Agente de transferencia
¿Qué es un agente de transferencias?
Un agente de transferencias es una compañía fiduciaria, banco o institución similar asignada por una corporación con el propósito de mantener los registros financieros de un inversionista y rastrear el saldo de la cuenta de cada inversionista. El agente de transferencias registra transacciones, cancela y emite certificados, procesa los correos de los inversores y maneja una serie de otros problemas de los inversores, incluida la reemisión de certificados perdidos o robados.
Los agentes de transferencias trabajan en estrecha colaboración con los registradores para garantizar que los inversores reciban los pagos de intereses y dividendos correspondientes de manera oportuna. Los agentes de transferencia también supervisan el envío de estados de cuenta mensuales de inversión a los accionistas de fondos mutuos.
Conclusiones clave
- Un agente de transferencias juega un papel vital al actuar como enlace entre el registrador de una empresa y un inversor.
- Los agentes de transferencia mantienen de cerca los saldos de las cuentas de un inversionista y mantienen electrónicamente certificados de propiedad de valores.
- Los agentes de transferencia de acciones se aseguran de que los accionistas reciban los pagos de dividendos de manera oportuna.
- Los agentes de transferencia de bonos se aseguran de que los tenedores de bonos reciban sus pagos de intereses adeudados, más el valor nominal del bono, una vez que alcance el vencimiento.
Comprensión del agente de transferencias
Tradicionalmente, cuando los inversores compraban un valor, recibían un certificado en papel físico. En la actualidad, los agentes de transferencias emiten certificados en forma de anotaciones en cuenta, un método electrónico para registrar la propiedad de valores que ahorra una gran cantidad de tiempo y dinero. Estos valores anotados en cuenta varían según la inversión.
Por ejemplo, los bonos se emiten en múltiplos de $ 1,000, mientras que las acciones y las tenencias de fondos mutuos se emiten como acciones. Mientras tanto, los fideicomisos de inversión unitaria (UIT) se venden en unidades de bloque. Los agentes de transferencia procesan todo tipo de valores en forma de anotaciones en cuenta, en la forma necesaria que deban adoptar.
Responsabilidades del agente de transferencias
Los accionistas de acciones ordinarias y preferentes tienen derecho a votar sobre las principales decisiones corporativas, como las actividades de fusión y la venta de empresas. Estos votos se facilitan a través de agentes de transferencia que envían información de representación a los accionistas.
Los agentes de transferencia también proporcionan a los accionistas informes anuales, incluidos los estados financieros auditados de las empresas. Y al final del año, los agentes de transferencia y los registradores envían conjuntamente información fiscal federal a los inversionistas, incluida la información sobre dividendos e intereses pagados, junto con datos sobre las operaciones de valores ejecutadas durante el año.
Distribución de fondos y acciones
Los agentes de transferencia pagan distribuciones a los inversores, según los registros del registrador. Por ejemplo, los agentes de transferencias envían pagos de intereses a los tenedores de bonos, así como el valor nominal de sus bonos, una vez que alcanzan el vencimiento. Del mismo modo, los agentes de transferencias envían pagos de dividendos en efectivo a los inversores en acciones, una vez que las empresas en las que invierten generan suficientes ganancias.
Los agentes de transferencia también envían acciones a los inversores después de una división de acciones. Si, por ejemplo, la empresa tiene una división de acciones de 3 por 1, cada accionista recibe dos acciones adicionales por cada acción que ya posee. Por otro lado, cuando se paga un dividendo en acciones del 10%, el agente de transferencia emitiría otras 10 acciones a los accionistas que posean 100 acciones.
Si los inversores tienen valores a su nombre y desean transferir o vender esos valores, es posible que deban obtener la garantía de sus firmas antes de que el agente de transferencias acepte las transacciones.
Agentes de transferencia de fondos mutuos
Los agentes de transferencia de fondos mutuos se diferencian de los agentes de transferencia de acciones en que los primeros nunca emiten certificados físicos, cuando los segundos deben hacerlo a solicitud de los accionistas. Sin embargo, los agentes de transferencia de fondos mutuos realizan muchas otras tareas importantes, como mantener registros de las cuentas de los accionistas, supervisar los pagos de dividendos y responder a las solicitudes de los accionistas de estados de cuenta, formularios de impuestos sobre la renta y confirmaciones de transacciones.
Beneficios de los agentes de transferencia
Todos los accionistas tienen derecho a recibir información precisa sobre sus inversiones. Si bien algunas corporaciones optan por actuar como sus propios agentes de transferencia, otras compañías deciden utilizar terceros como compañías fiduciarias, bancos o instituciones financieras similares. Estas empresas reciben honorarios por sus servicios.
Estas empresas de terceros se especializan en proporcionar servicios de agentes de transferencia y muchas corporaciones consideran que el gasto de contratar una empresa de terceros bien vale la pena. Los agentes de transferencia manejan un trabajo detallado y desafiante, especialmente para grandes corporaciones con muchos accionistas. Por ejemplo, no es raro que una empresa que cotiza en bolsa emita millones de acciones. Alguien tiene que mantener en orden toda la información relevante para esos millones de acciones.
Es parte de la responsabilidad fiduciaria de la empresa para con sus accionistas garantizar que todos los registros, saldos de cuentas y transacciones de los inversores estén protegidos y controlados con precisión. Los agentes de transferencia cumplen este papel vital en el mantenimiento de registros y en proporcionar a los inversores información oportuna y confiable.