Visa vs. MasterCard: ¿Cuál es la diferencia?
Visa vs. MasterCard: descripción general
La industria de los pagos electrónicos está dominada por cuatro empresas. Visa, MasterCard, American Express y Discover son responsables de gestionar la mayoría de los pagos con tarjeta del mundo. Visa y MasterCard presentan ofertas únicas ya que ninguna de las empresas está involucrada en la concesión de crédito ni en la emisión de tarjetas. Esto significa que todas las tarjetas de pago Visa y MasterCard se emiten a través de algún tipo de relación de marca compartida. Si bien las dos compañías no extienden ni emiten ninguna tarjeta, sí se asocian para ofrecer la gama más amplia de productos que abarcan opciones de tarjetas de crédito, débito y prepago.
La mayoría de los estadounidenses tienen hoy al menos una tarjeta de débito y de crédito. Muchas personas tienen varios de ellos y buscan aprovechar todas las recompensas, las oportunidades de devolución de efectivo y los beneficios promocionales que ofrecen los emisores.
Las tarjetas de crédito a menudo dominan los titulares, con aproximadamente $ 1 billón en que el saldo vivo de crédito renovables a partir de Q4 2019. Los consumidores son fácilmente familiarizado con las tarjetas de débito, que junto con las tarjetas de crédito y otras formas de pago distintos del efectivo generan alrededor de 174,2 $ mil millones en transacciones volumen, que representa un valor de $ 97,04 billones, anualmente. A medida que evoluciona el mercado de la tecnología financiera, también se están introduciendo en el mercado más y más ofertas de tarjetas de prepago, que generan alrededor de $ 200 mil millones en volumen anual.
Conclusiones clave
- Visa y MasterCard son las dos redes de procesamiento de pagos más grandes del mundo.
- Visa y MasterCard no emiten tarjetas directamente al público, al igual que Discover y American Express, sino a través de instituciones financieras miembros.
- Los bancos miembros y las uniones de crédito emiten tarjetas de crédito y débito Visa y Mastercard directamente a sus clientes y, en muchos casos, a través de asociaciones de tarjetas de crédito de marca compartida con aerolíneas, hoteles y minoristas nacionales.
Entendiendo Visa y MasterCard
Visa y MasterCard son los únicos procesadores de pagos en red que participan en las tres áreas del mercado de pagos. Trabajando exclusivamente como procesadores de red, estas dos empresas tienen una ventaja única, pero operan de manera diferente.
Visa y MasterCardcotizan en bolsa. Visa (símbolo comercial V) tiene una capitalización de mercado de $ 365 mil millones, mientras que MasterCard (símbolo comercial MA) le sigue de cerca con $ 293 mil millones (capitalizaciones de mercado al 3 de marzo de 2020).7 Dado que ninguna de las empresas otorga crédito o emite tarjetas a través de una división bancaria, ambas tienen una amplia cartera de ofertas de marca compartida.
Los modelos de negocio de ambas empresas son muy similares. Visa y MasterCard no emiten tarjetas directamente al público, sino a través de instituciones financieras asociadas como bancos y cooperativas de crédito. La institución financiera miembro luego emite tarjetas de pago para individuos y empresas, ya sea directamente o en asociación con aerolíneas, hoteles o marcas minoristas.
Establecimiento de términos y condiciones
La institución financiera emisora establece los términos y condiciones de la tarjeta de pago, incluidas las tarifas, las recompensas y otras características. (Los minoristas suelen trabajar con una institución financiera de terceros). Para las tarjetas de crédito, el banco emisor es responsable de la suscripción, la estructuración de las tasas de interés y el desarrollo completo de los programas de recompensas.
Los emisores de tarjetas también pueden ofrecer otros beneficios, como protección contra fraude y robo de identidad, seguro de alquiler de automóviles o descuentos en compras comerciales. Si bien las diferencias en las tasas de interés, los límites de crédito, los programas de recompensas y los beneficios están controlados por la institución financiera emisora, Visa y MasterCard compiten por la relación de marca compartida y también participan en la redacción de los términos de la tarjeta.
En general, la industria del pago con tarjeta es compleja e involucra a comerciantes, bancos adquirentes de comerciantes, bancos emisores, procesamiento de redes y titulares de tarjetas. Los procesadores de red, y específicamente MasterCard y Visa, tienen la libertad de estructurar sus tarifas de la forma que deseen. Esta estructuración y generación de informes es una de las mayores diferencias entre los dos procesadores de red más grandes.
Visa
En 2019, Visa generó $ 23 mil millones en ingresos totales con un volumen de pagos de $ 8.8 billones. Los productos principalesde Visa incluyen: tarjetas de crédito, débito y prepagas, así como soluciones comerciales y servicios globales de cajeros automáticos. Los segmentos comerciales reportables de la compañía incluyen los siguientes:
- Servicio
- Procesamiento de datos
- Transacciones internacionales
- Otros
Tanto Visa como MasterCard obtienen la mayor parte de sus ingresos de las tarifas de servicio y procesamiento de datos, pero las dos empresas caracterizan estas tarifas de manera diferente y también tienen sus propias estructuras de tarifas. Las tarifas de servicio se cobran al emisor y se basan en el volumen de la tarjeta.
Las tarifas de procesamiento de datos generalmente también se cobran al emisor, quien a su vez las recupera cobrando a los comerciantes por cada transacción individual. Las tarifas de procesamiento de datos suelen ser tarifas fijas muy pequeñas, que se cobran por transacción y que cubren los costos de proporcionar información transaccional comunicada en la red.
En general, Visa es conocida por ofrecer tres niveles de tarjeta: base, firma e infinito. Estas categorías vienen con disposiciones estandarizadas para emisores.
Aceptación global
Si bien Visa es más grande en términos de transacciones, volumen de compra y tarjetas en circulación, Visa y Mastercard tienen huellas de aceptación de comerciantes globales casi idénticas.
tarjeta MasterCard
En 2019, MasterCard generó ingresos totales de $ 16,9 mil millones, con un volumen de pago de $ 6,5 billones. Los productos principales de MasterCard incluyen crédito al consumidor, débito al consumidor, tarjetas prepagas y un negocio de productos comerciales. MasterCard tiene un segmento de negocios notificable conocido como Soluciones de pago que se divide por geografías en EE. UU. Y otros países.
Al igual que Visa, MasterCard obtiene la mayor parte de sus ingresos de las tarifas de procesamiento de datos y servicios. Sin embargo, caracteriza las tarifas de manera diferente. Las tarifas de servicio de MasterCard se negocian y calculan como un porcentaje del volumen global en dólares. Las tarifas de procesamiento de datos se conocen como tarifas de cambio. Las tarifas de cambio son un pequeño costo fijo por transacción que se cobra al emisor.
MasterCard es conocida por ofrecer tres niveles de cartas: base, mundial y élite mundial.