Comercio de futuros maestro con indicadores de tendencia

En todo el comercio, quizás la forma más rápida de ganar mucho dinero es aferrarse a una tendencia en un mercado de futuros y aprovecharla. Este enfoque tiene dos catalizadores. En primer lugar, el comercio de futuros implica apalancamiento, lo que significa que solo aporta una pequeña fracción del valor del contrato al iniciar un comercio. En segundo lugar, cuando un mercado se dispara o se desmaya, se puede ganar mucho dinero rápidamente. Por supuesto, esa es la buena noticia. La mala noticia es que las cosas también pueden ir en la otra dirección, por lo que un fuerte control del riesgo es un elemento esencial para el éxito del comercio de futuros. Esta pieza no entrará en el meollo del asunto del control de riesgos y la administración del dinero. Más bien, defenderá la identificación y el comercio en sintonía con la tendencia principal de un mercado determinado.

Al principio

Hace mucho tiempo, cuando surgieron las computadoras personales, los sistemas de seguimiento de tendencias que estaban «siempre activos», es decir, mantenían una posición larga o corta en todo momento, eran bastante populares y podían ser útiles. En aquel entonces, un mercado podía tener una buena tendencia antes de que mucha gente se diera cuenta de lo que estaba sucediendo. Hoy en día, la información de mercado está tan fácilmente disponible y se difunde tan rápidamente que el seguimiento de tendencias simplistas no es necesariamente una alternativa viable como enfoque independiente de negociación.

Del mismo modo, las numerosas señales falsas  y los largos períodos de acción del precio sin tendencia hacen que un enfoque de seguimiento de tendencia puro «siempre presente» sea menos que óptimo desde la perspectiva de la tasa de rendimiento. Y luego siempre está el «desgaste» emocional que viene con tener muchas operaciones perdidas en el camino mientras se espera que algunas operaciones ganadoras realmente grandes generen la mayor parte de las ganancias generales. Como resultado, muy pocos traders todavía confían en métodos de seguimiento de tendencias «siempre en».

Aún así, resulta que existen grandes beneficios al usar métodos de seguimiento de tendencias, particularmente cuando se usan principalmente como filtro. La aplicación de un método de seguimiento de tendencias como filtro puede permitir que un comerciante mantenga su capital enfocado en las áreas que tienen la mayor probabilidad de maximizar los rendimientos.

Distinguir un filtro de tendencia de una señal comercial

El propósito de cualquier indicador de seguimiento de tendencias es simplemente poder designar objetivamente la tendencia actual como hacia arriba o hacia abajo, o en algunos casos, posiblemente como sin tendencia. Realmente no hay ninguna predicción incorporada en ningún indicador de seguimiento de tendencias dado. Un método dado no nos dice que la tendencia será hacia arriba (o hacia abajo) mañana, solo que está hacia arriba (o hacia abajo) a partir de ahora. Por lo tanto, los inversores aún deben ser conscientes de la posibilidad de que se produzcan errores falsos.

Visto de esta manera, el acto de designar un valor dado como en tendencia alcista o bajista es diferente de generar una señal específica de «compra» o «venta». Como tal, el hecho de que un comerciante designe la tendencia como «alcista» no implica necesariamente que deba mantener una posición larga. Lo hace, sin embargo, que se debe no a cabo una posición corta. En otras palabras, es posible que la función principal de un filtro de seguimiento de tendencias no sea decirle qué hacer, sino lo que no debe hacer.

Filtros de seguimiento de tendencias en acción

Veamos un ejemplo de un filtro de seguimiento de tendencias simple en los mercados de futuros. Designaremos la tendencia como «ascendente» si se cumplen las dos condiciones siguientes:

1. La media móvil de 10 días es mayor que la media móvil de 30 días; y
2. El último cierre está por encima de la media móvil de 200 días.

Si se cumplen ambas condiciones, entonces un operador en este ejemplo solo consideraría realizar una operación larga y evitaría por completo operar desde el lado corto.

Por otro lado, designaremos la tendencia como «a la baja» si se cumplen las dos condiciones siguientes:

1. La media móvil de 10 días está por debajo de la media móvil de 30 días; y
2. El último cierre está por debajo de la media móvil de 200 días.

Si se cumplen ambas condiciones, entonces un operador en este ejemplo solo consideraría realizar una operación corta y evitaría por completo operar desde el lado largo.

La Figura 1 muestra un ejemplo de un mercado que usa este filtro. El gráfico presentado es en realidad un fondo cotizado en bolsa que emula un mercado de futuros. Este tipo de ETF puede actuar como un buen proxy para un mercado de futuros dado, ya que no hay vencimientos de contratos como los hay en los mercados de futuros.

Figura 1

Fuente: ProfitSource de HUBB

La primera indicación de filtro marcada en la Figura 1 señala que la media móvil de 10 días está por encima de la media móvil de 30 días y también que el precio de cierre está por encima de la media móvil de 200 días. En este punto, la tendencia se designa como «alcista» y, hasta nuevo aviso, un operador puede considerar entrar en una posición larga, pero no debería considerar entrar en una posición corta, ya que esto significaría «luchar contra la tendencia».

La segunda indicación («Sin tendencia; Sin posiciones») simplemente señala la falta de una tendencia primaria objetiva. En este punto, el comerciante querrá mantenerse al margen hasta que se establezca una nueva tendencia.

La próxima nueva tendencia se establece una vez más al alza unas semanas más tarde y dura aproximadamente cinco meses antes de que ocurra la siguiente indicación de «sin tendencia». Durante todo este tiempo, el comerciante se habría centrado únicamente en el lado largo del mercado. Como todas las caídas de precios durante este tiempo fueron relativamente superficiales y de corta duración, los operadores que intentaron jugar en el lado corto del mercado durante este tiempo probablemente habrían terminado experimentando una serie de operaciones perdedoras. El trader que se centró únicamente en el lado largo del mercado basado en un simple filtro de seguimiento de tendencia no solo disfrutó de la mayor probabilidad de ganar dinero en virtud de enfocarse en la tendencia principal, sino que también evitó el drenaje emocional y financiero de cualquier pérdida de contratendencia. vientos alisios.

La línea de fondo

Las «reglas» utilizadas en nuestro ejemplo no pretenden constituir un sistema de negociación completo. El único propósito de estas reglas es mantener al comerciante enfocado en la dirección del precio que actualmente muestra la mayor fortaleza. En otras palabras, el filtrado de tendencias es solo una pieza del rompecabezas comercial, aunque muy útil. Un comerciante que utilice un filtro como el de nuestro ejemplo todavía necesita incorporar reglas específicas de compra y venta, debe determinar cuántos contratos comprar o vender en descubierto, debe determinar dónde colocar paradas, etc.

Sin embargo, al final, el operador que puede enfocar su capital y atención en situaciones de fuerte tendencia ha mejorado enormemente sus probabilidades de obtener ganancias en los mercados de futuros a largo plazo.