Treasury International Capital (TIC)

¿Qué es Treasury International Capital (TIC)?

Treasury International Capital (TIC) es un conjunto de informes estadísticos mensuales y trimestrales que miden todos los flujos de capital de cartera hacia y desde los EE. UU. Y las posiciones resultantes entre residentes en EE. UU. Y extranjeros. Los datos se utilizan como indicador económico y pueden ayudar a predecir la dirección del dólar estadounidense (USD).

Comprensión del capital internacional de tesorería (TIC)

El sistema de informes Treasury International Capital (TIC) es la fuente de datos del gobierno de los EE. UU. Sobre los flujos de capital hacia y desde los Estados Unidos, excluyendo  la inversión directa, y los niveles resultantes de reclamos y pasivos transfronterizos. Los residentes estadounidenses incluyen sucursales estadounidenses de bancos extranjeros, mientras que los residentes extranjeros incluyensucursales extraterritoriales de bancos estadounidenses.

La información es compilada y publicada por el Tesoro de los EE. UU., Y también es utilizada por la  Oficina de Análisis Económico  como una entrada en los datos de la Balanza de Pagos de  los EE. UU . Los datos se recopilan de varias instituciones en los EE. UU., Incluidos bancos y otras instituciones depositarias, así como corredores de valoresy agentes de bolsa. Los datos sobre las transacciones de valores se registran mensualmente y las posiciones transfronterizas y  los  contratos de derivados se registran trimestralmente.

Registro de Capital Internacional del Tesoro (TIC)

El informe Treasury International Capital (TIC) se desglosa de la siguiente manera:

1. Compras brutas de valores nacionales estadounidenses : el número total de valores estadounidenses comprados por inversores extranjeros.
2. Ventas brutas de valores nacionales estadounidenses : el número total de valores estadounidenses vendidos por inversores extranjeros.
3. Valores nacionales adquiridos, neto: la salida o entrada total de capital procedente de compras o ventas de valores estadounidenses por parte de inversores extranjeros. Esto se calcula restando las ventas brutas de las compras brutas.
4. Privado, neto / 2: Compras privadas de bonos del Tesoro (T-Bond) y pagarés, bonos de agencias gubernamentales, bonos corporativos estadounidenses y acciones negociadas en bolsas de valores.
5. Oficial, neto / 3 : Compras de bonos y pagarés del Tesoro, bonos de agencias gubernamentales, bonos corporativos estadounidenses y acciones negociadas en bolsas de valores de instituciones públicas extranjeras, gobiernos y bancos centrales.
6. Compras brutas de valores extranjeros de residentes de EE. UU.: La cantidad total de capital que ingresa a los EE. UU. Como resultado de que los residentes de EE. UU. Vendan valores extranjeros a entidades extranjeras.
7. Ventas brutas de valores extranjeros a residentes de EE. UU.: El número total de valores extranjeros comprados por residentes de EE. UU.
8. Valores extranjeros adquiridos, neto: Calculado restando el artículo 7 del artículo 6, esta línea proporciona la entrada o salida total con base en las compras o ventas nacionales de valores extranjeros.
9. Transacciones netas de valores a largo plazo : Total de compras brutas de valores estadounidenses a largo plazo por inversores extranjeros, menos las ventas brutas de valores a largo plazo de inversores extranjeros a residentes estadounidenses.
10. Otras adquisiciones de valores a largo plazo: una cifra neta de todos los demás tipos de transacciones a largo plazo no mencionadas en la categoría anterior.
11. Adquisición extranjera neta de valores a largo plazo : calculada agregando el elemento 10 al elemento 9, aquí la tesorería proporciona un resumen completo de todos los valores estadounidenses a largo plazo adquiridos por inversores extranjeros.
12. Aumento de las tenencias extranjeras de valores estadounidenses a corto plazo denominados en dólares y otros pasivos de custodia: todos los valores del Tesoro estadounidense a corto plazo, pasivos bancarios y de corredores vendidos a entidades extranjeras.
13. Cambio en los pasivos netos denominados en dólares propios de los bancos : Mide los pasivos en dólares estadounidenses informados por los bancos.
14. Flujos TIC netos mensuales : una medida total de los flujos de capital a largo y corto plazo dentro y fuera de los EE. UU. En términos netos.

Ejemplo de Treasury International Capital (TIC)

El Tesoro informó una salida extranjera neta de valores estadounidenses de 8.100 millones de dólares en marzo de 2019, lo que representa una desaceleración de los 21.500 millones de dólares registrados en el mes anterior. Los inversores privados extranjeros realizaron compras netas por un total de $ 13.6 mil millones, sin embargo, esto fue compensado por bancos centrales extranjeros y otras entidades gubernamentales que vendieron $ 21.7 mil millones.

Los rumores de que China planeaba deshacerse de algunas de sus reservas de bonos del gobierno de Estados Unidos en represalia a los aranceles comerciales del presidente Donald Trump resultaron correctos. Sin embargo, el valor de los bonos del Tesoro de EE. UU. En poder de inversores extranjeros aún aumentó en marzo de 2019 en términos netos, lo que muestra que el activo de refugio seguro sigue teniendo una gran demanda.

Ventajas y desventajas de Treasury International Capital (TIC)

Los datos de Treasury International Capital (TIC) resumen los efectos de los flujos de inversión extranjera neta de cartera hacia los EE. UU. Y, como resultado, los operadores lo monitorean de cerca. Estudiarlo puede ayudar a explicar los movimientos pasados ​​del dólar estadounidense (los datos se publican con un retraso de aproximadamente 6 semanas) y proporcionar información para pronosticar la dirección futura del dólar.

De manera similar, los datos pueden revelar qué tipo de valores estadounidenses son populares y la probabilidad de posiblesaumentos de las tasas de interés : si el déficit estadounidenseno se financia con entradas regulares, es probable que los costos de endeudamiento aumenten, lo que pesa sobre el crecimiento económico. Sin embargo, los datos no son perfectos. El propio Tesoro ha admitido que es imposible contabilizar con precisión todas las tenencias de valores estadounidenses en el extranjero.