El volumen en equilibrio revela la estrategia del jugador del mercado
Tabla de contenido
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- El sistema de retroalimentación OBV
- Ejemplos de OBV
- La línea de fondo
Si bien observar el volumen puede ayudar a los inversores a determinar hacia dónde se dirigirá la acción del precio, el volumen en balance produce señales más claras que ayudan a los inversores que buscan actuar en una operación. El volumen muestra el sentimiento de la multitud a medida que las barras de precios crean patrones que predicen un resultado alcista o bajista.
El volumen que soporta la acción del precio crea convergencia, agregando confiabilidad a las señales direccionales. La acción opuesta crea divergencia, advirtiendo que las fuerzas del mercado están en conflicto, con un lado finalmente tomando el control. El volumen interpretado a través de un indicador de acumulación-distribución aclara este proceso, dando señales confiables que influyen en la elección de la posición y la gestión del comercio.
El volumen en equilibrio (OBV), desarrollado por Joseph Granville en la década de 1960, tiene un uso enorme en una herramienta simple de acumulación y distribución que registra el volumen hacia arriba y hacia abajo, sumando o restando el resultado en un subtotal continuo. La fórmula genera una línea indicadora suave que marca máximos, mínimos y líneas de tendencia similares a las barras de precios. La comparación de la acción relativa entre las barras de precios y el OBV genera más señales procesables que los histogramas de volumen verde o rojo que se encuentran comúnmente en la parte inferior de los gráficos de precios.
Conclusiones clave
- El volumen en balance (OBV) es una herramienta simple de acumulación y distribución que registra el volumen hacia arriba y hacia abajo, creando una línea indicadora suave para predecir cuándo pueden ocurrir movimientos importantes del mercado en función de los cambios en el volumen de negociación relativo.
- OBV funciona mejor cuando se realizan pruebas alrededor de máximos y mínimos importantes para medir posibles rupturas y averías.
- Los inversores pueden usar OBV para proporcionar muchas predicciones clave, como una divergencia alcista que predice que el precio romperá la resistencia o una divergencia bajista que predice que un rally se detendrá o revertirá.
El sistema de retroalimentación OBV
OBV brinda la información más confiable sobre las pruebas de los principales altibajos, lo que la convierte en una herramienta perfecta para medir el potencial de rupturas y averías. Es un proceso simple, que compara el progreso del indicador con la acción del precio y observa las relaciones de convergencia o divergencia. Esto da paso a muchas predicciones clave:
- El OBV alcanza un nuevo máximo mientras el precio prueba la resistencia: divergencia alcista, prediciendo que el precio romperá la resistencia y subirá más alto, poniéndose al día.
- El precio alcanza un nuevo máximo mientras OBV se muele en o por debajo del último nivel de resistencia: divergencia bajista, prediciendo que el rally se detendrá o revertirá.
- El OBV alcanza un nuevo mínimo mientras las pruebas de precios respaldan: divergencia bajista, prediciendo que el precio romperá el soporte y subirá a la baja, poniéndose al día.
- El precio alcanza un nuevo mínimo mientras OBV se muele en o por encima del último nivel de soporte: divergencia alcista, prediciendo que la venta masiva se detendrá o revertirá.
- OBV coincide con la acción del precio, mayor o menor: convergencia alcista o bajista, según la dirección.
Limite el análisis de OBV a las principales zonas de prueba en el gráfico diario. Es natural que se desarrollen relaciones conflictivas entre precio y volumen durante el curso de un mercado lateral, lo que reduce la confiabilidad del indicador entre niveles en disputa. Tampoco se escala bien, ya que el OBV intradía y semanal no produce señales consistentemente confiables.
Para obtener el máximo beneficio de OBV, limite su análisis a pruebas en niveles que se hayan implementado durante meses. Esto aumentará las probabilidades de lograr resultados más relevantes que podrían mejorar su balance final.
Ejemplos de OBV
Veamos dos escenarios OBV comunes:
CME Group ( CME ) se recupera a 80 en junio (1), registrando una oscilación alta en el OBV. Retrocede y supera ese máximo en noviembre, pero el OBV no alcanza su máximo anterior (2), lo que indica una divergencia bajista. El rally fracasa, dando paso a una liquidación que alcanza un mínimo de 11 meses en abril. Luego, la acción entra en una fase de acumulación, con el OBV y el precio subiendo al unísono durante siete meses. El OBV se eleva a un máximo de varios años en septiembre (3) mientras que el precio aún cotiza por debajo del máximo del año anterior, lo que desencadena una divergencia alcista que predice la fuerte ruptura de diciembre.
Celgene Corporation alcanza su punto máximo a principios de 2014 justo por debajo de 90 (1) y entra en una corrección que muestra una amplia distribución. Comienza a recuperarse en abril, ganando terreno en un repunte constante que eleva el precio al máximo anterior en junio, mientras que el OBV no alcanza ese nivel.
La acción se muele lateralmente durante dos meses en un triángulo simétrico y rompe (2), elevándose hacia 100, pero el OBV continúa rezagado, muy por debajo del máximo registrado a principios de año. Esta divergencia obliga a la tendencia alcista a estancarse y socavar el nivel de ruptura, sacudiendo a los compradores esperanzados mientras OBV hace una recuperación lenta y constante, finalmente uniéndose al precio en un nuevo máximo en noviembre (3).
Las acciones pueden romperse o colapsarse fácilmente cuando el OBV se retrasa en el comportamiento del precio, pero la acción divergente agita una bandera roja que predice falsas señales hasta que el precio gira para cumplir con los giros OBV o OBV para alcanzar el precio. Este comportamiento de prueba rastrea la segunda fase del ciclo de resolución de acción o reacción. Es por eso que los operadores deben buscar OBV para igualar el precio de plomo antes de tomar un riesgo en nuevas posiciones de ruptura o ruptura.
La línea de fondo
El volumen en balance muestra la intención de los actores del mercado, a menudo antes de que la acción del precio genere una señal de compra o venta. Debido a esto, los inversores pueden utilizar OBV para proporcionar información que les ayude a tomar decisiones comerciales. Específicamente, es más útil como filtro de entrada cuando un valor está probando un nivel importante de soporte o resistencia.