Combinación de indicadores de tendencia y contratendencia

Uno de los adagios más antiguos en todo el comercio es que «la tendencia es tu amiga». Como la tendencia define la dirección predominante de la acción del precio para un valor negociable dado, mientras persista, se puede ganar más dinero siguiendo la tendencia actual que luchando contra ella. Sin embargo, es instintivo querer comprar al precio más bajo y vender al precio más alto. La única forma de hacer esto en los mercados financieros es intentar «comprar la parte inferior» y «vender la parte superior», que por definición es un enfoque de contratendencia para el comercio. (Ver también:  7 herramientas del oficio ).

Cada día de negociación se desarrolla la lucha entre aquellos que intentan comprar o vender en una tendencia establecida y aquellos que intentan comprar cerca de un mínimo y vender cerca de un máximo. Ambos tipos de comerciantes tienen argumentos muy convincentes sobre por qué su enfoque es superior. Sin embargo, curiosamente, a largo plazo, uno de los mejores enfoques podría implicar la fusión de estos dos métodos aparentemente dispares. A menudo, la solución simple es la mejor.

Un enfoque combinado

Dos acciones ayudan a combinar con éxito técnicas de seguimiento de tendencias y contratendencias:

1. Identificar un método que haga un trabajo razonablemente bueno para identificar la tendencia a más largo plazo.
2. Identificar un método de contratendencia que haga un buen trabajo al resaltar los retrocesos dentro de la tendencia a más largo plazo.

Si bien encontrar un enfoque óptimo puede llevar algo de tiempo y esfuerzo, se puede resaltar la utilidad potencial de este concepto utilizando algunas técnicas muy simples.

Paso 1: identificar la tendencia a largo plazo

En la Figura 1, verá un gráfico de acciones con el promedio móvil de 200 días de los precios de cierre trazados. Desde un punto de vista de seguimiento de tendencias, podemos simplemente afirmar que si el último cierre está por encima de la media móvil actual de 200 días, entonces la tendencia es «ascendente» y viceversa.

Figura 1: Precio con promedio móvil de 200 días

Fuente: ProfitSource

Sin embargo, para nuestros propósitos aquí, no estamos buscando un método de seguimiento de tendencias que necesariamente desencadene señales reales de compra  y venta. Simplemente estamos tratando de precisar la tendencia predominante. Por lo tanto, ahora agregaremos un segundo filtro de seguimiento de tendencias. En la Figura 2, puede ver que también hemos agregado los promedios móviles de 10 y 30 días.

Figura 2: Precio con promedios móviles de 10, 30 y 200 días

Fuente: ProfitSource

Entonces ahora nuestras reglas serán las siguientes:

1. Si la media móvil de 10 días está por encima de la media móvil de 30 días Y el último cierre está por encima de la media móvil de 200 días, designaremos la tendencia actual como «ascendente».
2. Si la media móvil de 10 días está por debajo de la media móvil de 30 días Y el último cierre está por debajo de la media móvil de 200 días, designaremos la tendencia actual como «bajista». (Consulte también:  Exploración de la media móvil ponderada exponencialmente ) .

Paso 2: agregar un indicador de contratendencia

Hay literalmente docenas y docenas de posibles indicadores de contratendencia que uno podría optar por utilizar. Para nuestros propósitos, dado que buscamos retrocesos a corto plazo dentro de una tendencia general a más largo plazo, utilizaremos algo muy simple y de naturaleza relativamente a corto plazo. Este indicador se denomina simplemente oscilador. Los cálculos son sencillos:

A = el promedio móvil de 3 días de los precios de cierre

B = el promedio móvil de 10 días de los precios de cierre

El oscilador es simplemente (A – B)

En la Figura 3, vemos el mismo gráfico de precios que en las Figuras 1 y 2 con el oscilador trazado debajo de la acción del precio. A medida que el valor subyacente baja de precio, el oscilador cae por debajo de cero y viceversa.

Figura 3: Precio con oscilador 3/10

Fuente: ProfitSource

Paso 3

Así que ahora combinemos los dos métodos que hemos descrito hasta ahora en un solo método. En la Figura 4, vea una vez más el mismo gráfico de barras que en las tres Figuras anteriores. En este, vemos los promedios móviles de 10 días, 30 días y 200 días trazados en el gráfico de precios con el oscilador que se muestra a continuación.

Figura 4: Buscando reversiones del oscilador al alza en una tendencia alcista establecida

Fuente: ProfitSource

Lo que un comerciante de alerta debería buscar son casos en los que:

1. La media móvil de 10 días está por encima de la media móvil de 30 días.
2. El último cierre está por encima de la media móvil de 200 días.
3. El oscilador de hoy está por encima del oscilador de ayer Y
4. El valor del oscilador de ayer fue tanto negativo como por debajo del valor del oscilador de hace dos días.

La finalización de este conjunto de criterios sugiere que se puede haber completado un retroceso dentro de una tendencia alcista a más largo plazo y que los precios podrían establecerse para subir. Los criterios antes mencionados presentan un escenario en el que la tendencia sugiere que la acción debe continuar su impulso alcista, pero el inversor no comprará acciones en el pico del ciclo.

Los inconvenientes

Hay muchas advertencias potenciales asociadas con el método descrito en este artículo. En primer lugar, nadie debe asumir que el método descrito generará beneficios comerciales consistentes. No se presenta como un sistema comercial, solo como un ejemplo de un posible método de generación de señales comerciales. El método en sí es simplemente un ejemplo de una sola forma de combinar indicadores de seguimiento de tendencia y contratendencia en un modelo. Y aunque el concepto es completamente sólido, un comerciante responsable necesitaría probar cualquier método antes de usarlo en el mercado y arriesgar dinero real. Además, hay otras consideraciones extremadamente importantes a tener en cuenta que van mucho más allá de la mera generación de señales de entrada.

Otras preguntas relevantes para hacer y responder antes de emplear cualquier enfoque comercial son:

• ¿Cómo se dimensionarán las posiciones?
• ¿Qué porcentaje del capital de uno se arriesgará?
• ¿Si y dónde colocar una orden stop-loss?
• ¿Cuándo debería obtener beneficios?

La línea de fondo

Esta es solo una muestra de las consideraciones que un comerciante debe tener en cuenta antes de comenzar a operar con cualquier método en particular. Sin embargo, con esas advertencias firmemente en mente, parece haber algo de mérito en la idea de combinar métodos de seguimiento de tendencia y contratendencia en un esfuerzo por comprar en los momentos más favorables sin dejar de adherirse a la tendencia principal en juego. (Consulte también: Los promedios móviles simples hacen que las tendencias se destaquen ).