La importancia vital de definir su ventaja comercial (AIA)
Una ventaja comercial es una técnica, observación o enfoque que crea una ventaja en efectivo sobre otros actores del mercado. No tiene que ser elaborado para cumplir su propósito; cualquier cosa que agregue algunos puntos al lado ganador de una ecuación crea una ventaja que dura toda la vida. No se frustre si aún no ha encontrado uno porque la mayoría de los comerciantes ni siquiera saben que existe. Es la razón principal por la que unos pocos registran excelentes ganancias mientras que todos los demás luchan con rendimientos débiles o negativos.
Hay muchas formas de desarrollar ventajas comerciales, pero nos centraremos en un enfoque que aproveche las habilidades técnicas que ya ha aprendido. Es un proceso simple que toma una estrategia establecida y agrega reglas detalladas para filtrar la mayoría de los candidatos potenciales, enfocando su atención directamente en las oportunidades más prometedoras. Luego introduce un segundo conjunto de reglas para su gestión comercial, buscando el mayor beneficio de cada posición ganadora.
Estrategias sin bordes
Una verificación rápida de la realidad le dirá si su estrategia comercial tiene una ventaja definible. Enumere los métodos más comunes que utiliza para encontrar nuevas oportunidades, posiciones de entrada y salida y gestionar el riesgo. Luego, intente recordar dónde aprendió esos conceptos específicos, ya sea de un libro, sitio web u otro comerciante. Finalmente, considere cuántos otros participantes del mercado están jugando exactamente las mismas estrategias, a menudo al mismo tiempo.
A través de esta autorreflexión, la mayoría de los traders se darán cuenta rápidamente de que se han convertido en lemmings, abriendo posiciones y gestionando el riesgo utilizando las mismas estrategias que la mayoría de los agentes del mercado. Hay dos razones por las que es imposible reservar ganancias confiables cuando eres parte de esta multitud. En primer lugar, estás compitiendo con todas esas personas por la misma olla de oro. En segundo lugar, las multitudes atraen la atención no deseada de otros operadores que notan el fondo de liquidez y ejecutan estrategias depredadoras para sacudir las manos débiles.
La gran cantidad de participantes que actúan de la misma manera elimina la ventaja que hizo que esas estrategias funcionaran en primer lugar. Pero eso no significa que deba abandonar las habilidades comerciales y de análisis técnico que ha tardado tanto en aprender y dominar. De hecho, las estrategias sin bordes popularizadas en libros y sitios web funcionan muy bien como bloques de construcción para técnicas más poderosas que conservarán sus bordes durante toda la vida.
Bordes temporales
Los mercados cambian todo el tiempo, creando y destruyendo ventajas comerciales que aprovechan las complejidades del ciclo actual. El truco con estos bordes temporales es trabajarlos agresivamente hasta que aparezca la multitud, y luego retroceder, utilizándolos solo cuando otras personas se inclinan de manera incorrecta . Las estrategias » Buy the dips «, que fueron muy populares en el cambio de milenio y después del colapso de 2008, son aristas temporales clásicas que fracasaron estrepitosamente en condiciones de mercado más desafiantes… a menos que se apliquen reglas especializadas.
Las regulaciones y la tecnología también dan paso a ventajas temporales, con el auge del comercio de alta frecuencia (HFT) como un buen ejemplo. Las generaciones anteriores disfrutaron de ventajas similares con el comercio de balas y el scalping de nivel II. Los operadores del sistema tienen una ventaja sobre los operadores discrecionales con estas estrategias altamente técnicas, pero destruyen sus ventajas al depender demasiado de los resultados comprobados que no tienen en cuenta el dinamismo del mercado.
Creando tu propia ventaja
Al igual que los conceptos sin bordes que se encuentran en libros y sitios web, los bordes temporales proporcionan una base para estrategias más poderosas. Para mostrar cómo funciona esto, tomaremos la estrategia de «comprar las caídas» y aplicaremos reglas especiales que identifican los precios de entrada donde es poco probable que la multitud se una a nosotros. Es fácil dejarse indiferente si ingresamos demasiado pronto, por lo que nuestra tarea principal es identificar niveles estrechos donde las probabilidades de reversión son tan grandes que podemos utilizar stops ajustados con confianza. Luego, si podemos replicar los resultados en múltiples valores en mercados divergentes, hemos superado la desventaja temporal e identificado una ventaja comercial que puede durar toda la vida.
Aplicaremos el concepto de verificación cruzada a nuestro escenario de «compra las caídas», buscando tantas razones técnicas como sea posible para que nuestra seguridad cambie a un nivel de precio estrecho. Cuantos más puntos de verificación cruzada descubramos, mayores serán las probabilidades de que el nivel actúe según lo previsto para detener una disminución y desencadenar un rebote. Aprovecharemos la oportunidad si no podemos encontrar al menos cuatro puntos de verificación cruzada. Por último, aplicaremos reglas de administración oportunistas para obtener la mayor ganancia, lo que generalmente significa aprovechar la multitud después de que vean el rebote y salten sin pensar.
iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund ETF ( rompió un patrón de taza y manija de tres meses en noviembre, también completando una ruptura a más largo plazo. El rally se estancó en un máximo de 6 años cerca de 78 y se estableció en un patrón de rectángulo por encima del nuevo soporte. El fondo se rompió casi tres semanas después, penetrando un nuevo soporte pero sin romperlo, proporcionando el primer punto de verificación para nuestra estrategia. La brecha de ruptura del 21 de noviembre (círculo rojo) se llenó, el precio de aterrizaje en el soporte en la EMA de 50 días, agregando un segundo y tercer punto de verificación cruzada. Ese nivel también marca el retroceso de.786 de la oscilación de ruptura, agregando un cuarto punto, mientras que el estocástico se hunde en el nivel de sobreventa profunda, marcando una quinta pista de que una recuperación comenzará entre 75 y 75.50.
Finalmente, la caída se asienta cerca de la EMA de 200 barras de 60 minutos, un punto de inflexión clásico para los retrocesos en las tendencias alcistas.
La estructura de precios y la estacionalidad aumentan las probabilidades aún más para nuestro comercio de inmersión especializado. La multitud que no logró la ruptura ingresó a posiciones dentro del rectángulo, que posteriormente fueron objeto de la ruptura, pero estamos ejecutando una estrategia que se beneficia de su dolor y nos proporciona un precio de entrada más bajo. Y como están vendiendo mientras nosotros compramos, es menos probable que los depredadores nos ataquen. La estacionalidad entra en juego porque el colapso ocurre durante el vencimiento de las opciones, dejando caer el fondo en la popular huelga de 75, obligando al grupo de interés abierto a posiciones sin valor.
Ahora aplicamos nuestra ventaja para encontrar una salida fructífera, con suerte usando a la multitud a nuestro favor una vez más. Aparecen dos puntos de salida potenciales, uno en el máximo anterior cerca de 79 y un segundo en la línea de tendencia de máximos ascendentes cerca de 80. Salir al máximo anterior ofrece la ruta más segura porque es el lugar donde los vendedores podrían desencadenar otra reversión. Nuestras habilidades de lectura de cintas ahora entran en juego porque el precio se asienta en una consolidación alcista de 60 minutos que dura 8 horas (rectángulo negro en el gráfico de 60 minutos).
La falta de presión de venta nos anima a jugar por la salida más alta, que tiene tres ventajas. Primero, llegará a 80, un objetivo de interés abierto natural durante el vencimiento. En segundo lugar, sacará la banda de Bollinger superior, lo que desencadenará una señal de venta común. En tercer lugar, llegará a la resistencia después de que una fuga a pequeña escala aliente a una nueva multitud a asumir riesgos. Llevamos su codicia hacia el número mágico, obteniendo una ganancia considerable mientras los depredadores se alinean para alimentarse de los toros recién acuñados.
La línea de fondo
Una ventaja comercial define su ventaja técnica o estratégica en un entorno de mercado altamente competitivo. Los operadores pueden establecer múltiples ventajas al comenzar con estrategias populares y personalizar las reglas para reducir el riesgo de quedar atrapado con la multitud emocional.