corto plazo dentro del rango, pero que se producirá un movimiento de tendencia (posiblemente agresivo) cuando un lado conquista al otro.
Siempre es difícil saber en qué dirección se moverá el mercado, pero prestar atención a los movimientos previos al mercado, las noticias de la noche a la mañana y los mercados internacionales, así como la implementación de herramientas técnicas e indicadores, puede conducir a un día de negociación exitoso.
Brechas y mercados internacionales
Los operadores pueden comenzar a observar el mercado previo y ver que los índices y las acciones ya se han alejado mucho del cierre anterior en noticias o correlaciones con otros mercados. Algunos mercados locales y globales se negocian mucho antes de la apertura del mercado de valores oficial. Los movimientos agresivos en estos mercados brindan una idea de lo que es posible a medida que se abre el mercado de valores. ¿Las acciones han tenido en cuenta los movimientos del oro, la plata, los bonos, el petróleo, las divisas y los mercados bursátiles internacionales? ¿Estos mercados tuvieron rupturas o caídas severas? Si es así, es muy probable que vea que las acciones se ajusten de acuerdo con su correlación con esos mercados. Poca acción durante la noche o en otros mercados indica pasividad y, a menos que ocurra algo drástico durante el día, es probable que el día de negociación esté dominado por entornos de rango limitado.
Confirmación de movimientos
Un comerciante quiere poder obtener una idea de si un movimiento temprano del mercado es sostenible o si es probable que se arruine, y hay muchas formas de ayudar a determinar esto. Esto no solo ayudará al operador a realizar operaciones en esos movimientos, sino que también ayudará a determinar cuál será el tono general del día. Algunos operadores pueden mirar TICK, que es una medida de las acciones de NYSE que cotizan a su oferta menos las acciones que cotizan a su precio de oferta. Es un buen indicador de la cantidad de acciones que participan en un movimiento y de los cambios de sentimiento a muy corto plazo.
Los indicadores ligeramente menos sensibles que los operadores pueden usar son el volumen en balance (OBV), el flujo de dinero de Chaikin o el índice de flujo de dinero. Estos indicadores utilizan cálculos ligeramente diferentes, pero ayudan a determinar si un movimiento de precios tiene una fortaleza subyacente. Los movimientos agresivos de la apertura no acompañados de un volumen alto, o las señales de confirmación de los indicadores, sugieren una eventual falla en el movimiento. Si los indicadores están en gran parte dentro de los rangos anteriores, espere que los movimientos de precios se vean limitados.
El nivel particular del indicador no es importante en este caso, sino más bien cómo está actuando el indicador en relación con la actividad reciente. Un pequeño cambio en el (los) indicador (es), o un movimiento en la dirección opuesta, con un gran cambio en el precio, significa una corrección probable. Si se confirma el movimiento del precio, es decir, si los indicadores se mueven con el precio, hay más posibilidades de que el movimiento sea sostenible y una tendencia tiene una mayor probabilidad de continuar.
Niveles técnicos
Incluso antes de que comience el día, un operador debe dibujar líneas de soporte y resistencia, incluidas líneas horizontales y líneas de tendencia (inclinadas). ¿La acción o el mercado ha estado en un rango últimamente o ha tenido una tendencia? ¿Está cerca de soporte y resistencia? Al trazar las líneas de soporte y resistencia de antemano, un operador comprenderá mejor cómo es probable que se desarrolle el día cuando comience la negociación.
Si el mercado ha estado en un rango y abre un rango medio, se puede esperar más de lo mismo. Si el mercado abre cerca, o incluso por encima o por debajo, de resistencia o soporte, entonces las confirmaciones y el volumen se vuelven muy importantes.
Trazar los niveles técnicos también ayudará a lo largo del día. A medida que se acercan los niveles, los operadores pueden determinar si otros factores del mercado apuntan hacia una ruptura legítima o si el precio retrocederá desde el nivel según los métodos antes mencionados.
La línea de fondo
Ninguna pieza proporciona toda la información que un comerciante necesita, más bien, todos estos elementos trabajan juntos para ayudar a determinar el tipo de día que es probable que sea en los mercados. Al observar los mercados internacionales, así como otras clases de activos y materias primas que se negocian mucho, podemos ver si ya ha habido movimientos dignos de mención.
Los primeros momentos de negociación proporcionan mucha información. Si un operador analiza esa información de cerca, obtendrá información sobre si es probable que el día sea plano, con tendencia, volátil o tranquilo.