Ganancia no realizada

¿Qué es una ganancia no realizada?

Una ganancia no realizada es una ganancia potencial que existe en papel, como resultado de una inversión. Es un aumento en el valor de un activo que aún no se ha vendido en efectivo, como una posición de acciones que ha aumentado de valor pero que aún permanece abierta.

Una ganancia se realiza una vez que la posición se vende para obtener una ganancia. Es posible que si una ganancia no realizada no se vende a tiempo, la ganancia potencial podría borrarse si la posición pierde su valor de ganancia antes de venderse.

Cómo funciona una ganancia no realizada

Una ganancia no realizada ocurre cuando el precio actual de un valor es más alto que el precio que el inversionista pagó inicialmente por el valor, neto de comisiones de corretaje. Muchos inversores calculan el valor actual de sus carteras de inversión basándose en valores no realizados. En general, las ganancias de capital se gravan solo cuando se venden y se realizan.

Cuando hay ganancias no realizadas, generalmente significa que un inversionista cree que la inversión tiene espacio para mayores ganancias futuras. De lo contrario, venderían ahora y reconocerían la ganancia actual. Además, las ganancias no realizadas a veces se producen porque mantener una inversión durante un período prolongado reduce la carga fiscal de la ganancia.

Por ejemplo, si un inversor tiene una acción durante más de un año, su tasa impositiva se reduce al impuesto a las ganancias de capital a largo plazo. Además, si un inversor desea trasladar la carga impositiva sobre las ganancias de capital a otro año fiscal, puede vender las acciones en enero de un año anterior en lugar de vender en el año actual.

Registro de ganancias no realizadas

Las ganancias no realizadas se registran de manera diferente según el tipo de garantía. Los valores que se mantienen hasta el vencimiento no se registran en los estados financieros, pero la empresa puede decidir incluir una revelación sobre ellos en las notas a pie de página de los estados financieros.

Los valores que se mantienen para negociar se registran en el balance general a su  valor razonable y las ganancias y pérdidas no realizadas se registran en la cuenta de resultados.

Por lo tanto, el aumento o disminución en el valor razonable de los valores mantenidos para negociar impacta la utilidad neta de la compañía y su utilidad por acción (EPS). Los valores que están disponibles para la venta también se registran en el balance general de una empresa como un activo a valor razonable. Sin embargo, las ganancias y pérdidas no realizadas se registran en resultados integrales en el balance general.

Ganancia no realizada frente a pérdida no realizada

Lo opuesto a una ganancia no realizada es una pérdida no realizada. Este tipo de pérdida se produce cuando un inversor se aferra a una inversión perdedora, como una acción que ha perdido valor desde que se abrió la posición. Similar a una ganancia no realizada, una pérdida se realiza una vez que la posición se cierra por una pérdida.

Las ganancias y pérdidas no realizadas a menudo se denominan ganancias o pérdidas «en papel», ya que la ganancia o pérdida real no se determina hasta que se cierra la posición. Una posición con una ganancia no realizada puede convertirse eventualmente en una posición con una pérdida no realizada a medida que el mercado fluctúe y viceversa.

Ejemplo de una ganancia no realizada

Si un inversor compró 100 acciones de valores en la empresa ABC en $ 10 por acción, y el valor razonable de las acciones se eleva posteriormente a $ 12 por acción, la ganancia no realizada sobre las acciones que aún en su poder sería de $ 200 ($ 2 por acción * 100 acciones ). Si el inversor finalmente vende las acciones cuando el precio de negociación es de $ 14, tendrá una ganancia realizada de $ 400 ($ 4 por acción * 100 acciones).