VIMAX: Descripción general de Vanguard Mid Cap Index Fund
El fondo mutuo Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) es un fondo indexado que busca reflejar el desempeño del CRSP US Mid-Cap Index, un índice de referencia no administrado querepresenta a empresas estadounidenses de tamaño mediano. Comenzó a cotizar en noviembre de 2001 y, en noviembre de 2020, el fondo mutuo obtenía un rendimiento del 1,34%. Tiene una calificación de cinco estrellas de Morningstar Investment Research. Su índice de gastos netos es del.05%;su comisión de gestión es del 0,04%. La acciones institucionales, en la que a los clientes y cuentas más grandes se les cobran tarifas más bajas a cambio de saldos de cuenta mínimos más altos.1
Donald Butler ha gestionado el fondo desde sus inicios. Michael Johnson se incorporó a él como gestor de cartera en 20162.
Actuación
A diciembre de 2020, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ha subido un 18,24% hasta la fecha (YTD). El fondo mutuo ha generado una fuerte rentabilidad del 18,24% en los últimos tres años;13,28% en los últimos cinco años;12,40% en los últimos 10 años;y el 10,53% desde su creación, casi exactamente en línea con su índice de referencia.
Asignación de cartera
A noviembre de 2020, el 97,88% del fondo mutuo se asignó a acciones;el resto fue en bonos y efectivo. Los cinco principales sectores por peso de asignación fueron tecnología (19,70%), consumo discrecional (15,60%), industrial (13,50%), sanidad (12%) y servicios financieros (11,20%).1
10 posiciones principales
El Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares tenía un total de 346 posiciones dentro de su cartera, y tiene una tasa de rotación anual del 15,2%.la capitalización de mercado medianade sus empresas es de $ 22,2 mil millones (en el extremo más grande del rango de mediana capitalización). Las 10 principales participaciones, que comprenden el 7,50% de los activos totales, son Moderna, Snap,. Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Trade Desk y Veeva Systems.
La línea de fondo
Históricamente, las acciones de mediana capitalización han sido más volátiles en precio que las acciones de gran capitalización que dominan el mercado en general y, a menudo, se comportan de manera bastante diferente. Desde 2016, han estado en racha, y el recorte de impuestos corporativos de 2017 puede haberlos ayudado. A lo largo de su vida útil, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares ha proporcionado a los inversores una rentabilidad excepcional y sigue siendo uno de los principales fondos mutuos para la exposición a largo plazo en empresas medianas.
En general, las acciones de mediana capitalización no han superado a sus contrapartes más grandes, a partir de octubre de 2020. Si bien el S&P 400 espera continuar construyendo sobre sus ganancias positivas hasta la fecha, las acciones de Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral se han rezagado con respecto al índice general de mediana capitalización y el gerente espera acortar la propagación.