Estrategias esenciales para el volumen de operaciones
El número de acciones compradas y vendidas cada día en cualquier instrumento financiero, conocido como volumen, es una de las formas más precisas de medir el flujo de dinero. Para aquellos que son nuevos en los mercados, los comerciantes utilizan el flujo de dinero para determinar las características generales de la oferta y la demanda o un instrumento financiero en un intento de predecir su dirección futura.
El alto volumen sugiere que existe un mayor interés en el nombre, y si se combina con un movimiento al alza en el precio de las acciones, a menudo se usa como una señal de un fuerte impulso alcista. Vigilar el volumen asegurará que está en el lado correcto del comercio. Cada uno de los indicadores que se analizan a continuación utiliza el volumen como entrada principal y le brindará una visión práctica de cómo incorporar el volumen en su estrategia comercial.
Echando un vistazo más de cerca al volumen
Echando un vistazo al gráfico de Delta Air Lines, Inc. ( S&P 500.. El fuerte movimiento alcista en el precio de las acciones, combinado con un aumento en el volumen, sugirió que había un renovado interés en las acciones y marcó el comienzo de un fuerte movimiento alcista.
En general, es mejor alinear un fuerte aumento de volumen con un fuerte cambio en los fundamentos de la empresa. En el caso de Delta, la adición al S&P 500 sugirió que grandes fondos indexados y fondos mutuos agregarían posiciones. Eso agregaría una capa de demanda subyacente que haría subir los precios. Las pantallas de picos de volumen habrían llamado la atención de los comerciantes activos sobre esta acción.
Volumen en equilibrio
El indicador de volumen en balance, comúnmente conocido como OBV, se usa para encontrar acciones que han experimentado fuertes aumentos de volumen sin un cambio significativo en el precio de las acciones. Cuando los inversores institucionales comienzan a comprar acciones, uno de los objetivos es abstenerse de subir el precio para poder mantener su precio de entrada medio lo más bajo posible.
Aquí es donde el indicador OBV resulta extremadamente útil. Antes de sumergirse en un ejemplo, es importante tener en cuenta que el indicador se calcula agregando volumen al valor OBV anterior cuando el precio de cierre más reciente es mayor que el precio de cierre anterior. Si el precio de cierre es más bajo que el cierre anterior, entonces el volumen se resta del valor OBV anterior. Ahora, veamos un ejemplo:
Como puede ver en el gráfico de Microsoft Corporation ( MSFT ), el precio tuvo una tendencia lateral entre $ 34.80 y $ 37.00 a fines de 2013 y principios de 2014. Observe cómo el indicador OBV tuvo una tendencia marcadamente al alza durante este período. El aumento del OBV sugiere que los operadores se estaban volviendo optimistas con respecto a las acciones, y una pantalla de acciones para los valores de OBV en aumento habría permitido a los operadores activos ingresar temprano antes del aumento a $ 41.11.
Volumen por precio
Otra estrategia común que utiliza el volumen es utilizar el indicador de volumen por precio. En la mayoría de los casos, el volumen se representa en la parte inferior de un gráfico, como se muestra en los ejemplos anteriores. En el caso del volumen por precio, se traza en el eje vertical para que un comerciante pueda hacerse una idea del volumen negociado en varios puntos de precio. Los niveles con volumen extremo se pueden utilizar para identificar áreas en las que el dinero inteligente ha decidido buscar activamente una posición. Los traders activos suelen utilizar fuertes movimientos de volumen en puntos clave de precios para identificar áreas clave de soporte y resistencia, y pueden generar señales estratégicas de compra / venta cuando se combinan con otros indicadores.
Como puede ver en el gráfico de AmerisourceBergen Corporation ( retroceso.
La línea de fondo
El volumen es uno de los indicadores clave que utilizan los traders activos para medir el flujo de dinero. Como ha visto en los ejemplos anteriores, los indicadores que se derivan del uso de volumen, como el volumen en balance y el volumen por precio, se pueden usar para crear estrategias comerciales lucrativas. A menudo es una buena idea combinar las señales comerciales generadas por cambios en el volumen con un cambio en los fundamentos de una empresa. Las pantallas de acciones simples que identifican valores con cambios bruscos de volumen son excelentes candidatos para los operadores que buscan crear una lista de vigilancia.