Asegurador
¿Qué es un suscriptor?
Un asegurador es cualquier parte que evalúa y asume el riesgo de otra parte por una tarifa. La tarifa que se paga a un asegurador a menudo toma la forma de comisión, prima, margen o interés. Los suscriptores desempeñan un papel fundamental en muchas industrias del mundo financiero, incluida la industria hipotecaria, la industria de seguros, los mercados de valores y algunos tipos comunes de negociación de valores de deuda. Un individuo en la posición de suscriptor principal a veces se llama corredor de libros.
Conclusiones clave
- Un suscriptor es cualquier parte que evalúa y asume el riesgo de otra parte por una tarifa.
- Los suscriptores juegan un papel fundamental en muchas industrias del mundo financiero, incluida la industria hipotecaria, la industria de seguros, los mercados de valores y algunos tipos comunes de negociación de valores de deuda.
- En general, los suscriptores tienen la tarea de determinar el nivel de riesgo, o la probabilidad de que un resultado o las ganancias reales de una inversión difieran de un resultado o rendimiento esperado, para varias partes interesadas diferentes.
- Los suscriptores son fundamentales para la industria hipotecaria, la industria de seguros, los mercados de valores y los tipos comunes de negociación de títulos de deuda.
Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., Se prevé que los niveles de empleo total de los aseguradores disminuyan un 5% entre 2016 y 2026.
Entender a los suscriptores
El término asegurador surgió por primera vez en los primeros días del seguro marítimo. Los armadores buscaron un seguro para un barco y su carga para protegerse en caso de que el barco y su contenido se perdieran. Los armadores prepararían un documento que describiera su barco, su contenido, tripulación y destino.
Los empresarios que desearan asumir parte de la obligación o el riesgo firmarían su nombre al pie e indicaran cuánta exposición estaban dispuestos a asumir. En el documento se establecieron una tarifa y condiciones acordadas. Estos empresarios se hicieron conocidos como suscriptores.
Los suscriptores de hoy en día desempeñan una variedad de roles dependiendo de la industria en la que están trabajando. En general, los suscriptores tienen la tarea de determinar el nivel de riesgo involucrado en una transacción u otro tipo de decisión comercial. El riesgo es la probabilidad de que las ganancias reales de un resultado o inversión difieran de un resultado o rendimiento esperado .
Los inversores confían en los suscriptores porque determinan si vale la pena asumir un riesgo comercial. Los suscriptores también contribuyen a las actividades del tipo de ventas; por ejemplo, en el caso de una oferta pública inicial (OPI), el asegurador podría comprar la emisión completa de la OPI y venderla a los inversores. Una OPI es el proceso mediante el cual una empresa que anteriormente era de propiedad privada vende acciones de una empresa anteriormente privada en una bolsa de valores pública por primera vez.
Tipos de aseguradores
Aseguradores hipotecarios
El tipo más común de asegurador es un asegurador de préstamos hipotecarios. Los préstamos hipotecarios se aprueban en función de una combinación de los ingresos, el historial crediticio, los índices de endeudamiento y los ahorros generales del solicitante.
Los suscriptores de préstamos hipotecarios se aseguran de que el solicitante de un préstamo cumpla con todos estos requisitos y, posteriormente, aprueban o rechazan un préstamo. Los aseguradores también revisan la tasación de una propiedad para asegurarse de que sea precisa y que la casa valga el precio de compra y el monto del préstamo.
Los suscriptores de préstamos hipotecarios tienen la aprobación final para todos los préstamos hipotecarios. Los préstamos que no se aprueban pueden pasar por un proceso de apelación, pero la decisión requiere que se anulen pruebas abrumadoras.
Los agentes y corredores representan tanto a los consumidores como a las compañías de seguros, mientras que los suscriptores trabajan para las compañías de seguros.
Aseguradores de seguros
Los suscriptores de seguros, al igual que los suscriptores de hipotecas, revisan las solicitudes de cobertura y aceptan o rechazan a un solicitante en función del análisis de riesgo. Los corredores de seguros y otras entidades envían solicitudes de seguros en nombre de los clientes, y los suscriptores de seguros revisan la solicitud y deciden si ofrecen o no cobertura de seguro.
Además, los suscriptores de seguros asesoran sobre cuestiones de gestión de riesgos, determinan la cobertura disponible para personas específicas y revisan los clientes existentes para un análisis de cobertura continuo.
Aseguradores de acciones
En los mercados de valores, los suscriptores administran la emisión pública y la distribución de valores, en forma de acciones ordinarias o preferentes, de una corporación u otro organismo emisor. Quizás el papel más destacado de un asegurador de acciones es el proceso de OPI.
Los suscriptores de OPI son especialistas financieros que trabajan en estrecha colaboración con el organismo emisor para determinar el precio de oferta inicial de los valores, comprar los valores al emisor y vender los valores a los inversores a través de la red de distribución del suscriptor.
Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., Se prevé que los niveles de empleo total de los aseguradores disminuyan un 5% entre 2016 y 2026.
Los suscriptores de OPI suelen ser bancos de inversión que cuentan con especialistas en OPI en su personal. Estos bancos de inversión trabajan con una empresa para garantizar que se cumplan todos los requisitos reglamentarios. Los especialistas en OPI se comunican con una gran red de organizaciones de inversión, como fondos mutuos y compañías de seguros, para medir el interés de inversión. La cantidad de interés que reciben estos grandes inversores institucionales ayuda a un asegurador a establecer el precio de salida a bolsa de las acciones de la empresa. El asegurador también garantiza que un número específico de acciones se venderá a ese precio inicial y comprará cualquier excedente.
Aseguradores de seguridad de deuda
Los aseguradores compran títulos de deuda, como bonos del gobierno, bonos corporativos, bonos municipales o acciones preferentes, del organismo emisor (generalmente una empresa o agencia gubernamental) para revenderlos con fines de lucro. Esta ganancia se conoce como el «diferencial de suscripción».